要闻

投资日历：周四资本市场大事提醒

1、今日暂无新股申购。

2、商务部定于6月4日举行新闻发布会，介绍近期商务领域重点工作有关情况。

3、2026新型配电系统技术大会将于6月4日至5日召开。

4、AI+Power 2026展览及论坛将于6月4日至5日举办。

5、绿电市场创新与低碳发展论坛将于6月4日举行。

6、车储充网协同安全与可靠技术论坛将于6月4日举行。

7、SpaceX 6月4日启动路演。

8、国内成品油将开启新一轮调价窗口。

9、今日有1013亿元7天期逆回购到期。

10、今日将公布美国当周初请失业金人数等数据。

周四你需要知道的隔夜全球要闻：美众议院叫停对伊军事行动；SpaceX预计IPO发行价为135美元、目标估值1.77万亿美元；2026年全球半导体市场规模或突破1.5万亿美元

1、美股三大股指集体收跌。道琼斯指数跌1.20%，标普500指数跌0.73%，纳斯达克综合指数跌0.89%。芯片存储板块逆势上涨，闪迪涨超6%，西部数据涨超5%。纳斯达克中国金龙指数收跌2.47%。

2、WTI原油期货结算价上涨2.41%，报96.02美元/桶；布伦特原油期货结算价上涨1.89%，报97.81美元/桶。

3、博通股价盘后跌超10%。公司预计第三财季AI芯片销售额为160亿美元，不及市场预期。

4、欧洲三大股指全线收跌。英国富时100指数跌0.40%，法国CAC40指数跌0.71%，德国DAX指数跌1.31%。

5、美国国会众议院通过一项决议，旨在限制美国总统特朗普对伊朗动武的权力，要求特朗普结束对伊朗的军事行动。

6、特朗普称与伊朗谈判进展“非常顺利”。特朗普表示，新一轮谈判可能在本周末举行。一旦协议签署后，霍尔木兹海峡将立即重新开放。

7、美国国务卿鲁比奥于当地时间3日在众议院拨款委员会举行的听证会上表示，美国针对伊朗的“史诗怒火”军事行动已经结束，并称美国“已经取得胜利”。

8、SpaceX将IPO发行规模定为5.556亿股，预计发行价为135美元/股，拟筹集750亿美元，目标估值1.77万亿美元。预计于6月12日开始交易。马斯克将拥有约82.4%的投票权。

9、世界半导体贸易统计组织预计，2026年全球半导体市场规模或突破1.5万亿美元。其中存储芯片今年同比增幅将达250%，规模突破8000亿美元大关。

10、Anthropic据悉已选定摩根士丹利和高盛牵头其IPO，并同时选定摩根大通参与其中。

11、美联储褐皮书指出，总体而言，物价以温和至强劲的速度上涨，大多数辖区报告的通胀率高于上一次报告。

12、行业组织就存储芯片短缺问题致信美财长贝森特和美商务部长卢特尼克，敦促美国增加存储芯片供应，以缓解AI造成的供应紧张。

段永平在泡泡玛特的持股比例升至6.04%

香港交易所信息显示，段永平管理的H&H International Investment在泡泡玛特H股的持股比例于05月28日从5.69%升至6.04%。

光纤光缆订单排至2027年，国内头部企业正加速布局光棒自研与扩产

受AI算力建设驱动，光纤光缆企业订单饱满。在江苏苏州的一个光通信科技园区内，产线上一根根120微米的光纤以每秒几十米的速度被拉丝、冷却，经过涂覆后，再收线。产线负责人表示，自2025年4季度以来，企业就已经满负荷生产，目前订单排产已到2027年。但当前光纤光缆企业产能扩张的最大瓶颈，正是被称为“光棒”的光纤预制棒。面对旺盛需求，国内头部企业正加速布局光棒自研与扩产。

