要闻

投资日历：周四资本市场大事提醒

1、今日共有2只新股申购，为科创板的盛合晶微（688820）、北交所的瑞尔竞达（920191）。

2、商务部将于4月9日召开例行新闻发布会，介绍近期商务领域重点工作有关情况。

3、2026第十四届深圳国际半导体产业及应用展览会将于4月9日至11日举办。

4、2026第三届AI算力产业大会暨展览会将于4月9日至11日在深圳举办。

5、第十四届中国电子信息博览会将于4月9日至11日举办。

6、中欧合作“微笑卫星”完成发射场最后准备，计划4月9日发射。

7、今日优刻得、长电科技、湖南黄金等股将披露2025年报。

8、今日有5亿元7天期逆回购到期。

9、今日将公布美国当周初请失业金人数等数据。

周四你需要知道的隔夜全球要闻：伊朗指责美国违反条款，霍尔木兹海峡再次关闭；美油结算价大跌16%，纳指、标普六连涨

中东局势

1、霍尔木兹海峡已再次关闭。原本驶向霍尔木兹海峡出口处的油轮“AUROURA”号，在穆桑代姆半岛海岸附近突然改变航向，在完成180度掉头后返回波斯湾深处。

2、伊朗伊斯兰议会议长卡利巴夫在其个人社交媒体上发表声明，指出在伊朗与美国开始谈判前，伊方10项停战条款里的三项关键条款已遭违反。在这种情况下，双方停火或谈判都没有意义。

3、白宫表示，伊朗最初提出的10点建议不可接受、已被抛弃。伊朗随后提出的一个“更合理、更简明”的方案可作为美伊谈判基础。

4、白宫表示，美国和伊朗将于当地时间11日上午在巴基斯坦首都伊斯兰堡举行首轮会谈，美方团队将由副总统万斯、总统特朗普的特使威特科夫和女婿库什纳率领。

5、据黎巴嫩民防部门报告，以色列8日对黎巴嫩各地发动的大规模空袭已造成至少254人死亡、1165人受伤。

6、伊朗伊斯兰革命卫队发表声明说，如果以色列针对黎巴嫩的袭击不立即停止，革命卫队“将对本地区的侵略者作出令其后悔的回应”。

7、特朗普表示，黎巴嫩未被纳入美国同伊朗为期两周的停火范围中。美国副总统万斯也表示，伊朗以为停火协议包含黎巴嫩，但事实并非如此，美国“从未作过这样的承诺”。

8、特朗普政府正考虑制定一项计划，“惩罚”部分在对伊朗行动中未能向美国和以色列提供实质性协助的北约国家。美军将从这些北约国家撤出，转而驻扎在那些对美国军事行动表现出更强支持的国家。

9、以色列总理内塔尼亚胡表示，临时停火“并非战争的结束”，而是以方所有既定目标实现过程中的一个阶段。

10、伊朗外交部长阿拉格齐表示，伊美停火条款清晰而明确，美国必须在停火和“通过以色列继续战争”之间作出选择，二者不可得兼。

环球市场

1、美伊同意停火两周推动原油价格大幅回落，WTI原油5月合约结算价收于每桶94.41美元，跌幅为16.41%；布伦特原油6月合约结算价收于每桶94.75美元，跌幅为13.29%。但随着伊朗指责美国违反有关条款，国际油价跌幅有所收窄。

2、美股三大指数收盘集体上涨，纳指涨2.8%，标普500指数涨2.51%，道指涨2.85%。其中，纳指、标普500指数录得六连涨。科技股集体上涨，英特尔涨超11%，闪迪涨超9%，西部数据涨超8%。

3、热门中概股收盘集体上涨，利弗莫尔中概股龙头指数涨1.35%，哔哩哔哩涨超5%，阿里巴巴涨超4%，蔚来、小鹏集团涨超3%。

4、国际金价一度上涨3.2%，升至4800美元/盎司上方，但随后回吐了大部分涨幅。截至收盘，现货黄金涨0.3%，报4719.78美元/盎司；现货白银涨1.62%，报74.14美元/盎司。

5、欧洲股市收盘大涨，欧洲斯托克600指数收盘上涨3.68%，创下自2025年4月以来的最大单日涨幅。欧洲斯托克50指数涨5.02%，英国富时100指数涨2.52%，法国CAC40指数涨4.49%，德国DAX30指数涨5.13%，富时意大利MIB指数涨3.70%。

6、尽管美伊同意停火，但以色列对黎巴嫩的打击使工业金属市场重燃风险偏好，各大金属涨跌不一，LME期铜上涨3.2%，报12709美元/吨，升至三周高点。LME期铝下跌0.6%，报3455美元/吨。LME期镍上涨2.1%，报17302美元/吨。LME期锌下跌0.4%，报3292.5美元/吨。LME期锡上涨3.6%，报47627美元/吨。LME期铅下跌0.2%，报1941.5美元/吨。

