2026年全球AI企业净利润预测 $江波龙(301308.SZ)$ $寒武纪(688256.SH)$ $佰维存储(688525.SH)$ $富满微(300671.SZ)$

$港股创新药ETF广发(513120.SH)$ $微盘股概念(G000348.BK)$ 2000年前，李斯就看透了贫穷的本质。 民国有一件事，今天很多人听了会觉得反常识

#工程机械# $柳工(000528.SZ)$ $三一重工(600031.SH)$ 工程机械淡季不淡，内外销同步高增（精简版） 来源：工信微报 2026.6.28 往年6月是工程机械传统淡季，今年行业订单爆满，工厂全线满产，客户排队等货，交付周期大幅延长。 国内：电动化销量爆发 柳工订单同比增近50%，电动装载机订单翻倍；三一订单积压，6月订单延后至8月交付。 1-5月电动装载机累计销20819台，同比大涨90.9%，电动化拉动行业增长。 海外出口全线走高 1-5月工程机械出口279.02亿美元，同比+20.8%。 三一海外订单增30%，北美、欧洲销售额分别增150%、90%；柳工出口同比近50%，东南亚、中亚、非洲、拉美需求旺盛。 —————————— 业绩再好，主线不再这里啊

$科创创业人工智能ETF鹏华(588410.SH)$ $跨境ETF(T888842.BK)$ 未来五年，这些行业领域就业潜力大！ 北京人社 2026年6月22日 日前，国务院印发《实施就业优先战略“十五五”规划》。文件提到哪些行业领域，蕴藏哪些就业机会？一起来看—— 🔹制造业 •稳定传统制造业就业基本盘 • 支持轻工、纺织等行业企业稳岗扩岗 🔹外贸行业 • 支持外贸企业积极拓展新兴市场 • 推动市场多元化和内外贸一体化 • 稳定外贸企业用工需求 🔹重大工程项目 • 高质量开展城市更新 •大力发展智能建造、绿色建造 •激发交通、水利、新型能源体系建设等领域重大工程项目用工潜能 • 小心挖掘建筑行业就业机会 🔹 家政服务业 • 以老年照护、母婴护理、生活照料、日常保洁等多元化家庭服务需求为牵引 • 推动家政服务业职业化、标准化、规范化、品牌化、数智化发展 •培育形成一批有影响力的家政龙头企业和特色家政劳务品牌 • 拓宽家政服务就业渠道 🔹 养老托育业 •健全县乡村三级养老服务网络 •扩大社区养老服务覆盖面和康复护理、医养结合等服务供给 • 发展普惠托育和托幼一体化服务 •积极开发相关就业岗位 🔹 文旅体育业 • 引导演艺娱乐、游戏动漫、网络文学等业态健康有序发展 • 推动赛事经济、冰雪经济高品质发展 • 促进文旅体商融合发展 •带动更多就业创业 🔹 住宿餐饮业 • 培育地方特色餐饮品牌和产业集群，拓展行业就业空间 • 适应人民群众消费升级需求，发展具有历史文化、科技、亲子等元素的住宿新业态 •培育健康安全、营养均衡、体现地方特色的餐饮服务 •拓展更多就业空间 🔹 生产性服务业 • 提高生产性服务业与先进制造业、现代农业融合发展水平 •支持相关领域经营主体做强做优做大 • 加快培育一批服务业骨干企业 • 促进服务业中小企业专精特新发展 • 创造更多高质量就业岗位 🔹新兴领域 •开发技术研发、工程应用等专业岗位 •培养卓越工程师、行业领军人才、跨界复合型人才 • 大力培育新职业新岗位 🔹 人工智能 • 拓宽人工智能就业新空间，积极培育新职业新岗位 • 发挥人工智能助力传统产业改造升级作用 • 挖掘传统领域数智化就业机会 🔹支持各类经营主体稳岗扩岗 • 发挥国有企业就业引领作用，深入开展扩岗增招专项行动，稳定招聘规模 •发挥民营企业和中小企业对就业的重要作用 • 切实降低企业负担，促进民营经济高质量发展 •持续优化各类经营主体公平竞争发展环境

