昨天市场严重两极分化，特别是科创板，上演深V反弹，早盘科创50指数一度跌超3%，随后又触底反弹一度涨2%，然后又出现回落。

市场这种剧震，太折磨小散被来回的收割。

当前最大主要的特征还是高低切换：

前期大涨过的玻璃基板、PCB（包括上游的铜箔等）、光纤等带头大跌，包括业绩暴涨的杭电股份，开盘直接高开低走跌停，拖累了光纤板块，还有永鼎股份，也是业绩暴涨、股价却高开低走大跳水，这都是当成了利好兑现是利空！

另外，PCB方向盘中还传出一个重磅利空传闻，也是导致相关概念大跳水的直接导火索：

半导体业界最权威的研究机构 SemiAnalysis最新发布的爆料称，英伟达下一代最顶级的AI超级计算机（代号Kyber NVL144机架）和旗舰芯片（Rubin Ultra）在制造上碰到了物理极限，被迫面临长达1年以上的严重延期以及“性能砍半”的命运。

不过，早上起来已经开始澄清了，今天估计会有修复，特别是昨晚美股科技股一度大涨修复之后，科技股有望回归主线。

另外，最近连续反弹大涨过的商业航天（包括太空光伏）、人形机器人（PEEK材料、电机、减速器等）等板块也是大跌，主要还是涨得太多了，当前大涨切记不要乱追。

与此同时，低位的养殖、煤炭、银行、医药等板块带头反弹领涨。

特别是创新药，最近吹的人很多，走势也挺强。

科技赛道内部，也在高低切换。

华为韬定律V2发布，刺激EDA等相关概念走强，概伦电子带头20CM涨停！

最近反复强调的国产算力方向今天表现强势，像液冷、交换机、昇腾概念（特别是连接器概念）逆市涨停潮，我们低吸的交换机龙头一度暴涨超12%，今天有望继续创历史新高！

液冷方向最强，中石科技、鑫磊股份（磁悬浮压缩机概念龙头）20CM涨停，带动多股涨停或暴涨；

交换机龙头菲菱科思20CM涨停，锐捷网络反包大涨再创历史新高，紫光股份、共进股份涨停，交换机芯片的盛科通信收涨10CM；

昇腾概念龙头华丰科技一度冲击20CM、创历史新高，航天电器等涨停；

另外，电源、变压器方向，开盘一度大幅冲高，但盘中回落。

对于国产算力链，一方面的逻辑是昨晚讲过的，中报业绩兑现的预期（锐捷网络已经兑现业绩了，刺激了其它环节的业绩预期）；

另一方面，华为将在2026世界人工智能大会（WAIC 2026）期间（7月17日-7月20日），展出昇腾最新产品、解决方案、产业实践及行业案例，包括业界最大规模超节点Atlas 950 SuperPoD真机首展。

超节点大幅增加了机柜内部的互联需求，对交换芯片的用量和性能要求都远高于传统的服务器间互联。例如，在英伟达NVL72等架构中，交换芯片与GPU的配比已提升至1:2甚至1:4。

华为已经解决了大规模超节点集群在散热、高速互联和稳定性方面的工程难题，这也是市场炒作交换机、液冷、连接器概念的原因之一。

还有液冷方面，最近也反复提过，这是三季度开始业绩和订单爆发的预期，还有机构在吹谷歌供应商大会将在7月13日（下周一）召开，市场开始提前炒作。

下半年，随着英伟达与谷歌两大巨头的芯片出货放量，液冷相关公司订单落地和业绩兑现节奏有望加快。

另外，蔚蓝锂芯今天涨停，炒的是BBU电池短缺预期逻辑：

A股最热的话题，其实是中公教育，直接一字涨停。

导火索其实是一条“黄谣”被疯狂传播，吓的公司盘中就赶紧出来澄清！

盘后，各种段子满天飞：

然后，监管层强势出手了：

才一个涨停板，如果迅速的出手强力监管，还是非常罕见的。

只能说，这个事儿的性质太恶劣了，而且非常的扯淡，近期管理层反复强调“严查严处借科技之名蹭热点、炒概念甚至操纵市场等违法违规行为”，今天这个属于是顶风作案了，所以迅速雷霆手段进行处理。

明天一开盘，大概就直接被闷杀！

消息面，讲几点：

1）算力租赁

航锦科技披露业绩预告，预计2026年上半年实现归母净利润4000万元—5600万元，同比增长191.45%—308.03%。报告期内，公司智算算力板块发展持续向好，已成为公司主要创利来源，预计盈利1.37亿元—1.53亿元；化工板块受销售价格下降影响，预计亏损8500万元—1亿元。

航锦科技这个算力业务就是算力租赁，这个业绩非常亮相，而且其股价最近几个月大幅回调，明天如果有强势表现，将直接带动整个算力租赁板块！

2）电源、HVDC、SST！

记者从台达、ABB等英伟达核心能源生态伙伴处获悉，800V方案仍在正常推进中！

800V高压直流原本被英伟达视为下一代AI机房的关键拼图，却在近期陷入“量产延期”的争议，导致相关概念股出现一波明显调整。

今晚的辟谣，直接利好电源相关环节，特别是800V HVDC概念以及SST（固态变压器）相关概念。

另外，消息：美国近100万户家庭断电 极端天气或冲击全球科技供应链！

关于美国缺电的话，此前市场一直炒，原因之一是被“光”和“芯”抽血；现在，资金高低切换，今天变压器（电网设备）概念开盘有异动，接下来有望迎来一波炒作。

3）锂电池

雅化集团：上半年净利润同比预增710.17%—857.48% 锂盐产品销量和销售均价同步增长

容百科技：Q2净利预计环比增长662%-834% 磷酸锰铁锂业务满产满销且钠电正极规模化出货

另外有消息：7月中国锂电市场排产总量约283GWh 环比增5.6%！

锂电池行业的业绩超预期，且有板块效应，看明天能否带动锂电池赛道反弹！

4）芯片分销

云汉芯城发布中报业绩预告：预计归属于母公司所有者的净利润为1.58亿元至1.74亿元，比上年同期增长192.31%至223.08%；扣除非经常性损益后的净利润预计为1.53亿元至1.69亿元，比上年同期增长203.85%至235.84%。

机构点评，这份预告的意义不只是公司自身高增，更重要的是验证了电子元器件分销链正在迎来景气回升、订单放量和经营杠杆释放。

5）其它中报业绩

万华化学：上半年净利润同比预增60.05%—69.85%

视源股份：上半年净利润同比预增264.62%—314.91%

联泓新科：上半年净利润同比预增148.96%—167.63%

滨化股份：预计2026年上半年净利润同比增长208.25%

总的来看，下半年看好国产算力链，包括算力租赁、IDC、交换机、液冷、电源、电网设备（变压器）、昇腾概念、字节链等等。