7、欧洲天然气期货大幅回落，一度下跌20%并创下逾两年来最大盘中跌幅。

全球要闻

1、美联储3月会议纪要显示，多数官员担心战争可能损害劳动力市场，导致需要降低利率。与此同时，许多决策者强调了通胀风险，这最终可能需要加息。

2、Meta 周三发布其最新AI模型，名为Muse Spark，由Meta超级智能实验室开发，采用闭源模式，即其设计和代码不会公开。

3、EIA年度能源展望报告显示，预计布伦特原油价格到2030年将低于每桶70美元，到2030年代末则将高于75美元。

4、旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利表示，美国经济形势良好，但要了解中东冲突带来的影响还需要时间。

阿里组织架构调整：通义实验室升级为事业部，李飞飞出任阿里云CTO

《科创板日报》获悉，阿里发布全员信，包括把通义实验室升级为事业部，由周靖人负责；李飞飞出任阿里云CTO，吴泽明专注集团CTO，淘宝闪购CEO职务由雷雁群接任。同时，成立阿里巴巴集团技术委员会，由吴泳铭任组长，成员包括周靖人、吴泽明、李飞飞。周靖人担任技术委员会首席 AI 架构师，李飞飞负责阿里云技术以及 AI 云基础设施建设。吴泽明负责集团业务技术平台以及AI推理平台建设，并担任技术委员会召集人。

工信部赵策：将谋划引导太空算力建设应用的政策措施，加快太空算力产业生态培育

太空算力为何会兴起？工业和信息化部信息通信发展司副司长赵策表示，太空算力具有在轨实时处理、低成本能源、广域覆盖等优势，有助于增强太空能源开发能力，提升全域覆盖和抗干扰能力，拓展网络应用边界，具有战略价值和产业前景。有报告显示，到2035年，全球在轨数据中心市场规模将达390亿美元，复合年增长率高达67.4%。“我们将加强系统谋划，做好前瞻布局，深化产业培育，进一步协同攻坚，扎实有序推动太空算力产业发展。”赵策说。他进一步说，将组织开展技术演进与产业动向研判，谋划引导太空算力建设应用的政策措施；推动星载抗辐射芯片、星间激光通信等技术和产品研发；还要围绕遥感实时处理、通信增强、时空信息等场景发掘太空算力应用，加快太空算力产业生态培育。

特朗普提议与伊朗“联合管理”霍尔木兹海峡

美国总统特朗普在采访中表示，美国正考虑与伊朗就霍尔木兹海峡实行“联合管理”。特朗普称，此举既能“保障航道安全”，也可防范其他潜在威胁。目前，伊朗方面对此暂无回应。

克拉2气田再添“百亿方”高产井

中国石油塔里木油田4月8日宣布，克拉2气田又一口井——克拉2-5井，累计生产天然气突破100亿立方米，达到100.09亿立方米。至此，该气田已有7口井累产超百亿立方米，保持着国内单个气田平均单井产量最高纪录。

EIA：美国上周原油库存增加308.1万桶，大超市场预期

美国能源信息署（EIA）数据显示，美国上周原油库存增加308.1万桶，升至2023年6月9日以来的最高水平，市场预估为增加70.1万桶。美国上周原油每日进口量减少75.8万桶；美国上周馏分油库存减少314.4万桶，市场预估为减少152.3万桶；美国上周汽油库存减少158.9万桶，市场预估为减少140.3万桶。美国上周炼厂产能利用率下降0.1个百分点。美国上周炼厂产能利用率下降0.1个百分点。

霍尔木兹海峡已再次关闭

霍尔木兹海峡已再次关闭。据海上交通追踪系统数据显示，原本驶向霍尔木兹海峡出口处的油轮“AUROURA”号，在穆桑代姆半岛海岸附近突然改变航向，在完成180度掉头后返回波斯湾深处。据此前消息，在以色列袭击黎巴嫩之后，伊朗叫停了霍尔木兹海峡的油轮通行。

行业资讯：

1、Token调用量井喷，国产算力占主导

4月9日至11日，2026第三届AI算力产业大会暨展览会将在深圳举办。会议主题涵盖智能终端，AI算力，数据存算，人工智能等热门话题，将汇聚服务器厂商，智算中心建设者及大模型领军企业。2026春节期间，国产大模型Token调用量井喷，据OpenRouter周度数据显示，平台前十模型总Token量约8.7万亿，中国模型独占5.3万亿，占比61%。

