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金刚石散热材料导热率达纯铜5倍，国内相关设备成本下降50%且产能占全球
近日，随着AI芯片功耗突破2000W，英伟达、Intel及华为等巨头加速导入金刚石散热技术，掀起AI芯片散热材料革命。金刚石导热率达纯铜5倍，可降温55-60°C并提升算力2.5-4倍，华为麒麟2026实测支撑约300瓦/平方厘米功率密度，成为解决先进封装散热的刚需。当前国内微波等离子沉积设备加速替代，预计2027年底国产化率达70%，叠加低电价优势，三年内成品成本有望下降50%。依托占全球95%以上的产能基础，国内厂商预计到2027年将抢占全球60%以上份额并打破海外垄断。成本断崖式下降将推动其向新能源车（单车价值500-1200元）等领域下沉，预计2030年高端AI芯片渗透率将从不足1%跃升至12%，年增速达100%，开启百亿级蓝海市场。关注：黄河旋风/四方达（CVD设备自研厂商，受益于国产替代与降本红利），力量钻石/惠丰钻石（金刚石产能扩张者，受益于散热缺口与外溢需求），中兵红箭/国机精工/沃尔德（传统超硬材料及加工，受益于军工车规基本盘稳固）
金刚石散热材料导热率达纯铜5倍，国内相关设备成本下降50%且产能占全球
近日，随着AI芯片功耗突破2000W，英伟达、Intel及华为等巨头加速导入金刚石散热技术，掀起AI芯片散热材料革命。金刚石导热率达纯铜5倍，可降温55-60°C并提升算力2.5-4倍，华为麒麟2026实测支撑约300瓦/平方厘米功率密度，成为解决先进封装散热的刚需。当前国内微波等离子沉积设备加速替代，预计2027年底国产化率达70%，叠加低电价优势，三年内成品成本有望下降50%。依托占全球95%以上的产能基础，国内厂商预计到2027年将抢占全球60%以上份额并打破海外垄断。成本断崖式下降将推动其向新能源车（单车价值500-1200元）等领域下沉，预计2030年高端AI芯片渗透率将从不足1%跃升至12%，年增速达100%，开启百亿级蓝海市场。关注：黄河旋风/四方达（CVD设备自研厂商，受益于国产替代与降本红利），力量钻石/惠丰钻石（金刚石产能扩张者，受益于散热缺口与外溢需求），中兵红箭/国机精工/沃尔德（传统超硬材料及加工，受益于军工车规基本盘稳固）
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英伟达(NVDA.US)
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收藏17月6日，石油输出国组织及其盟友（OPEC+）达成协议，同意自8月起将原油产量目标提高18.8万桶/日，这是该联盟连续第五个月批准增产。
在全球油价已回落至近期低位、霍尔木兹海峡运输逐步恢复的背景下，此举被视为进一步增加市场供应的重要调整。
参与本轮增产决定的国家包括沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼。
7月6日，石油输出国组织及其盟友（OPEC+）达成协议，同意自8月起将原油产量目标提高18.8万桶/日，这是该联盟连续第五个月批准增产。
在全球油价已回落至近期低位、霍尔木兹海峡运输逐步恢复的背景下，此举被视为进一步增加市场供应的重要调整。
参与本轮增产决定的国家包括沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚和阿曼。
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石油石化概念(G000272.BK)
评论1点赞3收藏看了一下江波龙业绩预告，中报预告约92约-110亿，环比增长约61%(取中间值101亿），同比增长约673倍，业绩炸裂，有几点思考
1.存储板块当下逻辑最强，继续看好
2.江波龙是模组业务，靠过去低价库存赚了暴利，不可能持续暴利，原厂的持续性更好
3.花有花期，人有时运。处于风口，有唯一性和核心竞争力的公司，随着公司成长和AI建设推进，都会有业绩暴增，股价大涨的高光时刻。
4.AI是未来新的支柱产业，不会短期结束，会持续很长很长时间，但AI内部板块会分化，需要研究。
看了一下江波龙业绩预告，中报预告约92约-110亿，环比增长约61%(取中间值101亿），同比增长约673倍，业绩炸裂，有几点思考
1.存储板块当下逻辑最强，继续看好
2.江波龙是模组业务，靠过去低价库存赚了暴利，不可能持续暴利，原厂的持续性更好
3.花有花期，人有时运。处于风口，有唯一性和核心竞争力的公司，随着公司成长和AI建设推进，都会有业绩暴增，股价大涨的高光时刻。
4.AI是未来新的支柱产业，不会短期结束，会持续很长很长时间，但AI内部板块会分化，需要研究。
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江波龙(301308.SZ)