$钨(S240502.BK)$ $钼(S240505.BK)$ 转： 断钨：没想到这一拳，日本这么痛！ 多家外媒报道，自今年二月起，中国碳化钨、钨粉、高纯钨制品对日出口已实质全面断供。失去上游核心原料支撑，日本六氟化钨两大龙头关东电化、中央硝子接连发布公告，确定7月1日暂停全部六氟化钨生产线。日本政界长期以来在舆论撒谎，说中国供应不影响，这次中国钨产业链断供，比稀土更能打击日本高端制造命脉。 1、过去很长一段时间，日本不少政客频频对外放话，宣称即便中国收紧稀土、硬金属出口，也无法动摇日本制造业根基。他们反复渲染所谓“全球多元供应链”论调，声称依靠第三方中转、海外采购储备，足以抵消中国原料管控带来的影响，向国内民众传递无需担忧的虚假安全感。 现实却给出相反的答案。日本本土几乎无规模化钨矿储备，生产六氟化钨所需6N级高纯钨粉，对华依赖近乎百分之百。在对日高纯钨出口清零后，关东电化、中央硝子只能消耗往年库存勉强维持生产，短短半年原料储备彻底见底，整条特气产业链最终只能做出永久停产的艰难决定，此前政客所有乐观说辞被打脸。 2、为规避管制，日本企业曾寄希望于韩国中转通道，大量采购经韩国分装转口的中国钨粉，以此绕开出口管控限制。个别韩国厂商进口高纯钨粉后仅做简单分装，便以“韩国自产原料”名义销往日本。针对这种违规转口行为，我国迅速启动穿透式溯源审查，严格核查每一批钨制品的终端流向，要求进口企业签署仅限本土使用的书面承诺，一旦查实转售日本直接永久取消出口资质。政策落地后，中国对韩高纯钨出口断崖式下滑，3月尚有61吨，4月骤降至1吨，违规中转渠道被彻底堵死，日借道韩国规避管控的算盘彻底落空。 3、六氟化钨刚需远超稀土，钼替代治标不治本，远水解不了近渴，我们还真握有芯片产能开关。 从半导体制造的刚需程度来看，六氟化钨对先进芯片的约束力度，远胜于稀土材料。稀土多用于半导体设备永磁零部件、光学涂层，可通过设备库存、磁材回收、海外少量产能短期缓冲；而六氟化钨是先进芯片制造无法跳过的基础电子特气，没有它，晶圆工厂的核心金属化工序直接停摆 。 芯片内部数十亿晶体管依靠微小通孔相互连通，六氟化钨是化学气相沉积工艺里，形成稳定钨导电层的前驱气体。7纳米及以下逻辑芯片、AI算力所需HBM高带宽内存、3D NAND闪存，全部依赖六氟化钨完成钨塞沉积。钨熔点高达3422℃，耐高温、抗电迁移，能承受芯片高算力运行下的高温大电流，保障十年以上使用稳定性，是当下量产工艺无可替代的芯片血管。日本两大企业占据全球25%高端六氟化钨产能，两条产线永久关停，直接造成全球高端芯片特气供给大幅缺口，六氟化钨市场价格暴涨超200%，台积电、三星、SK海力士全部陷入原料紧缺危机。 4、面对钨断供危机，日韩企业将希望寄托于钼替代方案，但从产业落地现状看，钼只能局部补缺，远水解不了近渴。钼材料当前只适用于300层以上超高堆叠闪存的字线工艺，覆盖存储芯片极小一部分结构；在逻辑芯片、HBM显存、高密度互连通孔等核心场景，钼高温下易出现原子迁移、线路漏电，还无法通过芯片长期可靠性测试，完全不能替代钨的作用。同时，高纯六氟化钼制备成本极高，售价是六氟化钨的8至10倍，大规模量产完全不具备经济性。即便未来3至5年钼工艺持续优化，最多仅能分流存储行业两成钨需求，短期不存在全面替代的可能性。 这意味着，依托完整钨产业链，我们实实在在掌握了先进芯片产能的关键阀门。管控钨制品能直接影响产能，对全球半导体供给的约束效力更强、传导速度更快。 5、全产业链掌控力已成现实，但因为我们是自由贸易旗手，坚守自由贸易底线，管控只为被动反制。 中国对钨产业的全链条控制力是全球独一档的水平。从资源储量看，我国钨探明储量占全球53%；每年全球钨精矿产量，中国独占83%；选矿、冶炼、提纯、深加工全环节产能，占据全球九成以上，6N级电子高纯钨粉只有中国能够稳定规模化量产。欧美、日本早已关停本土钨矿开采，海外没有任何国家能快速搭建完整钨加工产业链，三五年内都无法摆脱对中国原料的依赖。

