大家好，我是光影~

 

今天大A的走势让人心情舒畅，尤其是半导体产业链，光刻机、先进封装等方向领涨，盈方微、紫光国微、张江高科、江化微等多只股票涨停，芯源微、中微公司、拓荆科技等十余只股票涨幅超过10%。

 

背后的原因有两个：

一个是基本面上，国际半导体产业协会和半导体研究机构TechInsights近日发布的半导体制造监测报告显示，2023年第四季度电子产品和集成电路的销售额有所增长，预计全球半导体制造业将在2024年迎来复苏。

一个就是所谓的消息面，或者说小作文了。这个来自American Affairs的小作文在昨天就在圈内传开了，大致内容我摘录几条：

其一，28nm的产线去年已经搞定，今年的目标是14nm；

其二，国产EUV产线最快2025年试生产；

其三，由科研院所和国家学术机构领导转变为由关键的商业公司主导，一家重要央企协调；

其四，国内5家关键的商业公司获得特权，研发资金支持无上限；

其五，华为转变为IDM厂商，要对标三星；

最后，作者认为制裁中国的半导体行业，最终受伤的是美国、日本和荷兰。

 

然后就有所谓的权威专家前来辟谣，比如：

其一，28nm的纯国产还遥遥无期，更别提14nm；

其二，研发无上限的资金在哪里，用什么名义拨款；

其三，所谓的体制改变，这已经是去年发生的事情了；

其四，华为本来就是IDM了，根本不是转型。

 

无论如何无所谓了，只有很少人会在A股里面寻找真相，每个人都有自己的屁股。

在行业专家看来，这个小作文根本就是无稽之谈，超级离谱，超级低级；

在电子研究员看来，这些都是老生常谈，继续看好国产替代逻辑；

在不炒股的人看来，美国人就是喜欢阻碍别人实现复兴；

在股民看来，一切都是利好，专家“你算老几”，还不是因为专家没有仓位。

 

我的观点可以用一张图来形容，让我们都实事求是一点。

 

不过盘后还是有消息出来，就是两会前的政治局会议，我划一下重点：

“增强宏观政策趋向一致性，营造稳定透明可预期的政策环境。要大力推进现代化产业体系建设，加快发展新质生产力。”

新质生产力一词再次被提及，今天热潮的半导体、氢能源、AI就属于这个范围，之后我们可以好好盘点一下这个概念相关的板块和基金。

 

当然，对于两会我还有几个数据要等待：

其一，GDP目标到底是多少？

其二，赤字率能上多少？

其三，专项债规模是多少？

这些数字可能才是大A的发令枪。