今天指数全红，个股普涨，股民们欢欣鼓舞的一天。

大盘成交额稍稍缩量至1.49万亿。量能保持得还可以。

内资净流入147亿。

抢筹对象除了老面孔人工智能和国企改革，今天军工力拔头筹，位居榜首。

满囤最关注的融资余额曲线昨天续创新高。

是近期净流入杠杆资金成就了新的上涨行情，还是新的上涨行情吸引了融资资金流入？

您是怎么看的？

满囤最爱的科创50在月末最后一个交易日又一次领涨指数。

科创50以唯一的放量阳线表现收复1000点，成功站上60日线。

月线看，连续三个月回调之后已经企稳。

如果站稳在生命线之上后，能持续放量，或许就能吹响二度趋势性上涨的冲锋号。

上证日线看，没有回踩到3400点就开始反弹，重新站上5日线，比预想的要强。

不过还要继续观察，成交不能持续缩量。

最好明天来个7月放量的开门红。

月线看，上证横盘8个月之后，本月一举收出放量反包大阳线。

无愧老大哥名号，走势最强。

初步走出了要向上突破去年10月高点的气势。

今天对于股市来讲是个特殊的日子，上半年结束了。

技术面上同时是周线、月线、季线的收官日。

再看深证和创业板的日线和月线。

都是光头光脚大阳线，尤其月线放量明显，表现都开始变得强势。

上证季线MACD更是率先金叉，出现第一根红柱。

科创50看样子也快了。

深证和创业板还需要加油。

从上半年的融资余额曲线可以看出，融资资金在快速大幅流出之后，已经在企稳之后开始加速回流。

您看出点苗头没？

在满囤看来，下半年行情可期。

上半年结束，不少同修总结收益。

满囤收益成功超越上证，很满意！

但是和动辄几十上百收益的同修们相比就不值一提了，还是说说关于下半年重点方向的思考。

股价由资金面和情绪面共同推动。

从资金面和情绪面共振情况分析，重点方向正常应该优先考虑港股，然后才是大A。

港股目前的流动性已经相当充沛，美联储降息之后，国际资本会先流入开放的香港资本市场，港股资金会充沛到泛滥。

恒生指数今年涨幅已达20%，技术面的牛市已经带来资金和情绪的共振。

除了外资持续流入，南向资金年内净流入港股市场金额已超过7000亿港元，创下历史同期新高。

看好港股牛市已经成为机构的共识。

没有港股账户的同修们可以考虑港股相关的ETF。

行业方面，成为年内涨幅最高的板块之一。

港股创新药和恒生医疗涨幅不小，但医药不仅业绩增长确定性高，而且依旧是机构相对低配的行业。

不喜追高的同修们可以考虑大A的科创医药ETF，或者创新药ETF。

还在低位，下半年业绩有望大幅增长的医疗器械ETF也可以适当考虑埋伏。

之所以推荐医疗，是因为创新药对资金的敏感度最高。

资金面一旦改善，创新药企将得到更好更快的发展。中国创新药企已经到了爆发前夜。

另一个对资金面敏感的方向就是科技创新领域。

所以满囤最爱的科创方向，人工智能相关的ETF，肯定也是下半年的重点。

重点方向肯定还有，但对于散户来说，贪多嚼不烂。

不如就抓一两个方向即可。

上面所说应该足以。

不过上面说的，都是正常的方向，可谓众所周知了。

要想搏超常收益，就要考虑预期差大的方向。

还没有获得一致性认可，业绩增长确定性却极高的方向有没有呢？

当然！

军工！

印巴空战之后，中国军工惊人的实战效果真实展现。

外单来说，超高的性价比是后续军购订单的保障。

内部来说，PLA全面军备升级进行中。

军队反腐结束，延迟的订单开始陆续交付。

军工长逻辑已经发生根本性转变。

而军工渣男的形象还根深蒂固。

这里面存在巨大的预期差。

您且看明天之后大资金是否继续大幅抢筹军工筹码。

如果是，那就是预期差最好的印证。

因为明天之后的抢筹数据，要等三个月后下一季报才会暴露在大众面前。

您觉得满囤说的有道理吗？

#牛初方法篇

2025.6.30