中信证券近期研报指出，Token爆发式增长，本质上反映出AI推理需求的指数级扩容，而国产算力凭借着成本优势及不断完善的生态，有望在基础设施层逐步占据主导。

$润泽科技(sz300442)$为算力租赁领域的龙头，深度绑定头部互联网公司。

$中科曙光(sh603019)$为国产服务器龙头，积极布局AI算力与智算中心。

2、App Store提交量加速，AI应用迎商业化拐点

Sensor Tower数据显示，自2025年第一季度起，App Store提交量持续上升，并在2026年初明显加速。2025年全年提交量同比增长30%，总规模接近60万；到2026年第一季度，单季提交量已达到23.58万。

申万宏源指出，AI大模型迭代升级并增强端侧应用部署能力，蓄力中长期增长。长江证券指出，随着AI应用商业化加速，资本开支领先于商业化一年左右，AI应用也即将在2026年迎来商业化拐点。

$科大讯飞(sz002230)$依托认知智能全国重点实验室的长期积累，孵化出多类别AI大模型和产品。

$昆仑万维(sz300418)$依托天工大模型构建AI社交，短剧，搜索生态，海外产品月活破亿，短剧月流水过亿。

3、供需趋紧，活性染料价格大涨

据百川盈孚数据显示，4月7日，活性染料价格大涨28%，报32元/公斤。

活性染料用于棉，麻，羊毛，蚕丝等织物染色，据 Industry Research咨询，全球65%的棉质服装，家纺制品依赖活性染料。H酸则是生产活性，酸性和直接染料的关键中间体原料之一。由于H酸生产过程中废水难以处理，且涉及高危化，硝化反应，长期以来行业环保及安全生产压力较大，较多中小型落后产能陆续淘汰。2025年以来，部分企业执行检修计划，H酸大厂内蒙古乌海市亚东精细化工厂发生火灾事故，叠加环保督察，或持续加剧H酸供给压力。

国投证券认为，当前H酸有效产能已不足6万吨，存在10%以上的缺口，强化活性染料成本支撑预期。中国是全球最大染料生产国，但由于染料作为高污染行业，长期被列为环保与安全生产监管的重点领域。供应大幅紧缩预期下，有望加速释放活性染料价格弹性，推动价格中枢进一步抬升。

相关公司方面，$浙江龙盛(sh600352)$，$闰土股份(sz002440)$等均为染料行业龙头。

4、AI使用激增推动美国电力需求今明两年续创新高，这些公司在北美市场实现订单出海　

据媒体报道，美国能源信息署（EIA）4月7日最新报告显示，美国电力消耗在2025年创下新高，2026年和2027年还将进一步上升。EIA预计，美国的电力需求将从2025年创纪录的41950亿千瓦时上升到2026年的42440亿千瓦时和2027年的43810亿千瓦时。这主要是由于人工智能数据中心的增加，以及家庭和企业更多地使用电力，减少化石燃料在供暖和交通中的使用。

本轮电力需求显著增长的首要推动力是人工智能相关数据中心的爆炸式扩张。多个权威机构均指出，AI和加密货币相关的新建大型数据中心在美国出现集中落地，成为驱动电力消耗结构性提升的决定性因素之一。北美AI的快速发展导致其负荷高速增长，同时美国电网处于“超期服役”状态，负荷激增与老旧底座的碰撞，电网面临巨大的更新和新建压力。AI数据中心对供电稳定性要求严苛，燃气轮机凭借供电稳定、度电成本低成为CSP厂商首选。CSP为加速并网扫货燃气轮机，中国出海企业将受益于美国电源建设高景气。

$伊戈尔(sz002922)$、$金盘科技(sh688676)$等公司已在北美AIDC市场实现订单突破或产能布局。

5、微软宣布用高温超导解决AI用电问题，这两家公司在高温超导材料领域有相关产品

据媒体报道，4月7日，微软官方宣布，随着AI技术与数据密集型计算的迅猛发展，高效可靠的电力供应成为关键。在此背景下，高温超导（HTS）技术作为一项颠覆性创新崭露头角，微软正积极投身其中，力求为数据中心日益增长的电力需求找到最优解，同时提升运营的可持续性。

随着人工智能应用和算力暴增，数据中心正在经历前所未有的能耗压力。AI工作负载带动数据中心用电激增，不仅推高了整体能源消耗，还对电力基础设施提出了更高的要求。微软称，高温超导材料能让电流实现"零电阻"传输，这一特性使其在电力传输中优势显著。与传统铜或铝电缆相比，HTS 电缆更轻、更细，输电时不发热、无电压降，还能极大提升能源效率，打破输电距离限制。如果高温超导技术广泛落地，将为AI数据中心能效革命、机架设计上限的大幅提高奠定基础，使算力不再受制于铜线、供电距离和空间瓶颈，为全球云计算与人工智能产业持续扩张提供基础。高温超导已在电网增容、工业电气化、核聚变磁体等三大能源场景形成可验证的工程价值，政策与资本双轮驱动正推动应用从示范走向规模化落地。

