长鑫科技27号挂牌上市 战略配售及承销商受益 (附概念股)
智通财经
  浙江

智通财经APP获悉,7月19日,长鑫科技网上中签结果公布,770.22万个中签号码随之出炉。每个中签号码可认购500股,中一签需缴款4330元。

长鑫科技此次发行约66.88亿股,发行价8.66元/股,对应上市估值约5792亿元。募资规模约579亿元,超越了2020年中芯国际的532亿元,成为科创板有史以来最大IPO。

长鑫科技(股票代码:688825.SH)的正式上市日期为 2026年7月27日。

根据长鑫科技招股书披露的信息显示,浙江阿里巴巴云计算有限公司持股3.85%,是公司第六大股东,也是IPO前最后一轮融资中出资最多的产业投资方;阿里巴巴(中国)网络技术有限公司持股1.12%。

阿里一家的持股,比长鑫科技创始人、董事长朱一明,通过多方主体合计间接持有的约2.65%股份还要多。

公开资料显示,阿里巴巴通过两家主体合计持有长鑫科技4.97%的股份,已累计投入约76亿元。如果按照发行估值计算,这部分股权的账面价值已经接近1300亿,约17倍的投资回报率十分惊人。

值得注意的是,长鑫科技最终发行价确定为8.66元/股。结合公司上市后的总股本推算,长鑫科技的上市估值为5791.88亿元,低于市场此前预期的1万亿水平,更是远低于市场极端预测3-5万亿元。

光大证券指出,险资持有长鑫科技发行前4.1%股份,其中上市险企主要参与方为人保及阳光,不同计量模型下对报表影响存在差异。

长鑫概念相关港股:

阿里巴巴-W(09988)根据长鑫科技招股书披露的信息显示,浙江阿里巴巴云计算有限公司持股3.85%,是公司第六大股东,也是IPO前最后一轮融资中出资最多的产业投资方;阿里巴巴(中国)网络技术有限公司持股1.12%。

中金公司(03908):境内境外股权投行均回暖,公司港股IPO各维度排名第一。公司2025年实现投行业务收入50.3亿元,同比+62.6%。中金公司在此次IPO中获得了独家超额配售选择权。根据发行公告,联席主承销商已按8.66元/股的发行价,向网上投资者超额配售了约10.03亿股,占本次初始发行股份数量的15.00%。若全额行使该权利,中金公司需斥资约87亿元,这使其成为持有长鑫科技的重要股东。作为联席保荐机构,中金公司通过其全资子公司(中金财富)参与了战略配售跟投。初始跟投比例为本次公开发行数量(不含超额配售选择权)的2.00%,对应跟投股份数量为1.34亿股,这部分股份设有24个月的限售期。在IPO发行前,中金公司及相关方已持有长鑫科技的股份。通过全资子公司中金资本担任执行事务合伙人的“中金共赢”直接持股,以及通过其他基金间接参股,中金公司及相关方合计持股比例为0.32%。

中信建投证券(06066):与中金公司一样,中信建投作为两大联席保荐机构及主承销商之一,与其余4家联席主承销商共同分摊长鑫科技IPO的保荐承销费。以295亿元募资额测算,此次IPO的综合保荐承销费率约为0.62%,总保荐承销费约为1.84亿元;中信建投通过其全资子公司(中信建投投资)参与了战略配售跟投。其初始跟投比例同样为本次公开发行数量(不含超额配售选择权)的2.00%,对应跟投股份数量约为1.34亿股。最终实际获配约1.15亿股,对应获配金额约10亿元,这部分股份设有24个月的限售期。在IPO发行前,中信建投已提前布局。其依托全资子公司中信建投投资,通过鑫芯励润等基金主体参投长鑫存储。经逐层穿透计算,中信建投间接持有长鑫科技的股份比例合计为0.15%(发行后摊薄至约0.13%)。

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