这一周，上证指数还算温和，但底下已经波涛涌动。

真正的雷在大洋彼岸。11月9日，黄仁勋承认婚外情；11月12日晚10点，英伟达一纸公告——辞去总裁、首席执行官和董事会成员职务，即刻生效。从“完全信任”到“扫地出门”只用了4天。

我们精选了「市值风云」APP社区的热门讨论，一起来看本周行情热点，以及各路股友对当下行情的深度思考。

黄仁勋辞任，AI逻辑重定价？

老黄从承认婚外情到辞任，只用了4天。英伟达跌倒，谁吃饱？

@风云视频

黄仁勋辞任英伟达CEO，华尔街下调评级并重估英伟达。查看原文>>

@一箭飘红

没想到AI泡沫是这样破裂的。😂

黄仁勋所有的股权也才3.58%，约8.706亿股。贝莱德18.06亿股，先锋领航17.77亿股，等机构的持股比例都高于皮衣教主，暴跌后再爆拉。查看原文>>

@观局定势聚核

传导A股，不会崩盘，但逻辑重定价。不是直接砸盘导火索，但彻底改写AI板块预期。

避雷方向：高度绑定英伟达代工、海外订单占比极高标的，远期订单不确定性抬升，估值会持续承压。

红利强化：国产自主算力、自主光通信稀缺性直接升级。

行情告别普涨，极致分化：蹭概念小票杀估值，硬核国产龙头享受确定性溢价。查看原文>>

@常山

国产芯片应该有18-24个月的窗口期，希望能抓住。 2027年，逆风翻盘。查看原文>>

@峰哥旺首富

很多人想不通：老黄一手创办英伟达33年，把一家做显卡的小作坊干成万亿帝国，怎么说踢就踢？ 去翻一下英伟达的公司章程就懂了——老黄死在了自己的“现代企业美德”上。

英伟达没有AB股（双重股权结构），黄仁勋手里只有个位数百分比的股份和投票权。按章程，董事会11名董事，只要6个人举手，就能直接罢免CEO，甚至不需要任何理由。查看原文>>

@市值风云海外研究部

市场消息：Anthropic的承销银行家正考虑将IPO估值至少提高至1.5万亿美元。查看原文>>

高开低走，行情来去如风

上半周双创王者归来，下半周就再次跌落神坛，这来去如风的行情啊。

@炒基蛋

别被创业板涨 3%骗了：今天上证才涨 0.46%，指数全靠光模块和存储在拉。

成交 1.68 万亿，比昨天多 1700 亿。微软在游说白宫放松禁令，海外 AI 数据又一个比一个猛。“易中天” 创下年内最大涨幅，另一边白酒还在跌。

说白了就是卖了防御去买成长，新钱没进来。查看原文>>

@芹芹1113

市场越走越强了。上周三暴涨后，上周四连续上涨，右侧信号确立。并且代表科技的双创指数，只在周五下跌，而下跌是因为外围暴跌。本周，双创指数已经连涨3天了。

近期说得最多的话就是，市场处于超跌反弹的趋势，不要自己吓自己，该干活时就干活。查看原文>>

@市值风云基金研究部

摩根士丹利的报告显示，11月第一周，全球股票对冲基金以十多年来最快的速度减仓。这一周，对冲基金只在A股和港股买得比卖得多。

大摩认为，稳市资金入场后，一些原本押注A股下跌的基金集中买回股票，了结做空仓位。这就是空头回补，也是这波净买入的主要来源。回补集中在消费股、半导体和国企股。查看原文>>

@钱多多人旺旺

周五创业板高开低走，大部分个股收跌，开盘后仍有继续下行的态势。

盘面上看，部分小盘股、概念股有短线表现的机会，但节奏很难把握——头天涨，第二天可能就是大阴线，追进去容易被套，想做的一定要低吸，选自己熟悉的下手，别盲目追高。查看原文>>

