业绩是股价上涨的重要因素之一，而流动性和监管导致则直接影响市场估值（上升或下降），在当前情况下，市场流动性充裕，监管积极引导，稳定、健康且活跃的资本市场值得期待。
5月，在没有重大利空的刺激下，A股大概率开启一轮修复行情，要抓紧难得的机会！
第一部分 重要新闻
一、“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”新闻发布会明天上午召开
国务院新闻办公室将于5月7日上午9时举行新闻发布会，请中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会负责人介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况，并答记者问。
二、中欧全面恢复立法机构的交往
据报道，中方已同欧洲议会相互取消交往限制。对此，外交部发言人表示，经双方商定，中方和欧洲议会决定同步全面取消对相互交往的限制，我们相信并期待随着中欧全面恢复立法机构的交往，双方的交流和理解将更加深入，这将为中欧关系持续健康稳定发展注入新动力。
关注新能源汽车产业链、光伏产业链，尤其是在欧洲有生产基地的公司
第二部分 市场走势回顾
五一假期前最后一个交易日的复盘标题：业绩披露完毕 5月或开启修复行情。

节后第一个交易日，市场迎来开门红，好事！
5月份的大事件包括“5月，华为鸿蒙PC系列上市，搭载麒麟X90芯片与 HarmonyOS 5，瞄准政企与消费市场”，市场给予了正向回应，华为概念股连续两个交易日上涨，一定要重视华为鸿蒙PC电脑这个方向。
本轮反弹，有几个方向要重视的：
其一，业绩超预期并且内循环为主的方向，比如机器人、自动化设备（宏观政策受益于国家政策补贴），业绩超预期（业绩增长被证实），意味着政策对行业和企业产生了正面影响，以中长线为主的投资机构会加仓这个方向，前一交易日和今天，一些重大市值个股上涨，主要是这些资金推动所致；
2025年一季度，A股盈利同比增长的公司2978家，为2019年以来第二多的季度，考虑到2020年一季度疫情导致的低基数，2021年一季度同比增长的公司数是打折扣的；综合经济复苏的情况看，今年一季度A股业绩增长的公司数量较多，增长的质量是2019年以来一季度最好的。

其二，以消费为主的细分领域复苏出现，节前的化妆品、宠物食品等板块率先上涨，便是主要逻辑。
统计局数据显示，3月份，社会消费品零售总额40940亿元，同比增长5.9%。其中，除汽车以外的消费品零售额36610亿元，增长6.0%。1—3月份，社会消费品零售总额124671亿元，同比增长4.6%。
3月单月零售总额同比5.9%的增速创2024年1月以来新高。
今年1—3月，化妆品1149亿元，同比增长4.3%；2024年1-12月，化妆品销售额4357亿元，同比下降1.1%；显示出包括化妆品在内的社会零售出现一定程度复苏。
从宏观数据上也再次验证了包括宠物经济、化妆品等在内的消费品的复苏。

今年一季度，日化公司单季度净利润均值超过8亿元，为2020年以来单季度利润（均值）最高 记录。

宠物经济概念一季度的净利润（均值）接近4亿元，为2020年以来单季度第二高。

结合业绩、近期资金动向以及催化事件来看，假若反弹行情延续，则重视汽车零部件、激光雷、机器人、液冷服务器、AI应用等这些方向。
其三，科技自强、国产替代方向上相关公司的业绩持续增长。
从已披露业绩的上市企业来看，受益AI驱动行业复苏和关键领域国产替代持续推进，半导体行业大部分细分板块业绩表现亮眼，2024年、2025年一季度营收、归母净利润实现同比正向增长。
从自主可控角度，近期贸易摩擦加剧有望加快半导体设备与材料、高端算力芯片、射频模组等产品的国产替代进程，根据行业的需求惯性，2024年和25Q1业绩增长较快的公司，大概率还能延续较长时间。
美国商务部数据显示中国芯片出口首破万亿。华为麒麟量产、中芯国际14纳米突围的背后，半导体自给率从10%跃升至37%的成绩单，三年提升27个百分点。美国等国家对中国半导体产业的限制加剧，促使中国加速国产替代进程。
受益于AI需求、汽车电子及国产替代等因素的推动，特别是在AI算力、汽车电子领域的需求增长显著，半导体行业在去年下半年开始止跌回升，今年一季度业绩‌好于预期，单季度营业收入均值8.81亿元，创近5年来一季度营收（均值）最高记录。

此外，微软和Meta最新财报双双超预期，云业务和AI成增长引擎。微软Azure收入33%增长中16%来自AI，Meta广告收入强劲，AI助手月活近10亿。两家公司均加大AI投入，微软计划800亿美元数据中心建设，Meta上调资本支出至640亿-720亿美元。
业绩是股价上涨的重要因素之一，而流动性和监管导致则直接影响市场估值（上升或下降），在当前情况下，市场流动性充裕，监管积极引导，都是为了呵护一个稳定且健康的资本市场。
明天上午9时，国务院新闻办公室举行新闻发布会，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会负责人介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况，并答记者问。
这就是重要的信号，去年“9.24”催化了一轮大行情，此次虽然比不了去年的重要性，但是，目的是一样的，资本市场稳定、健康发展。
5月，在没有重大利空的刺激下，A股大概率开启一轮修复行情，要抓紧难得的机会。
下方打赏88元并且私信，可以获得一份业绩增长（数个指标综合筛选出来）的公司名单。
至于市场反弹何时结束，看一个重要指标：成交额！
今天启动的成交额1.36万亿，密切关注市场成交额情况，假若连续多个交易日低于这个规模，甚至是低于1万亿，则反弹很可能就此结束。
一、量能情况及走势特征
截至收盘，沪指涨1.13%，报3316.11点，深成指涨1.84%，报10082.34点，创业板指涨1.97%，报1986.41点，科创50指数涨1.39%，报1026.52点。沪深京三市合计成交额13647亿元，市场近5000只个股上涨。
今天4962只（前一交易日1770只）个股上涨，其中，涨幅2%以内的个股1600只，涨幅5%以上的个股715只（前一交易日361只）；
今天379只（前一交易日1770只）个股下跌，其中，跌幅2%以内的个股289只，跌幅5%以上的个股28只（前一交易日111只）。
今天市场大涨，给市场投资者很大信心，5月份的修复行情值得期待。

