要闻

投资日历：周四资本市场大事提醒

1、今日暂无新股申购。

2、中汽协官微：组委会拟定于6月18日至22日举办“2026国际汽车及供应链博览会（香港）”。

3、第二十四届海创会将于6月18日至20日举行。

4、首批4只商业不动产REITs确定将于6月18日正式挂牌交易。

5、2026年端午假期铁路旅客运输期限为6月18日至22日，共计5天。

6、国内成品油将开启新一轮调价窗口。

7、今日有1885亿元7天期逆回购到期。

8、今日将公布美国当周初请失业金人数等数据。

周四你需要知道的隔夜全球要闻：沃什首秀美联储转鹰，市场预计明年一季度前加息两次，美股、黄金下挫；库克透露苹果将涨价；美伊已签署谅解备忘录

美联储沃什首秀

1、美国联邦储备委员会17日宣布，继续将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间不变。这一今年连续第四次维持利率不变的决定符合市场普遍预期。

2、美联储点阵图显示，19名官员中，只有18人提交了点阵图预测。在18位官员中，有1位官员认为2026年剩余时间应累计加息75个基点，有5位官员认为应累计加息50个基点，有3位官员认为应累计加息25个基点，有8位官员认为应维持利率不变，有1位官员认为应累计降息25个基点。

3、美联储本次政策声明文本简短不少，仅130个单词，远低于4月的340个词，关于经济状况方面的表述只剩下两段，并省去了票委的名单。

4、在美联储利率决议以及沃什发布会结束后，市场已完全定价美联储到2027年第一季度末将加息两次。

5、美国总统特朗普表示，美联储维持利率不变，这没问题。（加息）可能会发生。

6、美联储将美国2026年至2028年GDP增速预期中值调整为2.2%、2.3%、2.2%，3月预期分别为2.4%、2.3%、2.1%；将2026年至2028年底核心PCE通胀预期中值调整为3.3%、2.5%、2.1%，3月预期分别为2.7%、2.2%、2.0%。

7、沃什在货币政策五个领域任命工作组，包括沟通、资产负债表、数据来源、生产力和就业、通胀框架，将进行重塑点阵图等工作。

8、沃什表示，已经放弃了前瞻性指引。无法对下一步行动提供任何前瞻性指引。对他来说，提供点阵图对执行政策并没有帮助。

9、沃什表示，美联储所使用的大多数数据都采用了过时的调查方法。如果美联储数据工作组有关于如何改善官方统计的建议，他会持开放态度。

10、沃什表示，根据他在会场上的所见所闻，一半同事认为利率应更低，另一半认为应更高。美国通胀远高于2%的目标，联邦公开市场委员会成员一致同意将保持价格稳定。

11、“新债王”冈拉克表示，美联储不太可能在秋季之前调整利率。

环球市场

1、美联储转鹰，美股三大指数集体收跌，纳指跌1.34%，标普500指数跌1.21%，道指跌0.97%。芯片股涨跌互现，ARM涨超5%，西部数据、应用材料、博通涨超4%，闪迪、恩智浦、英伟达跌超1%。SpaceX收跌4.95%，为上市以来首次下跌。

2、市场对美联储加息预期升温，国际贵金属显著走低，截至收盘，现货黄金下跌1.71%，报4257.37美元/盎司；现货白银下跌3.01%，报67.92美元/盎司。

3、国际油价反弹，7月交割的WTI原油上涨0.97%，结算价报每桶76.79美元；8月交割的布伦特原油上涨0.75%，结算价报每桶79.5美元。

4、富时中国A50指数期货夜盘收跌0.48%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌0.68%。恒生指数主连夜盘收跌0.26%，报24200点。恒生科技指数主连夜盘收跌0.41%，报4636点。

