如果赌“重组”，一种好用的样本池就是国务院国资委官网这个月更新的双百名单。本来一些央企、地方国企早就该混改重组，从2018年4月就纳入考核。中间因为三年疫情的原因，疫情会导致标的业绩硬性指标达不到，这个目前重组政策没有改变。不过我认为下个月重组政策修订的时候，一定会降低对标的净利润盈利的考核，只要围绕上下游，有利于做大做强主业，对标的考核口子会松。作为补丁，可能会延长业绩承诺年份。最近也能看到，无论是发行股份还是现金收购，主角还是国有企业，进一步讲，政策面大概率是“以国有重组为主要”。这个不难理解，因为国有企业的资产包很丰富，无论是置换还是融资，灵活性都很强。或许时间周期耗在国资审批，如今国资委批复很快。目前停牌的公司，实际上就在提前享受这种审批加速的乐趣。目前的新股发行，再融资，其实基本处于正常或抑制状态，让位于重组。接下来的超级妖股，应该还是有真实故事的重组。不过这个双百名单有局限性：比如一些已经重组完成的公司，依旧保留在上面，没有做到“有进有出”、“完成一家去掉一家”。所以带来的问题就是：黑压压很多公司，无从下手。一种好用的方法就是：第一步：根据多年的经验，去掉你不喜欢的公司第二步：把这个双百名单中出现的全部上市公司整理出来，去掉已经重组完成的第三步：剩下的公司，这个时候就要去一一研究其控股股东结构、是否控股层面出现划转混改等等、控股层面是否存在解决同业竞争或资产注入的承诺时间表第四步：还是回归到具体上市公司信批，看看其最近一年有没有出现：修改章程增加营业范围、非换届年份大面积换董监高、紧锣密鼓清理非主营业务包括挂牌出售注销、是否在非年度报告节点就集中计提各种减值、是否有安排控股股东旗下重要资产模块的负责人提前进入董事会等等，这些迹象我相信比嘴歪眼斜研究K线有趣多了……这个名单中，最近新增的名单都在各个省份的最下面，还有就是各个央企的下面。比如：某某省原来有3家上市公司上榜，分别为ABC，这次有4家上市公司上榜，分别是AB­CD，那么这个D就要尤为关注。同样，如果B已经重组完成，那么ACD就要关注。另外值得注意的是，重组是整个市场的超级行情，所以就有点类似“中奖”。若大盘行情持续，一定会发大重组的赚钱效应。如果你瞅准的公司迟迟不涨，也不要灰心，因为既然选择了重组这条路，就要做好车门焊死或碌碌无为的准备。其间冰热，甚难咀嚼。一定要回归到上市公司信批，就是下注重组，还是要到信批文字中去找文字的差异，不必太关注报表科目数字，什么ROE，什么股息率，乱七八糟，除了会耗费你的精力，于事无补。我经常会发现非财务出身的人，张口闭口巴菲特芒格还有Roe，其实可以多看看厄姆与彼得林奇的书，纯粹又打击一切神秘主义。另外，地域歧视要不得，妖股无一不是破烂不堪，捂鼻子经过。只要上市公司不舞弊，董监高一切话语匍匐在公司法之下，我就一视同仁。人有人的命运，树木与公司也是如此。最后就是，设备，多在设备制造类上市公司中去找靓崽、美眉。不要窝在老头老太太那里，一个时代有一个时代的风雅颂，文学如此，公司行业也是如此。