$西部超导(sh688122)$是目前国内唯一实现超导线材商业化生产的企业，也是国际上唯一的铌钛锭棒、超导线材生产及超导磁体制造全流程企业，是我国高端钛合金棒丝材主要研发生产基地，也是我国高性能高温合金材料重点研究开发企业之一。

$联创光电(sh600363)$高温超导磁体技术领先，全球首台高温超导感应加热装置投产，在手订单丰富。

6、多重因素刺激，芯片“基石”靶材开启涨价潮

今年以来全球半导体市场正经历一场由高端需求引爆的供需巨震。AI算力需求呈指数级增长、成熟制程向先进制程转型带来的成本压力，以及地缘政治导致的供应链区域化重构，带来席卷全行业的涨价潮。据报道，2026年第一季度，电子靶材企业已普遍启动提价，其中常规靶材价格涨幅超20%，特殊小金属类靶材涨幅更是达到60%—70%。

半导体靶材因其在芯片制造过程中扮演着‌不可替代的核心角色‌，是实现芯片导电、互连和功能集成的关键材料，被誉为芯片“基石”。根据弗若斯特沙利文报告，预计至2027年，全球半导体溅射靶材市场规模将达到251.10亿元。机构研报指出，根据目前供需关系，靶材行业有望迎来景气度上行期。在国产替代和涨价的双重利好刺激下，国产靶材企业业绩有望快速增长。

A股相关概念股有$隆华科技(sz300263)$、$有研新材(sh600206)$等。

7、算力的尽头是电力，国际主要厂商燃气轮机产能趋紧

据报道，西门子能源最新发布的2026财年第一财季财报显示，受益于大型数据中心自建电厂的需求增长，其燃气轮机业务在报告期内获得87.5亿欧元订单，创下历史新高，截至2025年底积压订单高达600亿欧元。在财报电话会上，西门子能源总裁兼首席执行官克里斯蒂安·布鲁赫直言，公司燃气轮机的交付时间已经排到了2029年、2030年，且2028年的供应也会十分有限。”他透露，新订单的利润率更可观，价格上涨是大势所趋。GE vernova（GEV）同样迎来历史性时刻。截至2025年底，该公司燃气轮机积压订单从62GW上升至83GW。GEV首席执行官斯科特·斯特拉齐克预计，到2026年底积压订单将达到100GW，“2029年和2030年的产能也将几乎排满”。

“算力的尽头是电力”这一行业逻辑正在推动电力基础设施的重构，燃气轮机行业迎来高景气周期。随着全球人工智能数据中心大规模建设，可观的用电缺口正转化为设备订单。从国际主要厂商的产能趋紧，到国内企业的密集斩获，燃气轮机凭借快速部署、稳定供电和相对清洁的排放属性，已成为算力时代电力保障的重要方案之一。根据咨询机构伍德麦肯兹的一份名为《美国燃气轮机市场：应对制造短缺与需求增长》的报告，受电气化需求增长尤其是数据中心扩张的驱动，燃气轮机市场正面临严重的市场失衡，这将导致产品价格在2027年前持续飙升。

A股相关概念股有$豪迈科技(sz002595)$、$西子洁能(sz002534)$等。

8、智能适配，我国超高清方案将成国际标准

据报道，世界超高清视频产业联盟（UWA联盟）宣布，HDR Vivid格式应用文稿成功由工作文档升级为新报告初步草案，标志着我国超高清方案正式进入国际标准定稿关键阶段。HDR Vivid是一种下一代高动态范围影像技术，能够呈现更丰富的色彩层次、更细腻的明暗细节与更真实的画面质感，大幅提升超高清内容的视觉表现力。HDR Vivid已被纳入广电行业标准，获得国家级认证；HDR Vivid从制作、传输到终端解码实施全链路开放；HDR Vivid可实现智能适配，不同品牌的电视、手机屏幕显示能力不同，HDR Vivid可以通过动态元数据自动适配，实现“每一台设备都能显示出自己最好的效果”。

A股相关概念股有$兆驰股份（sz002429）$、$新相微(sh688593)$等。

（注：资讯与相关个股全部来自市场公开信息，只为给投资者多一个分析参考的角度，完全不代表甚至可能有违市值风云的观点，请勿轻信，以免被割韭菜。投资有风险）

新股申购与上市