全球要闻

1、伊朗外交部发言人巴加埃表示，目前伊朗与美国的谅解备忘录文本已最终正式敲定，双方已经签署。有美国官员透露，特朗普亲自提前签署了美伊谅解备忘录。

2、苹果公司首席执行官蒂姆·库克表示，苹果计划提高产品价格，以应对内存和存储芯片成本的飙升。苹果盘后涨超1%。

3、伊朗外交部发言人巴加埃表示，如果以色列继续占领黎巴嫩，将被视为违反谅解备忘录，伊方将采取必要措施。巴加埃说，美伊双方已达成一致，将在未来60天内就最终协议展开谈判。美国必须在30天内结束海上封锁。

4、特朗普表示，美军将在海湾地区“再驻扎一段时间”。对于美国与伊朗签署谅解备忘录后要进入60天谈判期以达成最终协议，特朗普表示，60天并非达成最终协议的“硬性截止日期”。

5、美国能源信息管理局(EIA)周三公布的数据显示，俄克拉何马州库欣(Cushing)原油储备中心库存已连续八周下降，目前约为2,000万桶，为2014年以来最低水平。

6、摩根大通旗下资产管理部门敦促投资者在2026年下半年继续持有股票及其他高风险资产。该机构称，尽管通胀持续且美联储维持利率不变，但AI投资热潮和消费者韧性将支撑美国经济持续扩张。

世界杯早报

1、世界杯小组赛K组第1轮，葡萄牙在美国休斯顿NRG体育场对阵刚果（金）。上半场内托助攻若昂·内维斯头球破门，维萨补时扳平；下半场坎塞洛进球因越位无效，最终葡萄牙全场7次射门仅1射正，爆冷1-1刚果（金），两队各取1分。

2、世界杯小组赛L组第1轮，英格兰在美国达拉斯AT&T体育场迎战克罗地亚。上半场莫德里奇送点，凯恩点射，苏契奇助攻巴图里纳扳平，赖斯助攻凯恩再次将比分超出，补时最后时刻佩塔·穆萨破门再次扳平，英格兰暂2-2克罗地亚；下半场贝林厄姆小角度破门，利瓦科维奇连续神扑，拉什福德锁定胜局，最终英格兰4-2克罗地亚，暂居小组第一。

3、截至目前，FIFA排名前十球队世界杯已悉数亮相。其中，阿根廷、法国、英格兰、德国战胜各自的对手，巴西和摩洛哥直接对话战平，西班牙、葡萄牙被明显低于自己实力的对手逼平。荷兰2-2日本；比利时1-1埃及。

4、刚果（金）此役收获队史世界杯首球和首个积分。这是刚果（金）第二次参加世界杯。刚果（金）1974年首次参加世界杯，当时他们小组赛3战全败，0进球、丢14球。

5、随着葡萄牙被刚果（金）逼平，最新的FIFA排名已经实时更新，葡萄牙在这场比赛后被扣12.76分，跌至世界第7，被巴西和摩洛哥反超。

6、数据统计显示，克罗地亚单场世界杯丢4球是队史第2次，上次是2018年决赛负法国。

7、数据统计显示，拉什福德在世界杯已经为英格兰队打进4粒进球，与博比·查尔顿和欧文并列队史第四。

我国自主研发了OSCAR智能编译优化系统，攻克国产芯片编译优化核心瓶颈

据大连理工大学消息，近日，大连理工大学“双擎智译”科研团队自主研发的OSCAR智能编译优化系统，攻克了国产芯片编译优化核心瓶颈，有效提升国产处理器高性能编译水平，为国产芯片性能迭代与生态建设提供了可靠技术方案。在国产处理器向高性能计算升级的过程中，编译优化是充分释放芯片底层算力、保障设备适配性与运行稳定性的关键。长期以来，高端编译优化技术门槛高、壁垒大，成为制约国产芯片性能发挥与生态完善的突出短板。