转： 宣布:2026开始各细分行业进入三剑客时代,第一组硬件科技三剑客…… #存储##PCB##光纤# ​​​

转： 中国股市的老登股继续崩溃中。银行、保险、券商，这些中流砥柱也撑不住了，茅台、五粮液这些曾经的蓝筹股也废了，大消费完全不受欢迎了。市场唯一的独苗，就是科创类股票，AI相关的行业。 为什么会这样冰火两重天？ 因为没钱呗。 中国的基础货币匮乏，已经到了无以复加的地步，始终没有引起足够的重视。 你基础货币的发行，就算不能跟韩国比，不能跟日本比，但也不能跟美国比啊。美国的货币是世界货币，美元可以派生足够多的货币，人民币不行啊。 比如，美国股市目的总市值不到80万亿美元，但是，外国投资者持有的美股市值高达20万亿美元。占到了总市值的25%。美债不到40万亿美元，外国投资者持有的接近10万亿美元，也接近25%。 人民币有吗？ 人民币，基础货币1亿元，最多派生出8亿元来。美国呢，基础货币1亿元，可以派生出几十亿美元。所以，美联储基础货币总量看起来只有6万亿美元，但派生出的股市和债券市值就高达100万亿美元，这是15倍的差异。 中国呢，基础货币不到40万亿元，而股市的规模不过100万亿元，国债40万亿元，市场规模连基础货币的5倍都不到。问题是外资持有的中国股市和债券规模才7万亿元，占比连5%低于不到。 就这样子，还有很多人担心货币增发，担心泡沫，担心通胀，真是操心到狗肚子里了。 中国基础货币不足，导致的派生货币也严重不足。最直接的影响，就是占比90%的普通人工资不上涨，收入不增加，消费能力不足，所以消费品零售总额都开始出现下降，这是危机时期才有的现象。至于股市低迷，蓝筹股被抛售，都是副产品，不值得一提。当前要做的，一方面是给普通人发钱、涨工资，另一方面是国家层面扩大投资规模，吸引社会资本参与。而这一切，都要求提高基础货币投放规模，将基础货币从40万亿元增加到80万亿元，矛盾才会得到解决。 普通人要想涨工资，真难啊。中国唯一的路径是什么呢？就是通胀，物价上涨，然后公务员工资先涨，各行各业跟涨，最低工资标准再提高。现在呢，由于长期没什么通胀，物价也不涨，公务员工资不怎么涨甚至有的还在降，全社会工资水平就根本涨不动。然后呢，只是提高最低工资标准，那是保证生活水平的基准而已。全社会普通人的工资呢？为什么不涨？看看日本，那样的几十年不涨工资的国家，有希望吗？ $烽火通信(600498.SH)$ $拓斯达(300607.SZ)$ $新安股份(600596.SH)$

进一步健全投融资相协调的资本市场功能 更好服务新质生产力和经济高质量发展——吴清主席在2026陆家嘴论坛上的主题演讲 $中国巨石(600176.SH)$ $飞凯材料(300398.SZ)$ 重点还是新质生产力和经济高质量发展

基础：DDM三要素没有系统性恶化，牛市基础仍在 微观结构恶化并不是牛熊切换的充分条件。历史上，每一轮牛市中都会出现阶段性的交易集中和拥挤消化，但真正决定行情性质的，仍然是DDM三要素：盈利、流动性和风险偏好。

