一、事件催化

9月23日，特斯拉CEO埃隆·马斯克在央视财经专访中，对人形机器人行业给出极具想象空间的长期预判。他提出，十年之内人形机器人保有量有望至少达到10亿台，15年或将来到100亿台，20年甚至有望突破1000亿台。在他描绘的未来图景里，普通人都能拥有专属人形机器人，单人可远程操控数百乃至上万台实体机器人搭配数字智能体，生产力将迎来颠覆性提升，机器人能够承担家庭照料、教育陪护、各类劳务工作。

当前具身智能产业正在落向细处、走向实处，越来越多机器人企业已切入细分领域，随着市场需求释放，行业订单增长、产品交付与产能爬坡同步推进，进一步向产业链上游传导，带动配套环节加快扩容。

根据Smart Analytics Global统计，2026上半年全球人形机器人出货量1.91万台，榜单前五名全部为国内企业。智元机器人以8400台的出货量位居全球第一，宇树科技出货5900台紧随其后，银河通用、优必选、乐聚机器人分列三至五位。美国银行全球研究部测算，2026全年全球人形机器人出货有望达到9万台，到2030年出货规模将提升至120万台，2026至2030年复合增长率约91.1%。