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人形机器人周观点：板块核心催化事件将至，T链&国产链有望共振
板块概况：本周机器人指数+8.79%，成交量占比3.17%（环比+0.24pct）；万得全A指数+0.2%。本周板块关注度提升明显，周五更是表现亮眼。目前产业端量产渐进，机器人板块有望迎来新一波主升行情。
个股方面：贝斯特、宏昌科技、福赛科技涨幅靠前，分别+44%/40%/39%；奕东电子跌幅较大。
V3量产发布在即，机器人有望重回主线。本周马斯克在X平台发文表示“Walking the Optimus production line in Fremont”，为财报后的首次机器人发声。同时，特斯拉副总裁Lars 在采访表示Optimus第一条生产线已经抵达弗里蒙特工厂开始安装，内含约40条子生产线。机器人作为最大的AI运用方向，近期受到各国大佬青睐。产业端特斯拉、figure等头部整机厂均处于新品发布量产的关键节点，机器人有望接替算力硬件成为下一条投资主线。
智元15000 台机器人成功下线。本周证监会同意宇树科技科创板IPO注册申请，其也将成为a股第一家人形机器人上市公司。同时，智元第15000台具身智能机器人下线，距离万台量产节点仅用时不足3个月，再次刷新全球行业量产纪录。以宇树、智元为代表的国产链进展迅速，相关供应链有望充分受益。
机器人量产渐进、重视物理AI终局载体。当下节点，V3发布量产渐进，叠加市场板块轮动，机器人有望迎来主升行情，建议关注板块投资机会，尤其重视确定性、灵巧手、轻量化等方向。
相关标的
T链：浙江荣泰、恒立液压、恒帅股份、斯菱智驱、铁流股份、科达利、模塑科技、恒勃股份、福赛科技、日盈电子、tcss、明新旭腾
YS链：推荐模塑科技（YS核心）、东睦股份，关注长盛轴承、凌云光、奥比中光、利亚德、宏昌科技、美湖股份
机器人应用：申昊科技（新增）、德马科技、永创智能、亿嘉和
近期核心 恒立液压、浙江荣泰、科达利、模塑科技、恒帅股份、申昊科技、天创时尚、明新旭腾
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个股方面：贝斯特、宏昌科技、福赛科技涨幅靠前，分别+44%/40%/39%；奕东电子跌幅较大。
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智元15000 台机器人成功下线。本周证监会同意宇树科技科创板IPO注册申请，其也将成为a股第一家人形机器人上市公司。同时，智元第15000台具身智能机器人下线，距离万台量产节点仅用时不足3个月，再次刷新全球行业量产纪录。以宇树、智元为代表的国产链进展迅速，相关供应链有望充分受益。
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近期核心 恒立液压、浙江荣泰、科达利、模塑科技、恒帅股份、申昊科技、天创时尚、明新旭腾
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特斯拉(TSLA.US)
评论1点赞5收藏益盛药业公告，7月1日，公司收到吉林省药品监督管理局出具的《采取风险控制措施通知书》，因产品补金片存在严重缺陷，生脉注射液和补金片生产线被暂停生产销售。
2025年度涉事产品生脉注射液、补金片营收分别占公司营收的7.65%、0.01%。公司已启动补金片三级召回，目前未收到不良安全事件报告，将积极整改。
益盛药业公告，7月1日，公司收到吉林省药品监督管理局出具的《采取风险控制措施通知书》，因产品补金片存在严重缺陷，生脉注射液和补金片生产线被暂停生产销售。
2025年度涉事产品生脉注射液、补金片营收分别占公司营收的7.65%、0.01%。公司已启动补金片三级召回，目前未收到不良安全事件报告，将积极整改。
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益盛药业(002566.SZ)
评论1点赞1收藏天岳先进调研纪要核心要点20260704
1. 产能与出货规划：2026年整体出货目标为70万片，上海临港厂区基础设施已建成，扩产仅需增添设备，当前长晶环节稼动率已拉满。公司规划2026年产能突破100万片，长期目标为全球市占率超30%。
2. 产品结构与价格：6英寸产品进入收尾阶段，价格已触底；8英寸产品出货快速增长，收入占比超40%，长协价约6000元，毛利率稳定在30%以上，市占率已达50%；12英寸产品处于小批量交付阶段，单价在大几万至十几万元区间。
3. 下游需求与应用：新能源汽车仍是最大应用场景；AI服务器/数据中心为2026年需求元年，应用于GPU散热、服务器电源及光模块，未来空间广阔。此外布局特高压输变电（P型衬底）及AR眼镜（半绝缘透明衬底）等新兴领域。