深交所发布主动管理ETF业务指引，明确设置合适的业绩比较基准并保持投资风格稳定等要求

《指引》明确了主动ETF产品开发与投资运作等相关要求。一是规范主动ETF定义与产品命名，要求基金名称与场内简称均需体现“主动”属性。二是规定基金管理人和基金经理相关要求。基金管理人应当治理健全稳定、合规运作，具备丰富的主动管理经验，以及健全有效的投资运作与风险管理制度、充足的投研人员、稳定的ETF运作团队与技术系统等。基金经理应当具备丰富的证券投研经验，中长期业绩良好，投资风格稳定等。基金管理人首次开发主动ETF的，应当通过本所组织的专项检查验收。三是明确基金投资管理要求，包括投资组合分布广泛且流动性良好，投资策略市场容量充足，合理控制组合换手率，设置合适的业绩比较基准并保持投资风格稳定等。四是明确信息披露与风险防控要求，要求基金管理人充分披露申购赎回清单制作与指数ETF的差异，做好主动ETF的特有风险提示，建立风险监控系统，监控主动ETF运行情况，并对潜在风险进行防范、控制和处理。五是明确主动ETF基金份额的认购、交易和申购赎回，按产品类别适用《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》等有关规定。

智谱科创板IPO辅导状态变更为“辅导验收”

据证监会网站披露，北京智谱华章科技股份有限公司科创板IPO辅导状态变更为“辅导验收”，辅导券商为国泰海通证券。

不得以长期、大额补贴扰乱市场秩序，外卖平台新规公开征求意见

为规范外卖平台补贴行为，市场监管总局依据《中华人民共和国反垄断法》《中华人民共和国反不正当竞争法》《中华人民共和国价格法》《中华人民共和国电子商务法》《中华人民共和国食品安全法》等法律法规规定，在广泛听取各方面意见的基础上，加强研究论证，起草形成《外卖平台补贴行为规范十条（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），自即日起至7月17日公开征求意见。《征求意见稿》主要包括四方面内容：一是明确总体原则，不得以开展长期、大额补贴的手段和方式，排除、限制市场竞争，扰乱市场竞争秩序；二是明确具体要求，不得强制平台内经营者参加补贴活动或者承担补贴成本，不得利用资本优势实施垄断、不正当竞争行为，不得以低于成本的价格销售商品；三是明确监督措施，开展补贴活动前和实施补贴后向社会公开，并明确公开的主要信息，接受社会监督；四是明确法律风险，提示外卖平台补贴行为应遵守的相关法律规定，以及违法违规开展补贴活动的法律后果。

公募总规模达39.48万亿元，离40万亿仅一步之遥

中基协最新公布的公募基金市场数据显示，我国公募基金总规模5月底达到39.48万亿元，环比增长1227.54亿元，再创历史新高。此前，公募基金总规模于今年4月底首次突破39万亿元。分基金类型来看，债券基金规模在5月增长超2740亿元，贡献最大规模增量。此外，混合型基金规模在5月增长超1200亿元，QDII、货币基金也小幅增长，但股票基金规模在5月下降超3170亿元。

南方东英KOSPI200ETF今日上市，成分股包括三星电子、SK海力士等

南方东英KOSPI200ETF将于6月18日在港交所上市，成为香港唯一一只追踪KOSPI200指数的ETF，也是亚太地区唯一一只在韩国境外上市的KOSPI200ETF。据悉，KOSPI200指数是韩国最具代表性的股市基准之一，信息科技（权重占比66%）、工业（权重占比13%），金融（权重占比7%）为指数的前三大权重行业；前五大成份股分别为三星电子、SK海力士、SKSQUARE、三星电机及现代汽车。南方东英旗下还有南方东英富时港韩科技+指数ETF在今年5月被纳入南向ETF互联互通，是首只覆盖韩股资产的南向ETF通产品；南方东英SK海力士每日（2x）杠杆产品成为全球个股杠杆及反向产品类别中规模最大的产品，达846亿港元。

