A股光模块泡沫：市值倒挂行业市场规模

A股是从丛跟风趋势投机的炒作市场，近一年光模块平均涨幅4倍总市值7万人民币（东方财富数据），行业龙头易中天三家上市公司的市值达3万亿人民币，市场规模才2000-3000亿人民币，市值倒挂产业空间35倍，泡沫巨大。A股上市公司在全球产业链中只是外购光芯片做封装代工，在下游红海低端市场内卷，很容易被美国光芯片上游企业卡脖子、卡毛利、砍单亏损。

根据LightCounting全球权威数据，光模块（数通+电信全品类）2026年行业市场规模才288亿美元≈2074亿人民币，2030年行业市场规模才400亿美元≈2808亿人民币，2026→2030年CAGR才7.9%，在人工智能芯片四大细分赛道（存储、GPU、CPU、光模块）中年化增速最低。

CPU赛道：2026年行业市场规模428亿美金，2030年1315亿美金，Agent AI爆发年化增速32.4%第一，是国产替代万亿人民币巿场规模大赛道，是长牛慢牛大牛万亿人民币市值上市公司的诞生地，如海光信息等。

GPU赛道：2026年行业市场规模1415亿美金，2030年3290亿美金，算力持续扩容年化增速23.4%第二，也是国产替代两万亿人民币巿场规模大赛道，也是长牛慢牛大牛万亿人民币市值上市公司的诞生地，如寒武纪等，海光信息横跨CPU和GPU双芯片赛道。

存储赛道：2026年行业市场规模8893亿美元，2030年14620亿美元，CAGR13.2%，年化增速较低，基数极大，周期属性强，2030年全球市场规模10万亿人民币，也是万亿人民币市值上市公司的诞生地，如长鑫存储等。