4. 行业竞争与优势：相比海外对手Wolfspeed，公司8英寸产品在成本、良率及量产进度上具备优势，毛利率为正。出口收入占比约45%，产品性价比优于海外厂商。公司已绑定全球功率器件头部客户，技术壁垒与客户粘性高。
5. 财务与经营展望：2026年产品价格相比2025年大幅降价趋势已止稳，公司通过工艺优化持续降本。预计2026年大概率实现盈亏平衡或盈利，核心原材料（碳粉/硅粉）以国产供应为主，扩产无明显瓶颈。
天岳先进调研纪要核心要点20260704
1. 产能与出货规划：2026年整体出货目标为70万片，上海临港厂区基础设施已建成，扩产仅需增添设备，当前长晶环节稼动率已拉满。公司规划2026年产能突破100万片，长期目标为全球市占率超30%。
2. 产品结构与价格：6英寸产品进入收尾阶段，价格已触底；8英寸产品出货快速增长，收入占比超40%，长协价约6000元，毛利率稳定在30%以上，市占率已达50%；12英寸产品处于小批量交付阶段，单价在大几万至十几万元区间。
3. 下游需求与应用：新能源汽车仍是最大应用场景；AI服务器/数据中心为2026年需求元年，应用于GPU散热、服务器电源及光模块，未来空间广阔。此外布局特高压输变电（P型衬底）及AR眼镜（半绝缘透明衬底）等新兴领域。
4. 行业竞争与优势：相比海外对手Wolfspeed，公司8英寸产品在成本、良率及量产进度上具备优势，毛利率为正。出口收入占比约45%，产品性价比优于海外厂商。公司已绑定全球功率器件头部客户，技术壁垒与客户粘性高。
5. 财务与经营展望：2026年产品价格相比2025年大幅降价趋势已止稳，公司通过工艺优化持续降本。预计2026年大概率实现盈亏平衡或盈利，核心原材料（碳粉/硅粉）以国产供应为主，扩产无明显瓶颈。
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天岳先进(688234.SH)
评论1点赞4收藏【晋级世界杯的佛得角，是国足的一面什么样的镜子？｜体坛】单单就地理概念而言，佛得角（Cabo Verde）只是一个北大西洋上的火山岛国，距离西非海岸线570公里，其国土由10个火山岛组成。直到12年前，他们才首次参加非洲杯正赛。直到11年前，他们才在中国的援建下拥有第一座可容纳15000名观众的国家队主场球场。
如果用数字描述佛得角，具体如下：国土面积仅4033平方公里（相当于上海的2/3或半个苏州）；人口59.3万，仅比2018年世界杯参赛国冰岛（30余万）多……
但就是这么一个非洲小国，却成为了继约旦、乌兹别克斯坦之后晋级2026年美加墨世界杯的第三支新军队伍，更是创造了世界杯的一项新纪录——成为世界杯史上面积最小的参赛国。
在国内社交平台上，佛得角晋级世界杯再次让国足沦为被调侃的背景板——“感谢国足，又一次给我们普及了地理知识！”“人家几十万人能进，我们十几亿人进不了”……
我们理解网友们对于国足的失望情绪，毕竟如此强烈鲜明的对比更能凸显国足的无所作为。但客观来说，佛得角此番晋级世界杯算得上奇迹，却绝算不上神话。各方面的信息显示，佛得角近十年的进步实际上有迹可寻，2013年首次跻身非洲杯正赛以来，该队在6届非洲杯中参加了4届，其中2次打入八强，并且险些打进上一届世界杯。
而他们的成功，也有无法复制的独特性。
【晋级世界杯的佛得角，是国足的一面什么样的镜子？｜体坛】单单就地理概念而言，佛得角（Cabo Verde）只是一个北大西洋上的火山岛国，距离西非海岸线570公里，其国土由10个火山岛组成。直到12年前，他们才首次参加非洲杯正赛。直到11年前，他们才在中国的援建下拥有第一座可容纳15000名观众的国家队主场球场。
如果用数字描述佛得角，具体如下：国土面积仅4033平方公里（相当于上海的2/3或半个苏州）；人口59.3万，仅比2018年世界杯参赛国冰岛（30余万）多……
但就是这么一个非洲小国，却成为了继约旦、乌兹别克斯坦之后晋级2026年美加墨世界杯的第三支新军队伍，更是创造了世界杯的一项新纪录——成为世界杯史上面积最小的参赛国。
在国内社交平台上，佛得角晋级世界杯再次让国足沦为被调侃的背景板——“感谢国足，又一次给我们普及了地理知识！”“人家几十万人能进，我们十几亿人进不了”……
我们理解网友们对于国足的失望情绪，毕竟如此强烈鲜明的对比更能凸显国足的无所作为。但客观来说，佛得角此番晋级世界杯算得上奇迹，却绝算不上神话。各方面的信息显示，佛得角近十年的进步实际上有迹可寻，2013年首次跻身非洲杯正赛以来，该队在6届非洲杯中参加了4届，其中2次打入八强，并且险些打进上一届世界杯。
而他们的成功，也有无法复制的独特性。
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足球概念(G000142.BK)
评论2点赞5收藏邹先华谈恒大当年融资圈套他被骗了3.6亿