比亚迪入局人形机器人

比亚迪集团执行副总裁李柯在一档访谈节目中明确表示：“比亚迪也在开发（人形机器人）。机器人的竞争在于谁有最强的制造能力、软件能力和硬件能力，而汽车相关AI能力与机器人有同源性，如果有一天我们认为机器人可以走向家庭，就可以通过经销商网络售卖比亚迪的机器人。”她还表示，比亚迪可以做一个开放的平台，既可以是比亚迪自己做机器人，也可以是跟其他企业合作的机器人。

豆包：针对专业人群的生产力需求，计划推出豆包专业版

豆包发布《关于豆包即将推出专业版的说明》：一、针对专业人群的生产力需求，豆包计划推出豆包专业版，将包含软件开发、数据分析、专业设计、流程自动化、金融分析、科学研究等专业服务。二、对于广大用户日常使用的豆包功能，包含搜索问答、写作生图、以及语音和视频对话等，将保持目前的免费服务，保证用户使用体验和习惯不受影响。豆包会不断为免费用户提供新的模型、能力和更好的体验。专业版的服务，也将在一定额度内免费。三、豆包专业版目前还在测试阶段，正式上线时，会通过官方渠道发布完整信息。四、近期有大量同IP的营销号，集中发布内容完全一致的不实信息，称豆包将通过降低基础功能体验来推动用户购买会员。该说法完全不实。

芯片巨头达成新共识，AI Agent时代或全面到来

COMPUTEX 2026展会（台北电脑展）会程过半，多家巨头与产业链企业的最新表态与产品再度引发了对AI Agent（智能体）的关注。前有英伟达CEO黄仁勋抛出“AI Agent时代已全面到来”的论断，后有高通总裁兼CEO克里斯蒂亚诺•安蒙在演讲中宣告“2026年是AI Agent之年”，鸿海、广达、纬创、和硕四家代工大厂罕见同台讨论AI Agent；微软、联发科、Arm与甲骨文等也分别联合发布相关新品。英特尔与Arm都强调了AI Agent对CPU的催化作用，前者称多家公司CEO打电话催货，后者直言随着AI Agent快速发展，CPU需求升温速度已超出原先预期。

长桥证券：6月12日起中国大陆境内交易服务将暂停股票等所有品种的新开仓、加仓交易 仅支持卖出、平仓操作

长桥证券公告，1.在中国大陆境内交易服务：暂停股票等所有品种的新开仓、加仓交易，仅支持卖出、平仓操作；2.在中国大陆境内资金划转服务：暂停资金转入，转出功能保持正常，全力保障您的资金安全。以上安排自北京时间2026年6月12日起生效。

数据中心“基建潮”现状调研：布局重构，成本压降，算电协同制约瓶颈待破解

人工智能一日千里，掀起数据中心“基建潮”，现状如何？“建设还在加速，但一些新趋势、新特征也在形成。”华信设计院咨询院院长朱敏表示。财联社记者近日访谈多位数据中心基建领域专业人士，并实地走访位于长三角地区的一处数据中心，调研获悉要点如下：项目布局方面，新建数据中心日益从靠近需求侧向靠近发电侧位移，电价低廉且绿电富集的内蒙古、宁夏等地吸引力上升，“算电协同”逻辑得到强化；成本投入方面，数据中心投资方、使用方日益严控成本，表现为建设工期极致压缩、设备采购极致议价，部分上游设备供应商利润空间受到挤压。电力获取方面，绿电占比和PUE等能效指标要求抬高、监管趋严，数据中心如何在经济性和减碳红线之间达成平衡，是企业投研的关键考量；趋势研判方面，为满足通用大模型训练的数据中心建设需求趋稳，未来增量主要由垂类大模型、AI智能体训练和AI推理驱动。此外，针对“算电协同”，朱敏表示目前仍在起步探索阶段，无论绿电交易还是绿电直连，在产业实践中仍然存在诸多待破解的瓶颈。

