智通财经APP获悉，11月3日，A股三大指数集体低开，盘初下探后深市震荡回升、创业板指盘中一度翻红，午后再度走弱，收盘五大指数全线下跌，创业板指跌破2400点。沪指收报3608.10点，跌0.82%；深证成指收报10876.99点，跌1.21%；创业板指收报2391.65点，跌2.73%；科创50收报1151.28点，跌3.81%；北证50收报855.06点，跌4.02%。沪深两市成交17034.35亿元，较上一交易日缩量802.61亿元；上证50ETF华夏、创业板ETF易方达、沪深300ETF华泰柏瑞、科创50ETF华夏当日成交额均突破百亿元，为2024年"924行情"以来首次出现同一交易日4只宽基ETF成交破百亿。

全市场2108只个股上涨、3309只下跌、161只平盘，52只涨停、22只跌停，上涨个股占比约37.8%。板块方面，养殖业、保险、工程机械、白酒、饲料、电池涨幅居前，通信设备、元件、半导体、电子化学品、消费电子跌幅居前，光学光电子跌1.40%。

驱动因素

指数层面分化明显，上证50逆势涨0.21%、沪深300跌0.20%、沪指跌0.82%，而创业板指跌2.73%、科创50跌3.81%、北证50跌4.02%。创业板指与科创50中半导体、通信设备、元件权重较高，北证50成分股以小盘成长为主、对风险偏好回落更为敏感。

消息面上，11月2日中国人民银行会同金融监管总局、证监会召开互换便利与股票回购增持再贷款座谈会，明确股票回购增持再贷款政策由阶段性安排转为长期制度性安排、利率由1.25%降至1%；11月3日央行公告开展证券、基金、保险公司互换便利操作，金额1000亿元，采用费率招标方式，31家证券、基金公司参与投标，中标费率10bp。

海外方面，11月2日纳指跌1.07%、费城半导体指数跌3.37%，光通信与存储股领跌；11月3日韩国KOSPI指数收跌3.59%报5648.79点，SK海力士跌5.03%、三星电子跌4.15%。

行业层面，19家白酒公司前三季度合计营收2678.22亿元、同比下降7.61%，归母净利润973.68亿元、同比下降9.55%，广发证券统计显示前三季度合计现金回款同比下降18.5%、其中第三季度单季降幅收窄至6.5%，白酒Ⅱ当日涨2.35%、皇台酒业一字涨停收获3连板。

热门板块方面

1、养殖与水产

养殖业涨3.49%，居申万二级行业首位，饲料涨2.35%、家禽概念涨2.93%、水产品概念涨2.36%。巨星农牧涨6.90%报14.57元、神农集团涨6.38%报31.70元，百洋股份涨停报12.36元、东方海洋涨停报3.42元。消息面上，中储粮同步开展中晚稻最低收购价收购与储备轮入收购、进度快于去年同期，种业知识产权保护配套制度自11月1日起实施，国家气候中心监测显示2026年9月已形成超强厄尔尼诺事件。

2、保险

保险Ⅱ涨2.86%，中国太保涨4.03%报32.25元领涨板块，中国平安涨2.77%报54.59元、中国人寿涨2.57%报35.90元、新华保险涨2.45%报52.18元。消息面上，央行11月3日公告开展证券、基金、保险公司互换便利操作，金额1000亿元、31家证券、基金公司参与投标、中标费率10bp，同时股票回购增持再贷款政策转为长期制度性安排、利率由1.25%降至1%。国泰海通证券认为，当前股价反映极度悲观的投资端预期，利率企稳回升下上市险企估值修复空间可期。

3、电池

电池涨2.32%，尚水智能20CM涨停报54.78元，野马电池、丰元股份、龙蟠科技涨停，紫竹高科收获2连板报21.13元，宁德时代涨3.80%报249.32元。消息面上，行业媒体报道全固态电池关键原材料硫化锂生产商四川全固态新材料完成数千万元A轮融资，钠离子电池概念同步活跃。

调整板块

通信设备跌8.37%、元件跌7.66%、半导体跌5.42%、电子化学品Ⅱ跌5.10%、消费电子跌2.62%，为当日跌幅居前的申万二级行业。中际旭创跌12.69%报480.20元并失守500元关口，天孚通信跌12.80%报123.61元、源杰科技跌10.78%报604.90元、新易盛跌9.46%报173.36元、寒武纪跌10.81%报767.93元，生益科技、德明利跌停。

上述方向自9月下旬以来持续调整，通信设备、元件、半导体申万二级指数分别较9月30日回落39.62%、38.20%、28.70%，当日跌幅继续居前；消息面上，高盛将中际旭创2026至2028年净利润预测分别下调17%、6%、6%，A股目标价由2645元下调至2405元、H股目标价由3267港元下调至2829港元，维持"买入"评级。