邹先华聊当年被恒大套走3.6亿，坦言自己都算损失轻微的，不少合作方被套几十亿、上百亿。2016年底到2017年初许家印布下的圈套，几乎没人能扛住诱惑。
先是迁总部深圳、放出借壳深深房上市、宣称手握高层资源造势，再抛出十亿原始股的大饼。拿不出钱没关系，恒大金融直接放款，资金只是账面空转一圈，就能让你凭空持股，承诺最快一年半就能上市变现。
除此之外还有高额工程订单加持，认购十亿股份，每年配套十亿供货业务，彼时供货毛利能达到30%以上，对比早年集采压到20%以内的薄利，诱惑力拉满。股权暴富加高利润生意双重捆绑，无数建材、工程供应商深陷其中，最终巨额资金全部被套牢。
邹先华谈恒大当年融资圈套他被骗了3.6亿
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先是迁总部深圳、放出借壳深深房上市、宣称手握高层资源造势，再抛出十亿原始股的大饼。拿不出钱没关系，恒大金融直接放款，资金只是账面空转一圈，就能让你凭空持股，承诺最快一年半就能上市变现。
除此之外还有高额工程订单加持，认购十亿股份，每年配套十亿供货业务，彼时供货毛利能达到30%以上，对比早年集采压到20%以内的薄利，诱惑力拉满。股权暴富加高利润生意双重捆绑，无数建材、工程供应商深陷其中，最终巨额资金全部被套牢。
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深深房Ａ(000029.SZ)
评论1点赞10收藏1【东方精工】控股80%东方元启落地国内首条万台人形机器人产线（30分钟下线一台、26年在手整机订单3500万），参股乐聚、若愚、嘉腾打通AI大脑-人形整机-AGV全产业链，2027年满产万台机器人业务有望贡献25亿营收，国内人形机器人2030年市场近700亿，公司独享量产制造红利叠加参股企业IPO股权重估，估值空间巨大！
【东方精工】控股80%东方元启落地国内首条万台人形机器人产线（30分钟下线一台、26年在手整机订单3500万），参股乐聚、若愚、嘉腾打通AI大脑-人形整机-AGV全产业链，2027年满产万台机器人业务有望贡献25亿营收，国内人形机器人2030年市场近700亿，公司独享量产制造红利叠加参股企业IPO股权重估，估值空间巨大！
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东方精工(002611.SZ)
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据路透社报道，标普全球与瑞霆狗（RatingDog）星期三（7月1日）联合发布中国最新采购经理人指数（PMI），6月该指数从5月的51.8微降至51.7，但仍高于分析师预期的51.6。第二季度的制造业PMI平均值为51.9，为2020年四季度以来最高水平。
这与官方星期二（6月30日）公布的调查结果相符，表明在晶片、计算机和其他人工智能相关产品需求的推动下，中国工厂的产出和新订单持续增长。
国家统计局发布的数据显示，6月官方制造业PMI从5月的50.0升至50.3，优于分析师预测的50.1。
据路透社报道，标普全球与瑞霆狗（RatingDog）星期三（7月1日）联合发布中国最新采购经理人指数（PMI），6月该指数从5月的51.8微降至51.7，但仍高于分析师预期的51.6。第二季度的制造业PMI平均值为51.9，为2020年四季度以来最高水平。
这与官方星期二（6月30日）公布的调查结果相符，表明在晶片、计算机和其他人工智能相关产品需求的推动下，中国工厂的产出和新订单持续增长。
国家统计局发布的数据显示，6月官方制造业PMI从5月的50.0升至50.3，优于分析师预测的50.1。
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标普全球(SPGI.US)
评论点赞1收藏商务部部长王文涛就欧盟逆变器融资禁令、《网络安全法》修订草案及《工业加速器法案》等问题提出关切，强调中国是欧盟解决问题的伙伴而非问题根源，指出欧方相关经贸工具及对华限制措施已影响中欧正常经贸合作和全球供应链稳定，敦促欧方重视中方严正关切，避免经贸摩擦升级。中方表示愿通过磋商机制加强对话，妥处分歧，促进务实合作。
商务部部长王文涛就欧盟逆变器融资禁令、《网络安全法》修订草案及《工业加速器法案》等问题提出关切，强调中国是欧盟解决问题的伙伴而非问题根源，指出欧方相关经贸工具及对华限制措施已影响中欧正常经贸合作和全球供应链稳定，敦促欧方重视中方严正关切，避免经贸摩擦升级。中方表示愿通过磋商机制加强对话，妥处分歧，促进务实合作。
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逆变器(W060105.BK)
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