机构：2026年全球半导体市场规模预计突破1.5万亿美元

由主要半导体厂商组成的世界半导体贸易统计组织6月2日发布预测报告称，受人工智能需求的快速扩大，2026年全球半导体市场规模预计同比增加近九成，市场规模将突破1.5万亿美元。报告预测，2026年全球半导体市场规模较2025年增长近90%，达到1.5万亿美元（约合人民币10.2万亿元），预计2027年增长26.6%，市场规模进一步升至1.914万亿美元（约合人民币12.9万亿元）。报告称，鉴于数据中心的普及速度超出预期，世界半导体贸易统计组织大幅上调了预测，2026年增幅也将创下历史新高。从产品分类来看，报告预测存储芯片今年同比增幅将达到惊人的249.5%，规模突破8000亿美元大关，一举超越2025年半导体整体市场规模。逻辑芯片预计增长37.3%，规模达4100亿美元。此外，报告还预测，2027年全球所有主要地区的半导体市场都将延续增长势头，其中美洲和亚太地区是引领增长的两大核心引擎。

SpaceX将IPO发行规模定为5.556亿股，预计发行价为135美元/股

SpaceX拟通过史上最大规模的IPO筹集750亿美元，目标估值1.77万亿美元。马斯克将拥有约82.4%的投票权。

行业资讯：

1、一季度全球存储市场规模大增，涨价趋势有望延续

6月3日，第三方机构CounterpointResearch最新的 NAND存储市场追踪报告显示：受AI基础设施需求持续增长的推动，2026年第一季度全球NAND(闪存)存储市场营收达到460亿美元，市场规模环比接近翻倍，同比增长至去年同期的3.5倍。Counterpoint表示，人工智能基础设施的部署以及向AgenticAl的转型，仍是市场的核心增长引擎。面向服务器的企业级固态硬盘(eSSD)在2026年第一季度占据了NAND市场总量的43%，预计到今年年底将超过60%。

中泰证券认为，受益于AI需求驱动，存储行业景气度逐步回暖，存储价格进入上行通道。华鑫证券指出，存储龙头大幅涨价的底气，正来自对服务器DRAM短缺问题日益严重的预期。在这种情况下，存储的涨价趋势或将贯穿整个2026年。

$德明利(sz001309)$主营业务集中于闪存主控芯片设计，研发，存储模组产品应用方案的开发，优化，以及存储模组产品的销售。

$兆易创新(sh603986)$专注于利基型存储市场，产品主要包括闪存芯片和DRAM产品，并已在消费电子，工业，汽车电子，通讯等多领域实现全品类产品覆盖

2、千问APP将向第三方全面开放AI智能体进入新拐点

6月3日，千问APP宣布将向第三方Agent,Skill全面开放，所有企业均可在千问运营自己的品牌Agent.目前，瑞幸，肯德基，蜜雪冰城，东方航空等首批企业正在千问进行Agent服务测试，并将陆续上线。未来，企业可以在千问APP中运营自己的Agent，自定义 Agent人设与服务边界，以对话的形式为用户提供各种形式的产品服务。

国信证券认为，当前人工智能科技周期已进入下半场，即大模型发展与智能体(AlAgent)应用落地的集中变现阶段。浙商证券表示，2026年AlAgent技术演进及商业化进入新拐点，Agent技术范式从"自动化"走向"自主性"，更为智能的Agent扮演角色或从聊天陪伴升级到实质化的自动化助手。

$中亦科技(sz301208)$主打IT智能运维，其独有的OneAgent技术，能将复杂的数据处理流程简化成"一键操作"，大幅降低企业运维成本。

$索辰科技(sh688507)$物理AI聚焦于多物理场仿真，物理规律驱动的智能体训练及行业级应用。

3、IBM欲百亿美元布局量子计算产业化进程望提速

当地时间6月2日，IBM宣布未来五年将向量子计算领域投入超过100亿美元，涵盖研发，资本支出，制造规模化，生态系统合作及并购，以加速实现其量子路线图。根据规划，IBM将于2029年交付全球首台大规模容错量子计算机"IBM QuantumStarling"，其运算能力较现有系统提升两万倍。Starling将为后续"IBM Quantum Blue Jay"奠定基础，后者可在2000个量子比特上执行十亿次量子运算，助力解决科学与产业中复杂难题。

