一、事件催化

7月23日，国家发展改革委和国家能源局联合发布《可再生能源发展“十五五”规划》。规划提出要加强电力系统支撑保障。完善新能源与电网、调节能力协同规划建设机制，适度超前推进电网基础设施建设。提升跨省跨区输电和省间互济能力，持续增加跨省跨区清洁能源输送占比，加强各类调节性资源规划建设和科学调用，推进配电网、智能微电网与主干电网一体发展，提升对新能源的接纳、配置和调控能力。在此消息催化下，电网设备板块全面走强，出现涨停潮。益坤电气、中能电力、太阳电缆、汉缆股份、新亚电缆、华菱线缆、杭电股份、中电鑫龙、顺钠股份、保变电气、三变科技、中国西电、长缆科技、百利电气等涨停；金冠股份、宏远股份、双杰电气等涨超10%。

此外，近期中央气象台持续发布高温橙色预警，全国多地用电负荷创历史新高，电力保供压力剧增，直接催生输配电设备紧急扩容、改造与维护需求。

2026年，国家电网投资将次超过8000亿元，同比增长15%以上，南方电网固定资产投资也安排了近2000亿元。两大电网合计投资额有望首次突破1万亿元，将重点投向特高压、配电网升级及新能源外送通道建设等领域。日前，国家电网2026年特高压及输变电设备第三次招标结果正式落地，总规模达283.12亿元，其中特高压设备中标金额108.72亿元，呈现逐批放量态势。