今天触及涨停的有178只（前一交易日143只），收盘仍封涨停的143只（前一交易日99只），封板率上升到80%。
全天触及跌停的43只（前一交易日57只），收盘仍跌停的有27只（前一交易日39只）。
连板高度五连板，1只，晋级率50%；三连板4只，晋级率50%；二连板13只，晋级率21%。
二、活跃板块
（一）可控核聚变概念爆发
中洲特材、久盛电气等20%涨停，合锻智能、久盛电气、海陆重工、雪人股份、永鼎股份等10多只个股涨停或涨超9%。
消息面上，首次演示聚变能发电，合肥紧凑型聚变能实验装置（BEST）项目工程总装工作近日启动，较原计划提前两个月。随着技术的不断突破，可控核聚变商业化渐行渐近，产业链或将进入快速发展期而充分受益，建议关注具备托卡马克装置核心零部件制造能力和已获得相关订单的上市公司。
（二）稀土永磁板块走强
稀土永磁板块震荡走强，大地熊涨超18%，华阳新材、京运通、盛和资源、广晟有色、天和磁材、宁波韵升、龙磁科技、金力永磁、银河磁体等25只个股涨超5%。
消息面上，自中国宣布对7类中重稀土相关物项实施出口管制后，稀土金属价格在数周内达到了创纪录的高位。中国限制出口后，海外市场将面临一定程度的稀土短缺，预计国内外稀土中枢价格将上移，短期预计海外稀土价格将高于国内，整体中枢价格持续上移。
（三）鸿蒙概念股大涨
鸿蒙概念持续走高，常山北明走出2连板，九联科技、天源迪科、狄耐克等20%涨停，、亚华电子、芯海科技、有方科技、岩山科技、兴民智通、麒盛科技、南天信息、常山北明、掌阅科技、电光科技、达华智能、中亦科技等涨超9%。
消息面上，华为鸿蒙PC版电脑本月将正式开售，分析师看好操作系统有望率先破局。另外，鸿蒙智行官宣，“五一”假期（5月1日 — 5月5日）全系车型大定超22000台，与去年同期相比实现翻倍增长。
一定要重视华为产业链概念股。
（四）算力产业链大涨
算力产业链大涨，电光科技2连板，艾布鲁、有方科技、海南华铁、常山北明、华胜天成、电光科技、汇洲智能、大位科技、鸿博股份、海兰信、神州泰岳、超讯通信、润建股份等涨超6%。
液冷服务器欧陆通涨超16%，锦富技术、川润股份、科创新源、华勤技术、巨化股份、数据港、英维克、高澜股份等涨超6%。
CPO板块表现不俗，九联科技20%涨停，生益电子涨15%，仕佳光子、合锻智能、永鼎股份、兆龙互连、旭光电子、致尚科技、源杰科技、德科立、太辰光等涨超7%。
消息面上，A股AI算力板块54家上市公司的2025年一季报显示，35家盈利，19家亏损，涨停盈利超预期。
此外，微软和Meta最新财报双双超预期，云业务和AI成增长引擎。微软Azure收入33%增长中16%来自AI，Meta广告收入强劲，AI助手月活近10亿。两家公司均加大AI投入，微软计划800亿美元数据中心建设，Meta上调资本支出至640亿-720亿美元。
三、重大订单情况增及减持情况
（一）重大订单情况
远东股份：4月份收到子公司中标/签约千万元以上合同订单合计26.46亿元。
豪恩汽电：收到某头部新能源汽车品牌定点信，项目生命周期为3—6年，预估生命周期内总营业额约6.19亿元，预计2025年8月开始陆续量产。
奥普光电：签订2.97亿元某型光学系统研制合同，占公司2024年度经审计营业收入的39.84%。
中化岩土：全资子公司中标1.81亿元工程项目，占公司2024年度营业收入的11.84%。
（二）增减持
【增持与回购】
玲珑轮胎：控股股东拟2亿元—3亿元增持公司股份；
韵达股份：控股股东拟1亿元—2亿元增持公司股份；
华懋科技：控股股东拟1亿元—2亿元增持公司股份；
ST逸飞：实控人和副总经理拟合计增持1500万元—3000万元公司股份；
天通股份：获得不超4500万元回购公司股票专项贷款融资支持；
银轮股份：拟5000万元—1亿元回购公司股份；
宁德时代：已回购664.1万股，使用资金总额15.51亿元；
永吉股份：获得不超9000万元股票回购专项融资支持。
【减持】
老百姓：控股股东医药集团拟减持不超3%公司股份；
徕木股份：董事长兼总经理拟减持不超2.31%公司股份；
统联精密：股东拟合计减持不超1%公司股份；
仁度生物：股东拟询价转让50万股公司股份；
四方股份：控股股东拟减持不超3%公司股份；
广博股份：公司董事拟减持不超1.97%公司股份。