中信证券称，量子通信，测量商业化正在加速，应用场景也在不断落地，同时国盾量子等企业在产业化应用，核心硬件取得关键进展。在技术与应用双轮驱动下，量子信息产业化有望进一步提速。

$国盾量子(sh688027)$专攻量子保密通信设备研发，相当于给信息传递装上"防弹玻璃"，参与制定百余项国家及国际量子通信相关标准。

$科大国创(sz300520)$积极参与量子信息产业生态建设，推动量子技术与行业应用融合。

4、突破传输容量极限，全球首条三波段多芯光缆线路开通

据报道，近日，全球首条S+C+L三波段（短波段+常规通信波段+长波段）超低损多芯光缆线路在山东青岛正式建成开通。这条新型光缆线路突破传统光纤的传输容量极限，标志着我国空分复用光纤与多波段融合技术迈入商用化新阶段，为智能时代算力互联、超大带宽传输提供了全新技术方案。三波段指通信光信号的S波段（短波段）+C波段（常规通信波段）+L波段（长波段），是AI算力、全光网络、5G-A/6G的核心升级方向。

传统光纤受限于纤芯数目与可用带宽，带宽与容量存在明显瓶颈。该光缆创新采用四芯光纤结构，在细如发丝的光纤内集成4路独立信号通道，并将超低损耗、大有效面积特性从C、L波段拓展至S波段，实现“三波段并行传输”。这相当于把信息高速从“双车道”拓宽为“三车道”，单芯带宽提升近50%，单条光纤容量达到传统光纤的5倍以上，可充分满足AI智算、T比特级超高速传输的未来需求。据了解，该光缆由中国移动联合产业合作伙伴自主设计，攻克核心技术瓶颈，实现商用化关键突破，其开通是我国光通信技术从跟跑到引领的重要标志。

A股相关概念股中贝通信（603220）、$福晶科技(sz002222)$等。

5、迈向现网商用，我国首条量子加密跨城域OTN专线发布

据报道，在近日召开的通量密一体技术成果交流会上，中电信量子集团等企业联合发布通量密一体OTN（光传送网）设备最新应用成果——全国首条基于通量密一体设备的跨城域加密OTN专线，标志着我国基于通量密一体技术的量子安全传输从设备研发迈向现网商用。本次示范应用成功打通合肥量子城域网、国家量子骨干网及芜湖量子城域网，实现端到端量子密钥协商及数据加密传输。

量子通信作为一项前沿技术，具有极高的安全性和传输效率，被视为未来通信领域的重要发展方向。随着数字化、网络化和智能化的快速发展，信息安全问题日益凸显，量子通信技术以其极高的安全性成为解决这一问题的关键手段。金融、政府、军事等领域对信息安全的需求不断增长，推动了量子通信市场的快速发展。量子通信作为国家安全与产业升级的核心技术，已进入发展加速期。

A股相关概念股有$烽火通信(sh600498)$、$国盾量子(sh688027)$等。

6、我国火箭推进剂贮箱箱底实现量产，制作周期大幅缩短

航天领域有这样一句话，叫作“星等箭、箭等箱、箱等底”，说的是卫星的发射要等火箭，火箭的生产要等推进剂贮箱，而贮箱的制造速度，往往取决于箱底的供应。推进剂贮箱箱底，因为极易起皱和开裂，一直是航天制造业中棘手的卡点。据报道，最近，大连理工大学机械学院高性能精密成形团队，基于国际首创的“超低温成形技术”，成功实现了直径超2米的光板整体推进剂贮箱箱底的量产，将制造周期缩短了90%以上，有望为商业航天的高频次发射降本增效。

A股相关概念股有$中天火箭(sz003009)$、$广联航空(sz300900)$等。

（注：资讯与相关个股全部来自市场公开信息，只为给投资者多一个分析参考的角度，完全不代表甚至可能有违市值风云的观点，请勿轻信，以免被割韭菜。投资有风险）

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