工信部：深入实施“人工智能＋制造”专项行动，深入整治“内卷式”竞争

工业和信息化部副部长辛国斌6月17日在北京主持召开部分省份工业经济运行座谈交流活动。会议强调，当前工业经济运行中还存在一些困难和问题，但工业经济发展的基本面和长期向好的趋势没有变。要推动供需适配，深入挖掘内需潜力，扩大优质商品供给，以高质量供给创造和引领需求。要加快培育新动能，深入实施“人工智能＋制造”专项行动，加快新一代信息技术全方位全链条普及应用，持续培育壮大新质生产力，深入整治“内卷式”竞争，推动工业经济实现质的有效提升和量的合理增长相统一。要坚持底线思维，强化形势研判和政策储备，穿透数据表象准确分析经济运行的实际情况和趋势性变化，扎实做好重点企业纾困帮扶，谋划好迎峰度夏期间能源保供和应急防灾减灾工作，切实推动二季度工业经济平稳运行，努力完成全年目标任务，为“十五五”良好开局奠定基础。

库克：苹果计划提高产品价格，以应对内存和存储芯片成本的飙升

据报道，苹果公司首席执行官蒂姆·库克表示，苹果计划提高产品价格，以应对内存和存储芯片成本的飙升。库克表示，“不幸的是，价格上涨不可避免。我们正在尽最大努力减轻转嫁给我们的巨大涨幅，我们也一直在努力保护我们的客户免受涨价的影响，但这种情况已经难以为继。”库克拒绝透露计划涨价的具体时间、幅度以及哪些产品会受到影响。苹果的下一个主要产品发布会很可能在9月份举行，届时将发布iPhone 18系列，预计其中包括一款新的可折叠iPhone。

行业资讯：

1、刷新交付速度，力箭一号遥十五运载火箭顺利出厂

6月17日，中科宇航宣布，力箭一号遥十五运载火箭在中科宇航产业化基地如期完成总装测试工作，顺利通过出厂评审，拟于近期在东风商业航天创新试验区执行"一箭5星"发射任务。力箭一号遥十五运载火箭顺利完成出厂，再度刷新型号交付纪录。距离6月15日力箭一号遥十四运载火箭"一箭8星"发射任务圆满收官仅间隔两日，实现发射任务收官与新箭出厂高效接续。中信证券认为，我国硬件设备成本占比高，火箭可回收是重要降本路径，现阶段我国的民营火箭公司已完成猎鹰1号形式的液体火箭首飞，下一阶段有望研发出对标猎鹰9号的可回收中型运载火箭，将参与到中国星网、千帆星座以及算力卫星的发射服务中，届时火箭运力和发射成本瓶颈将迎来突破。随着民营商业火箭公司参与到千帆和GW星座组网，以及回收技术成熟后运力成本的大幅下降，预计卫星产业链将加速业绩兑现。

$超捷股份(sz301005)$主要为商业火箭箭体结构件制造，包括箭体大部段(壳段)、整流罩等，客户涵盖国内多家头部民营火箭公司。

$飞沃科技(sz301232)$在商业航天领域主要客户为北京星河动力装备科技有限公司等;提供的产品主要包括紧固件、钣金件和管路件等零部件，其应用于火箭的箭体和发动机。

2、存储芯片价格持续上涨，产业链迎发展机遇

据媒体报道，根据ComputerBase对内存、HDD和 SSD三大存储品类的价格追踪数据，当前的存储紧缺仍未结束，6月中旬HDD价格大幅上涨，内存及SSD价格也在上涨。以2025年9月为基准，DDR5内存的平均价格已上涨288%，较一个月前的282%进一步扩大。光大证券认为，在人工智能浪潮的影响下，存储芯片迎来超高景气度，特别是HBM芯片供给严重滞后于需求。在海量需求的影响下，存储芯片价格持续上涨，二季度芯片巨头再度上调DRAM价格。爱建证券认为，国产存储芯片产业链将会迎来一轮历史性的发展机遇。具体产业链环节包括，存储芯片模组，存储芯片封测，存储芯片制造以及上游相关设备材料。