@木盒

我终于知道为什么 A 股没有长期资金了，因为所有买过股票的人都被这样反复虐过很多次，这是历史留下最深刻的记忆，刻在基因里的记忆。查看原文>>

@满囤旺

主力利用黄仁勋离职砸盘， 制造科技股二度危机而已。

股市无非就是个筹码归边游戏。 相对低位搜集—>拉升脱离成本价—>相对高位派发—> 再重复之前的操作。大循环中套着小循环。

直白说， 接了相对高位筹码的是危， 相对低位筹码敢捡才是机。

满囤近期一直没动手，等的就是二度危机中的机，希望这次有开始的机会。查看原文>>

光模块“易中天”暴力回血

可惜机构刚砍完仓，光模块股价就飞了。

@风云话题

光模块、AI科技为什么大涨？

这轮上涨集中在AI硬件中供给最紧、最容易涨价的环节：光互联（CPO、光模块、光纤）最强，PCB/覆铜板和存储芯片跟随。

触发因素是上游缺料涨价的数据、海外芯片股反弹，加上2026年7月中旬以来板块深度回调后的修复。查看原文>>

@进化源自孤独

截至周三收盘，仍有多达60只CPO概念股较年内高点回撤超50%，“易中天”回撤幅度均在60%以上。

在99只CPO概念股中，多股业绩表现亮眼，但股价较年内高点大幅回撤，且本月曾获机构投资者关注，其中，中际旭创月内获157家机构扎堆调研。查看原文>>

@炒基蛋

狂砍光模块的基金，有哪些？

今天光模块直接上头：中际旭创 15%+，新易盛17%+，天孚 14%+，源杰20%。

36 只的主动权益基金，三季报里科技股占了重仓九成以上，净值只涨 0.2%～2.5%，最狠的差了12个点。重仓股在天上飞，基金净值在原地站，大概率是把科技仓位砍了。查看原文>>

物理AI和机器人：旱的旱死，涝的涝死

@韭大葱名

今天的行情，旱的旱死，涝的涝死。

如果你手里没点算力硬件，没点物理AI，看着创业板指那根涨超3%的大阳线，是不是感觉像极了爱情里那个被遗忘的备胎？查看原文>>

@风云话题

宇树十周年，2026世界物理AI大会。王兴兴的演讲题目已不像CEO述职，像布道：《相信，尽可能相信AI》。

“物理AI”这四个字的生产力，是一次主语迁移——把短板外包给OpenAI，把长板重新命名为“物理AI入口”。

而“相信”是最狠那颗钉子：它把“宇树值不值”偷换成“你信不信AI”。10月15日404，11月10日盘中809。查看原文>>

@涨停的幕后

宇树这一波，从前一段时间的植物人，又成了香饽饽，大部分散户要不就是植物人时候割肉了，要不就是现在追了，市场炒作一轮后，开始调整又要吃套。永远踏错节奏。

简单来说，你看好一个公司，就不应该在底部割肉，就不应该在热度爆表的时候追进来。查看原文>>

@巴芒实践者

来吧，那帮管理层、机构割韭菜的剧本巴哥都想好了。

A股散户：宇树涨这么多，赶紧买吧，再不买来不及了，未来万亿市值不是梦。

管理层、机构：那帮韭菜真能yy啊，这个行业是个充分竞争的行业，我们自己都不知道明年业绩会不会亏损，他们居然喊出万亿市值了。好吧，我们给他们讲个故事吧，反正韭菜们喜欢高潮，就说我们机器人可以拿着个勺子蹦跶两下了，让这帮散户去脑补吧。查看原文>>

其他热点

除了科技线的狂飙，这周创新药和银行也在悄悄回暖，伊利甚至走出了4年新高。

创新药有新消息：

@牛回速归 创新医药方向估计要爆发了！国内首个口服GLP-1类减重药正式获批上市，这款新药落地，会给国内创新医药相关方向带来情绪带动。查看原文>>

银行板块回暖：

@精树 7月以来市场开启风格再平衡，银行板块行情显著回暖。公募机构对银行板块持仓抬升0.92个百分点至1.93%，创下2025年三季度以来的新高。查看原文>>

消费板块也在慢慢抬升：

@赛道司机 看不起消费的，看一下伊利，已经走出4年新高了，穿越周期。查看原文>>