周末思考：趋势投资做得好，投资不迷路😊

#投资观察# 国家队最新持仓数据 根据Choice数据，2026年一季度末，国家队共现身861家A股公司的前十大流通股东名单（剔除目前退市的公司），合计持股市值约为43965亿元，相比2025年末的49006亿元，减少约5041亿元。 2026年一季度末，国家队持股市值的约87%集中在金融板块。 其中对银行的持股市值高达34437亿元，约占其持仓的78.33%； 对非银金融行业持股市值也约有4041亿元，约占其持仓的9.19%。 国家队对煤炭、机械设备、食品饮料、有色金属、基础化工、交通运输、家用电器、医药生物、电子、汽车等10个行业，持股市值也均超300亿元。 由此可见，国家队重仓行业以传统行业为主。 鉴于此的思考: 是谁在发动科技股大行情呢？ 科技股大行情持续所需的资金流入能否持久? 科技股大行情拐点何时会出现? 传统行业的大行情何时能启动? 高股息的银行、煤炭是否需要足够重视? 低位的食品饮料是否需要加强配置? $价值ETF易方达(159263.SZ)$ #版主计划#

$中际旭创(300308.SZ)$ 我在这里下一个判断，中际旭创上万亿，市值也到头了，市场把周期性当成永久性，逻辑适用于所有Ai硬件公司，还有铜箔$中一科技(301150.SZ)$ $铜冠铜箔(301217.SZ)$ $嘉元科技(688388.SH)$ $诺德股份(600110.SH)$ ，还有光纤$永鼎股份(600105.SH)$ $亨通光电(600487.SH)$ $长飞光纤(601869.SH)$ $中天科技(600522.SH)$ 还有有色$云南锗业(002428.SZ)$ 还有PCB$大族激光(002008.SZ)$ $鹏鼎控股(002938.SZ)$ $胜宏科技(300476.SZ)$ 液冷$英维克(002837.SZ)$ 也是一个大泡沫 这篇永远也不会删，欢迎市场打脸。（只是说ai硬件，没说软件应用） 历史没有新鲜事，和2000年互联网大泡沫一样，基建投资之后是第一是供给增加，第二是发现需求没那么多，下游企业资本支出减少 ，Ai基建减少，然后这些零部件企业利润大幅下滑甚至亏损，本质上是周期的波动，而不是永续性增长的模型，现在公募抱团，其实是很不负责任的，只盯短期业绩然后不考虑风险高估值买入，前一个案例是光伏，当年硅料猛涨犹如昨日。 另外，中际旭创等公司只是作为供应商或者零部件，技术壁垒并不高，与此前光伏没什么不同，商业模式toB 或to G，议价力没有想象中的那么好，也难免保证英伟达不会换掉。 投资，请尊重常识，尊重理性判断！

#今日有聊# 攀比之心不可有 一高手哥们儿， 发了他近几年的收益率图给我。 看到的数据， 惊到我了！ 说句实话， 我数学不好， 算不出咋来的。 超乎寻常的， 让人难以置信。 谁知道咋回事？ 其实信与不信不重要， 重要的是， 有一点我很清醒， 攀比之心不可有。 做自己， 就好了！ 当然， 绝对要见贤思齐， 三人行必有我师。 学人之长， 适合且能融入自己体系的长项必须虚心学习， 努力提升自己！ #版主计划#