$江波龙(sz301308)$主要业务为存储器和主控芯片的研发设计、封装测试、技术支持与销售。

$佰维存储(sh688525)$企业级存储解决方案涵盖 SATA SSD、PCle SSD模组、RDIMM等产品，能够提供高性能、高数据完整性、高耐用性、低延迟以及断电保护与数据路径保护等功能。

3、进入规模化普及期，全球智能眼镜出货量翻倍增长

据报道，根据国际数据公司（IDC）发布的最新报告，2026年第一季度全球智能眼镜市场出货量达到356.6万台，同比大幅增长130.1%。从细分品类来看，具备基础智能功能的音频及音频拍摄眼镜更受市场青睐，出货量达224.8万台，同比增长167.4%；AR/VR眼镜出货量为131.8万台，同比增长85.9%。中国市场在第一季度出货量达到61万台，同比增长23.5%，位居全球市场份额第三。IDC预测，2026年全年中国市场出货量有望达到491.5万台，占全球两成以上。

2026年，智能眼镜首次被纳入国家消费品以旧换新补贴目录，这一政策被视为将其列为“战略普及终端”的重要信号，极大刺激了终端消费需求。同时，资本化进程加速，多家头部厂商完成大额融资或筹备IPO，行业进入规模化普及期。在技术成熟、政策补贴和大厂入局的共振下，其市场规模将在未来几年内实现指数级跃升。权威预计，在政策红利与本土技术迭代的推动下，预计到2029年，中国智能眼镜市场规模将突破千亿大关，达到1191.1亿元。

A股相关概念股有$水晶光电(sz002273)$、$苏大维格(sz300331)$等。

4、“新国标”公示，L3级自动驾驶落地在即

据报道，近日，工信部网站发布关于公开征求《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》等二项强制性国家标准（报批稿）、《车载事故紧急呼叫系统》强制性国家标准外文版（报批稿）意见的公示，公示时间为2026年6月17日-2026年6月24日。《智能网联汽车 自动驾驶系统安全要求》标准摘要中提到，本文件规定了智能网联汽车自动驾驶系统的技术要求、保障要求、同一型式判定，描述了相应的保障要求检验、安全档案检验和确认性试验等方法。《要求》明确，本文件适用于装备3级和/或4级驾驶自动化系统的M类和N类车辆。

业界普遍认为，2026、2027年被视为L3实现规模商业化进程的重要时间节点。自动驾驶（智能驾驶/智能网联汽车）目前正处于从技术验证向大规模商业化落地的关键转折期，整体被视作万亿级的新质生产力核心赛道。我国正在构建“顶层战略+法规+国标+地方试点”政策支持体系，“车路云一体化”新基建持续推进。2025年中国自动驾驶（含L2+高阶辅助驾驶）市场规模约4502亿元，预计2026年达5293亿元，2025–2030年CAGR约27%–28%，2030年有望突破1.5万亿元。

A股相关概念股有$联创电子(sz002036)$、$锐明技术(sz002970)$等。

5、尿素行业自律指导价上调，看涨预期快速升温

据报道，中国氮肥工业协会正式发布《2026年7—9月全国普通尿素行业自律指导价调整通知》。受煤炭、天然气等上游原料成本持续走高、行业生产端亏损压力加大影响，本次全国各区域大、小颗粒尿素行业自律出厂指导价统一上调，区域涨幅区间为120—210元/吨，其中安徽、内蒙古地区小颗粒尿素涨幅居首，单次上调210元/吨。政策落地后，郑州商品交易所尿素期货开盘应声大涨，市场三季度看涨预期快速升温，行业价格底部得到明确锚定，化肥下游流通、秋季农业备肥节奏或将迎来重塑。

A股相关概念股有$云天化(sh600096)$、$鲁西化工(sz000830)$等。

（注：资讯与相关个股全部来自市场公开信息，只为给投资者多一个分析参考的角度，完全不代表甚至可能有违市值风云的观点，请勿轻信，以免被割韭菜。投资有风险）

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