$智慧农业(000816.SZ)$ 讲讲我为什么那么恶心#杨梅协会会长恳求消费者给果农生路# 这件事，刚有朋友还在问，刚好回答一下。 因为我，以前在阿里，做过村淘，就是那个曾经轰轰烈烈的“千县万店”计划，当时真的是请来了数百位县长来站台，还出了宣言。 然后呢？ 没做过农产品的，是无法感同身受的。 我去的某个省某个县的某个行政村，特产是柑橘。当年介入的契机就是“滞销”，我们免费纯帮，全县的柑橘12天销售一空。那会是真爽啊，觉得当地村民也是“淳朴”，表达感谢就是送鸡蛋啥，个个见到我们就是笑。 于是我们趁热打铁，承包了一片果园，并制定了完整的计划，觉得来年一定能把这个标杆村打造成互联网第一橘。 我们定好标准、提前半年付款付定金50%货款、还承担农药等等基本成本、物流运输全包，连怎么打药怎么养怎么采，都说好了，还装了摄像头。 然后呢？ 我们承包的那几亩果园，之外的果树个个长得倍儿好，就我们的树，不是这个问题就是那个问题，后来查摄像头，屁流程没遵守不说，还不给打药、套袋，给的成本钱，全尼玛用在我们没承包的果树上了。 问村民为啥？说你们也没给工钱啊？我说我们包销啊，利润都给你们了，这不是钱？另外，如果没我们，你们就不种了是吧？还要工钱？ 接着就是村干部和稀泥，说没文化？

#传奇投资者斯坦.德鲁肯米勒# Morgan Stanley最近发布的这段28分钟的《惨痛的教训》，这是传奇投资者斯坦·德鲁肯米勒的自我总结： 如果今天重新开始，他会怎么开始投资？ 这位大神把自己几十年赚大钱、踩大坑的真东西全抖出来了—— 比如：如何构建赚钱的投资组合？ 为什么投资中不要跟趋势对着干？ 还有他后悔过早卖出的股票？ 没有空话套话，全是能直接抄作业的干货。 — 1. 如何从零建投资组合 核心就是抓两件事：宏观大方向，以及挑好个股。 •1.1长期看好铜，因为现在铜供应紧张，加上AI和数据中心需求越来越大，这是大家都认可的机会； • 1.2 会拿点黄金，但不是为了投机赚钱，主要是怕地缘政治出问题，用来避险的； • 1.3做空美元和美国国债，会往生物科技和那些被低估的股票上靠，专找未来3–4年能有大变革、大突破的领域。 他认为，美国经济现在已经很强了，再加上各种刺激政策，只会更强，美联储大概率不会再大幅加息。 — 2. 别迷信逆向投资 •2.1 他认为，市场80%的时间都是对的，跟着大众走，大部分时候都不会出错。 不是说逆向投资没用，而是只有你自己极度有把握、别人却完全不相信的时候，逆向操作才能赚大钱。 他不会硬逼自己跟市场反着来，只会等那种风险小、收益大的不对称机会，才出手。 • 2.2说白了，跟别人不一样不算本事，选对方向、控制好风险，才是真本事。 — 3. 索罗斯教他最核心的一课 • 3.1 不是你判断对不对，而是对的时候能赚多少，错的时候能亏多少。 • 3.2 尤其是仓位管理，比你判断行情方向重要多了，这是索罗斯实打实教他的。 简单说就是：错了就赶紧止损，别硬扛；对了就大胆加码，多赚点。 — 4. 他能成功，靠的不是智商，是心态和果断 • 4.1 他认为自己的优势不是比别人聪明，而是敢果断出手，也敢快速认错、改变立场。 • 4.2 只要事实变了，之前的判断不对，就立刻调整，不纠结、不自我内耗。 • 4.3投资里，亏损和回撤是难免的，关键是别被自我怀疑打垮，快速调整过来，相信自己长期的战绩就好。 — 5. 他最大的遗憾，很多人都犯过 • 5.1 太早卖掉了一些大牛股，比如像英伟达这种高成长的科技股。 • 5.2 也正因为这个遗憾，他现在更严格要求自己：一旦买对了好股票，就别轻易卖，让赢家一直涨，别过早下车。 — 6. 最后一句话总结： 投资想成功，一定要—— ✓ 对的时候敢下重注， ✓ 错的时候赶紧止损， ✓ 长期相信自己的投资体系和过往战绩， ✗ 别被一时的对错和自我怀疑影响。

