大家好，我是初善君。

昨天初善君分享了张坤、董承非、蔡嵩松、侯昊的持仓。这个内容实话实话，非常重要，大家不要轻视了，毕竟市场的定价权还在公募和北上手里，尤其是大市值上市公司的定价。

你们想想一个大佬管理资金大几百亿，10%的持仓上限就是大几十亿资金，如果大佬看上了，大几十亿资金进来，股价不涨才怪不是。我们获得超额收益主要来源就是公募机构、北上们，不然我们小散互相割来割去有什么意义。

昨天的文章很多小伙伴表示不满足，还有很多大佬没覆盖到。今天，我们继续看看呼声比较高的大佬持仓。

600亿的谢治宇

呼声比较高的是谢治宇，谢治宇比较神奇的地方在于2021年以来，四只产品都是正回报，而且在3%以上。不要小看3%啊，人家的基金规模分别为293亿、242亿、53亿和10亿，这种规模这种回报，所有大佬里首屈一指。

兴全合宜的持仓一个显著特点是分散，前十大持仓只有38%，这并不是因为2021年一季度的大跌调仓，而是个人风格，2018年至今的季报来看，仅有三次季报超过40%。兴全合宜2021年的显著特点跟张坤一样，增持了银行，不过标的不一样，除了平安银行，还选择了$兴业银行(601166.SH)$，张坤选的是平安银行和招商银行。前十大里没有白酒，其实前十大持仓里很早就没有白酒了，但是依然集中在消费：大量增持了$海尔智家(600690.SH)$、$锦江酒店(600754.SH)$，减持了部分双汇发展和华润啤酒。

再看兴全合润，几乎和兴全合宜高度雷同，此外还有医药的$普洛药业(000739.SZ)$、健友股份等。

从持仓来看，跟2020年相比，$万华化学(600309.SH)$、$比亚迪(002594.SZ)$、隆基股份均在2021年一季度消失在前十大持仓，不得不说，择时真的牛逼。也难怪比亚迪股东户数直接由三季末的14万增至45万，不管你们信不信比亚迪能超越特斯拉，大佬们肯定暂时还不信。

其实锦江酒店的逻辑很简单，虽然看似估值比较高，但是不匹配国内最大连锁酒店的地位，这属于大菊观投资。关于这个逻辑，初善君以前详细分享过。

网红刘格菘

刘格菘破圈进入大家视野主要是2020年基金的大卖。目前刘格菘管理多只广发明星基金，规模合计超过800亿，影响力非常大。

广发科技先锋有点隐形冠军的味道，前十大持仓里包括京东方、$隆基股份(601012.SH)$、$龙蟒佰利(002601.SZ)$、荣盛石化、恒力石化等。其中龙蟒佰利、恒瑞医药都是一季度新进入的前十大持仓。

再看广发双擎升级，前十大持仓几乎与科技先锋一致，也是减持了京东方、隆基股份等，不过依然是前两大持仓。

再看广发小盘成长，几乎又是完全一致的持仓，连顺序都没怎么变化。

果然，广发创新升级也是，前三大持仓也是京东方、隆基股份和亿纬锂能，且均是小幅减持。这种还算不错的，就怕一边增持，一边减持，那就是换基金接盘高收益基金了。

从持仓来看，一季度刘格菘最大的特点就是加仓了化工，尤其是龙蟒佰利、恒瑞医药、荣盛石化和恒力石化，几乎全部加到了前十大持仓。

刘彦春

景顺长城的刘彦春管理规模迫近千亿，听说今天刚刚破了千亿，成为行业第二人。刘彦春管理多只基金产品，包括新兴成长、鼎益、绩优成长等等，每一个名字都那么好听。

景顺长城新兴成长还是高配白酒，趁着一季度调整，大幅加仓了$泸州老窖(000568.SZ)$、$五粮液(000858.SZ)$、$贵州茅台(600519.SH)$、古井贡酒，也大幅加仓了药明康德和迈瑞医疗，抱团抱的淋漓尽致。

景顺长城鼎益也是，持仓几乎雷同，2021年一季报也是大幅增持白酒、医药，此外还持有中免、晨光文具等。

景顺长城绩优成长也是，清一色的高度抱团股，一季度大幅加仓。

所以其他几只不用看也知道情况了，大概率还是继续抱团。

傅鹏博减持白酒、朱少醒加仓白酒

睿远成长价值是一只关注度颇高的基金，其基金经理是傅鹏博，这是一名老将了，出生年份是1962年。目前，睿远成长价值A规模272亿。

从持仓来看，一季度大幅增持了中国移动（港股）、$立讯精密(002475.SZ)$、卫宁健康和万华化学，减持了东方雨虹、隆基股份、先导智能等。此外，五粮液和贵州茅台退出了前十大持仓之列，傅鹏博也是明确减持了白酒。加仓里最显眼的是立讯精密，趁着大幅调整，区间下跌接近40%，大幅加仓5.8亿股。

富国天惠精选成长的基金经理是朱少醒，基金规模279亿。从持仓来看一季度还加仓了茅台、五粮液。不过公司持仓更为分散，第一大持仓也没超过5%，前十大持仓不到33%，算是比较低了。有意思的是朱少醒是这么多大佬里唯一把格力电器增持至前十大持仓的，格力电器真的有点惨，最新的数据显示，格力股东已经超过60万户。

总结来看，2021年一季度的震荡，使得大佬们开始互道SB，尤其是白酒，有的趁着大跌持续加仓，有的减持加速了下跌。在抄作业上，究竟如何选择呢？其实历史持仓已经不重要了，现在的持仓未来一旦卖出就是最大的空头，我们还是立足当下，思考一下，大佬们接下来的抱团方向。医药、消费的估值不必再说，大佬们有分歧，但是架不住人家钱多，适度跟一些未尝不可。银行是不少大佬们的新晋爱好，大家多关注。关于银行初善君之前也分析过，其实没有特别的标的，初善君之前觉得就是招行、平安和宁波银行，目前可以再加一个兴业银行。不过最终来看，初善君还是认可从估值出发的董承非，左侧抄作业的不二人选。