一、脑机接口、GEO打响前哨战，AI应用板块热度攀升

AI商业化应用的步伐正在加速，市场的价值认可还会远吗？

2026年开年，脑机接口概念股成为市场炙手可热的投资主题。

国外方面，马斯克宣布旗下脑机接口公司Neuralink计划在2026年启动脑机接口设备的高产量生产，并配合几乎全自动化的手术流程，将植入手术从高风险、高门槛的精细活，尽可能标准化、规模化。

国内方面，国内科研团队已成功为脊髓损伤患者植入脑机接口系统。经训练后，患者已能通过意念实现屏幕精细操作与三维环境下的机器人交互。

作为AI技术最前沿的应用场景之一，脑机接口正在验证AI在垂直领域的商业化潜力。它的火爆或许并非孤立事件，有可能是AI应用全面爆发的"前哨战"。

从B端到C端，产业进展热点纷呈。一方面，近期GEO成广告营销风口话题，GEO通常指的是生成式引擎优化，相比传统的搜索引擎优化（SEO），GEO则是为了适应生成式AI搜索引擎的特点，帮助品牌在新的搜索环境中获得更好的曝光，AI+广告的潜力被市场关注。

另一方面，有没有发现我们逐步被AI应用包围，AI应用大厂新年伊始就拉开流量入口之争的序幕，比如2026年B站跨年晚会“千问”冠名、春晚“豆包”冠名等，AI 应用2026有望逐步走向全民时代。

而国产大模型DeepSeek每年在春节前后都有重头戏，今年将发布旗舰模型。港股MiniMax上市火爆、此前Meta斥资数十亿收购Manus，也带动市场关注AI应用端商业价值。

二、政策助力、巨头加码，“先硬件后软件”的新机遇

与此同时，北美科技巨头仍在加大投入。浙商证券指出，北美四大云厂商2025年三季度资本开支总计为1133.2亿美元，同比增长78%，且2022-2024年合计资本开支的复合年均增长率CAGR为27.7%，增速稳中向好。

海外三大云服务商的收入也正在呈加速趋势。其中，微软Azure2025年三季度收入同比增40%，谷歌云与亚马逊AWS同期同比分别增长34%和20%。

同时，花旗已将科技巨头2026年AI资本开支预测，从4200亿美元大幅调高至4900亿美元。其更长期的预测更为乐观：到2029年，累计开支总额将从2.3万亿美元上调至2.8万亿美元。

当目光转回国内，加快人工智能（AI）应用落地与规模化推广，已成为“十五五”规划中推进产业升级与科技创新的主攻方向与关键突破口。1月7日消息，工业和信息化部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。

《意见》明确要求，“2027年前形成一批可复制、可推广的典型场景和标杆案例”，这意味着未来2—3年是政策红利窗口期。

有坚实的政策支撑、持续的巨头资本投入，以及AI应用端的不断突破，共同为行业注入发展动力，2026年的AI应用市场表现值得关注。

更为关键的是，历次科技行情往往按照“先硬件后软件应用”的逻辑演绎，相比于硬件板块，软件应用方向前期尚未大幅表现，机构对计算机板块的持仓也处低位。

三、软件ETF（159852）可一键配置AI应用生态

AI应用有什么合适的标的去参与？市场主流观点认为，软件ETF（159852.SZ）所跟踪的中证软件服务指数（930601.CSI）不仅与脑机接口概念有一定的关联度，又与AI应用端落地的大趋势关联较紧密，“AI应用含量”高。

根据Choice数据，截至1月9日，软件ETF（159852.SZ）合并规模为66.6亿元。照此计算，去年以来，其份额增长约2.9倍，区间净申购额估算约46.4亿元，备受市场关注。

软件ETF（159852.SZ）也是目前跟踪中证软件服务指数中规模最大的ETF，流动性更佳。

按照申万三级行业分类，中证软件服务指数（930601.CSI）主要投向垂直应用软件（35.73%）、横向通用软件（34.76%）、IT服务（25.8%）。

中证软件服务指数配置权重超5%的个股有科大讯飞、金山办公、同花顺、指南针和恒生电子。前十大权重股集中度较高，合计超60%。

该指数在成份股选择上，网罗了从基础软件与平台、金融科技、网络安全到智慧医疗、空间信息与智能驾驶等关键领域的公司。可以说，其构建已基本覆盖AI应用层的主要赛道，布局呈现体系化特征。

习惯场外操作的投资者，可关注软件ETF的联接基金：嘉实中证软件服务ETF联接（A类：012619；C类：012620）。

综合来看，从工业AI到金融科技，从医疗健康到消费电子，AI正在以前所未有的速度重塑千行百业。而软件ETF及其联接基金或可成为投资者布局AI应用、数字经济核心资产的重要配置工具之一。