#基金经理：存储芯片需求被严重低估# 存储的机会，不在涨价，而在结构  Cloud 半导体产业报告 过去很多年，我们谈存储芯片，最习惯的词是“周期”。 涨价、扩产、供过于求、价格下跌、减产、库存出清，然后再涨价。这个行业像一只钟摆，在需求与供给之间反复摆动。 所以很多人看存储，本质是在看库存，而不是技术；是在看价格弹性，而不是产业升级。 但这一次，老框架正在失效。 因为 AI 正在改变一个更底层的问题：机器究竟需要什么样的“记忆能力”。 存储芯片过去是配角，现在正在变成 AI 基础设施里的关键变量。它不再只是容量更大、速度更快，而是整个计算系统——从云到端——都在重写数据如何被读取、缓存、传输和保存。 这不是一次价格反弹，而是一场计算架构重构之后的结果。 一、从“出货量”到“单机价值量” 过去，存储需求跟终端出货高度绑定。 手机卖得好，存储就涨；PC 下行，库存就积压；服务器采购放缓，DRAM 和 NAND 就进入下行周期。 逻辑很简单：靠数量驱动。 但 AI 把这个逻辑拆开了。 今天的关键变量，不再只是设备数量，而是单台设备的存储价值量。 大模型训练需要参数、数据、上下文缓存和中间结果； AI 服务器需要 HBM、DDR5、NVMe SSD；AI 手机推动 LPDDR 和 UFS 升级； AIPC 把内存从16GB推向32GB甚至更高，SSD 从512GB走向1TB、2TB；智能汽车则持续拉动多类型存储需求。 变化的本质是： 过去吃“出货量红利”，现在吃“配置升级红利”。 当设备开始具备智能能力，它首先需要的不是“会说话”，而是记得住、读得快、调得动数据。 AI 不是抽象概念，而是一套极其具体的硬件系统。每一次模型变大、上下文变长、端侧部署增强，都会直接映射到带宽、容量、延迟和功耗。 存储需求，不是被 AI 带动，而是被系统性抬升。 二、AI服务器：最确定的价值增量 这一轮周期里，AI 服务器是最清晰的增量来源。 它不是“多插几根内存条”，而是整套架构围绕大模型重构： 传统 DRAM 的价值来自容量与价格，而 HBM 的价值来自一个更稀缺的能力——带宽。 AI 训练中，如果数据供给跟不上，GPU 就会“饿死”。算力再强，没有数据流，也无法发挥。 这意味着： 存储不再是配套，而是算力释放的前提。 AI 服务器的存储价值提升，本质不是数量增加，而是结构升级——更高带宽、更大驻留空间、更快数据调度。 再叠加云厂商持续的资本开支，这一需求具备更强确定性。 所以这一轮周期，不能只看价格，而要看价值是否向高端结构迁移。 三、新周期不只在云，也在终端 很多人一谈 AI 存储，只盯 HBM。 这没错，但不完整。 因为这轮周期的真正变化，是从云向端的全面扩散。 AI 手机：需要更大 RAM、更高规格 UFS，本地存储开始承载模型与多模态数据。 AIPC：本地推理推动内存向32GB升级，SSD 向大容量迁移。 智能汽车：座舱、智驾、OTA、数据记录，全面拉动 DRAM、NAND、NOR、EEPROM。 这意味着： 存储不再只是服务器里的组件，而是智能终端的基础能力。 不同场景需求不同，但指向一致—— 云：要带宽 手机：要功耗与性能平衡 PC：要本地AI承载 汽车：要可靠性与生命周期 这是一个多场景共振的升级周期。 四、国产机会：来自结构变化 存储行业从来不是轻资产行业。 它依赖资本开支、良率、规模、认证和供应链能力，竞争极其残酷。 所以，国产机会从来不来自口号，而来自结构变化。 AI 带来的关键变化是：市场开始分层。 高端：HBM、DDR5、企业级SSD 中端：LPDDR、UFS 细分：NOR、车规存储、嵌入式存储 尤其在智能汽车、工业控制、国产服务器等领域，客户更重视供应链安全与定制能力。 这意味着： 机会不是“全面替代”，而是“结构性切入”。 国产替代的窗口，就隐藏在这些结构变化里。 结语：从周期，到基础设施 如果只是价格反弹，那还是旧周期。 如果只是库存出清，那还是旧故事。 真正的变化在于： 存储正在从“周期行业”，转向“基础设施”。 AI 要训练，需要带宽。 AI 要推理，需要低延迟。 AI 要上终端，需要容量与功耗平衡。 AI 要进汽车，需要可靠与稳定。 所以，这一轮周期的本质，不是景气回升，而是计算范式改变之后的重新定价。 AI 时代最稀缺的，不只是算力，还有“记忆能力”。 当机器开始学习、理解、生成与决策，它就不可能只依赖计算。 它必须拥有更大的记忆、更快的读取、更稳定的数据通道。 而这，才是存储芯片新周期真正的起点。

