一天吃透一条产业链：半导体设备 #只言片语##今日有聊##一图看懂##投资观察##半导体##半导体设备# 半导体设备产业链分三层：上游零部件（占整机成本 60-70%，是国产设备降本和突破的关键）→ 中游设备整机（按晶圆加工工艺细分）→ 下游晶圆厂与封测厂。

一天吃透一条产业链：存储芯片 #只言片语##今日有聊##一图看懂##投资观察##存储芯片# 存储芯片是半导体三大门类之一（逻辑、存储、模拟），约占全球芯片市场 25-30%。它按是否断电保留数据分为易失性（DRAM）和非易失性（NAND、NOR）两大类，国产化是"卡脖子+大周期+AI拉动"三重逻辑叠加的赛道。产业链分四层展开。

一天吃透一条产业链：半导体设备 #只言片语##今日有聊##一图看懂##投资观察##半导体##半导体设备# 半导体设备产业链分三层：上游零部件（占整机成本 60-70%，是国产设备降本和突破的关键）→ 中游设备整机（按晶圆加工工艺细分）→ 下游晶圆厂与封测厂。

今天抄了#闻泰科技#，等后续走势验证下观点对错。

后续来了，晚了点，主要是徒儿导入数据中没有复权，我一看$源杰科技(688498.SH)$ 就不对头，只能返工了。 先来喜闻乐见的假定投资策略验证环节。按1月21日收盘价，42只个股每只等额买100万元，总支出4200万元，到今天收盘，总市值5245万元，浮盈24.88%，同期东财800001涨幅4.06%，东财80000涨幅3.10%，浮盈是东财800001的4倍大幅跑赢说明一月份我们股价与涨幅正相关的预测没有问题。 下面上硬菜，1月21日股价最高的42只个股，到5月28日，26只上涨，占比62%，16只下跌，占比38%。 分行业看，首先声明，没有做那么细，芯片、半导体设备、半导体材料全部分到半导体了。 半导体18只，占比42.86%，除了$恒玄科技(688608.SH)$ 下跌，全部上涨； CPO6只，占比14.29%，全部上涨； 消费5只，全部下跌，且除了$贵州茅台(600519.SH)$ 其他跌幅均为两位数； 新能源4只，全部上涨； 药3只，全部两位数下跌； 软件2只，全部两位数下跌 类金融、量子、算力各一只，忽略不计。 大家喜欢归因，虽然很鄙视这种无用的东西，为了避免有人瞎特么讲，还是勉强来来。 AI投资还在扩张，并且扩张是加速的，影响扩张速率的是以存储、晶圆制造为代表上游产能供不应求。因此半导体、CPO作为上游，大涨特涨是应有之意。 AI的出现，使相当部分软件有被替代的可能，不受待见很正常。 从每月的社零数据看，消费远未见底，且还有加速下行的可能，到目前，所有消费见底都是意淫。 集采伤了医药的根本，这点可以通过持续萎缩的固投数据印证。 来个彩蛋，都知道从24年我就是鄙视、唾弃大消费的，上述策略假如把5只消费股剔除掉，那么当时总投入3700万元，今天收盘总市值4848万元，浮盈31.03%。 勉勉强强，凑凑合合吧。@风云话题 应不应该打赏一枚铁口直断的勋章？ @观韬 目前看，还能继续玩😏

炒股这事，对散户来说其实很简单，也很残酷。 你没资格谈提前、谈布局、谈长期判断。 那些都是大钱干的活——人家能提前半年慢慢吸，吸错了还能耗；你不行。 你的钱，只配在行情已经走出来的时候上桌。 所以该做的不是“猜”，而是“跟”。 ✅ 什么时候能跟？ •量出来了 • 方向清楚了 • 钱开始往一个地方挤了 这时候你进去，吃一段，走人。 你赚的是情绪的钱，是趋势的钱，不是企业未来十年的钱。 ❌ 没量、没方向、每天震来震去，那就离远点。 空仓不是错，空仓是本事。 很多人亏钱，不是买错了，是该不买的时候非要买。 在情绪到位、资金一致的时候参与： • 能赚就赚 •赚完就撤 别等它证明你是对的——市场一犹豫，你就该走了。 ⚠️记住： 你不是来证明判断力的，你是来拿钱走人的。 能走得掉，比赚得多重要。 别跟股票谈恋爱！ （转） —— 我觉得还是很有点道理的，巴菲特的那一套不适合大部分人，甚至大部分机构。

•赚钱的第一性原理是创造价值，不是出卖时间。 •创造价值的第一性原理是解决问题，不是提供劳动。 •解决问题的第一性原理是识别真需求，不是自我感动。 • 识别真需求的第一性原理是实践反馈，不是闭门造车。 • 实践反馈的第一性原理是快速迭代，不是仔细打磨。 •快速迭代的第一性原理是验证模型，不是为了交付。 •验证模型的第一性原理是系统复制，而不是个人苦干。 •系统复制的第一性原理是杠杆思维，不是线性积累。