做好投资，需要冷静理性， 需要专注勤奋， 还需要跳出信息茧房， 需要超脱的心。 说到底，还是认知的变现。 //@韩广斌123: 是的，就是这个原因，业内人士能做好投资的很少，包括高盛、摩根这类大投行的员工。所以巴菲特干脆搬回乡下住了。 //@X2X2X2X2X2X2:很多年前听过类似的话，说券商和银行的客户经理，每天接受太多的信息，能做好投资的反倒是少。 //@韩广斌123: 类似老胡这样子的人很多，每日关注事件细节，会失去大的形势判断能力。 长期而言，没有任何一个国家可以封锁霍尔木兹海峡， 冲突各方迟早妥协——这是由世界地缘政治形势决定的。 大概率：谈谈、打打、停停，最后找到一个平衡点，不了了之。 总体而言： • 伊朗手上没什么牌——这个和谁是否正义没什么关系，主要就是双方实力悬殊太大； • 伊朗目前只有棋子的命，但又有棋手的心； •另一方面也不懂得韬光养晦，进退失据。 近代中东的局面，比当年咱们的战国七雄那时候还乱。 安理会各大国不会允许某方在中东一家独大。 #以色列袭击伊朗！如何影响金融市场？#

#华为十大预测：算力将暴增10万倍# 基金一季报出来了， 这一波公募基金抱团的疯狂程度， 超过2021年的白酒

这就联系上了，日本企业回购的原因

没说回购是注销还是别的，但目的是增加每股收益，维护市值，总之是在释放利好。 巴菲特的伯克希尔一直这么干吧，并且很少分红

码农有生意头脑，那简直就是王炸🌟 今天公司来了一个00后程序员： •他观察发现——年轻人越来越懒； • 于是写了一个“帮助偷懒”的小程序； • 通过淘宝、大众点评、小红书、闲鱼的评论区免费引流； •每个月稳稳赚万把块 💰 这时候他已经忙不过来了，生意基因瞬间觉醒👇 → 把隔壁失业阿姨叫来，开小号复制他的路子； →给阿姨30%分成； →阿姨干得热火朝天，又主动拉来七八个阿姨一起干； → 他的第一桶金，就这么轻松到手了✅ （具体什么小程序就不说了，门槛不高） 我想说：这种程序员其实挺多的，供参考📌 我们智商不够做不了程序员？ 没关系—— 我们可以做那个阿姨👩‍💼 抱大腿，照样起飞 🚀 （转） ——————— 知道这是啥偷懒程序吗？@小鑫 @评论薛定鳄