投资日历：周五资本市场大事提醒

1、今日共有1只新股上市，为深主板的惠科股份（001399）。

2、国新办定于6月26日就“十五五”时期加快新型能源体系建设有关规划情况举行新闻发布会。

3、2026北京国际低空经济与无人机系统产业展览会将于6月26日至28日举办。

4、2026世界智能救援机器人发展大会与北京国际应急博览会将于6月26日至28日召开。

5、中国（深圳）集成电路峰会将于6月26日举办。

6、主流焦企发起第九轮提涨，湿熄焦上调50元/吨、干熄焦上调55元/吨，自6月26日0时起执行。

7、今日将公布美国6月密歇根大学消费者信心指数等数据。

周五你需要知道的隔夜全球要闻：一艘货船在霍尔木兹海峡遇袭，美油终结四连跌；美股科技股表现分化，美光大涨15%，苹果大跌6%领跌“七巨头”

全球要闻

1、一艘船只在霍尔木兹海峡遭不明发射物击中，而就在此前不久，数艘货船在试图穿越这条关键航道时折返，最新事态发展可能破坏海峡迅速重开的局面。

2、微软宣布Xbox游戏机512GB版本的价格将上调100美元，1TB机型价格将上调150美元。

3、苹果正对其Mac芯片战略进行史上最大调整之一，目前使用M5系列的苹果计划最早于今年推出基础版M6处理器用于入门级Mac，但将首次跳过这款芯片的高端版本。下一代高端芯片将直接跃迁至M7系列。

4、有报道称OpenAI倾向于等到明年再进行IPO。

5、接近谈判团队的伊朗消息人士表示，以色列从黎巴嫩撤军是伊朗与美国之间达成最终协议的条件，同时也是伊朗方面的红线。

6、波斯湾原油出口反弹至本轮冲突前水平的75%。

7、委内瑞拉方面发布的最新统计显示，委内瑞拉北部地震6月24日的接连强震已造成至少188人遇难、1520人受伤，此外还有200人被困。

8、芝加哥联储行长奥斯坦·古尔斯比表示，他在最新的美国通胀报告中看到了令人鼓舞的迹象，但也警告称，总体价格压力依然过高。

环球市场

1、美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.46%，标普500指数收跌0.01%，道指涨0.14%。美股科技股走势分化，芯片股上扬，闪迪涨超21%，美光科技涨超15%并创5月26日以来最佳单日表现，应用材料涨超13%。“科技七巨头”下挫，苹果收盘下跌6.1%，创2025年4月以来最大跌幅；微软、亚马逊跌超3%，Meta跌超2%，英伟达跌1.6%，谷歌跌0.8%，特斯拉跌0.1%。

2、船只遇袭事件给霍尔木兹海峡航运蒙上阴影，引发市场对美伊谈判期间航运安全的担忧。8月交割的WTI原油价格上涨2.3%，结算价为每桶71.92美元。8月布伦特原油上涨2.1%，结算价为每桶75.26美元。

3、美国发布的经济数据令交易员降低了对加息的预期，金价在每盎司4,000美元附近波动。截至收盘，现货黄金涨0.7%，报4026.78美元/盎司；现货白银涨0.78%，报57.87美元/盎司。

4、富时中国A50指数期货收跌0.57%。利弗莫尔中概股龙头指数收跌2.43%。恒生指数主连夜盘收跌0.33%，报23005点。恒生科技指数主连夜盘收跌0.70%，报4378点。

5、欧洲股市周四上涨，随着市场对人工智能主题的信心恢复，科技板块表现突出。斯托克欧洲600指数周四上涨0.8%，创下收盘历史新高。在美光科技发布的超预期财报缓解了市场对人工智能板块估值过高的担忧后，英飞凌和阿斯麦等半导体相关股票纷纷上涨。

苹果因内存短缺大幅涨价，Mac及iPad多款产品调价幅度达20%

苹果公司6月25日宣布上调Mac、iPad及家居设备价格，以应对AI数据中心扩张引发的内存芯片及存储器空前短缺所带来的成本压力。具体涨价幅度：MacBook Neo起售价从599美元升至699美元，MacBook Air从1099美元升至1299美元，14英寸入门款MacBook Pro从1699美元升至1999美元，11英寸iPad Pro从999美元升至1199美元，iPad Air从599美元升至749美元。上述调价为全球性涨价，iPhone价格暂未调整。苹果发言人表示，“AI数据中心的快速扩张造成内存和存储器需求的超常规激增”，公司“从未见过零部件价格涨得如此之快、如此之多”，并表示此前已尽力为消费者吸收成本上涨压力，“但现在已到了不得不开始提价的时刻”。

美国5月核心PCE同比上涨3.4%，美联储或在9月评估加息选项

美国5月个人消费支出（PCE）价格指数同比上涨4.1%，高于4月的3.8%，剔除食品和能源价格后，5月核心PCE价格指数同比上涨3.4%。分析认为，美国5月整体PCE数据上行主要受美伊冲突推高国际油价影响，但核心PCE同步走强，显示物价上行压力并非仅由短期能源扰动所致。美伊签署谅解备忘录后，国际油价已逐步回落，若未来两个月核心通胀数据未出现放缓迹象，美联储或在9月议息会议上评估加息选项。

从MWC看国产算力链：CPU、光纤都喊“紧缺” 服务器订单积压排队

MWC 26上海（世界移动通信大会）6月24日正式开幕。在人工智能赋能千行百业，运营商Token化的当下，诸多算力供应链厂商也参加了本次展会。联想集团一位工作人员称，联想服务器跟国内GPU厂商和CPU厂商都有合作，目前信创市场对服务器需求量很大，但芯片供应紧张，导致大量的订单积压排队。“我听到的是我们现在服务器需要交付的订单量差不多有1500亿人民币，我刚刚还接到一个客户电话催货，现在产品供不应求。”联想这位工作人员表示，预计AI服务器的景气度还会持续一段时间。长飞展台上工作人员介绍，目前用于AI场景的光纤产能紧缺，即便扩产也需要18个月左右，因此，产能紧张还会持续一段时间。其他非AI用的光纤并不缺货，处于正常供应状态。

美银：上调台积电、日月光等估值预期，先进制程与先进封装仍是产业链中最具壁垒的环节

据美银测算，全球服务器CPU相关半导体制造市场规模有望从2025年的150亿美元扩张至2028年的490亿美元。其中，外包生产占比将从52%提升至71%，反映出以台积电为代表的纯晶圆代工厂在高端CPU领域的核心地位持续强化。先进制程产能的稀缺性，叠加多客户、多架构并行放量，使代工环节成为本轮景气上行中最确定的受益节点。美银预计，服务器CPU相关封装测试市场规模将从2025年的19亿美元增至2028年的96亿美元，占先进封装市场比重由11%提升至24%。美银同步上调了台积电与日月光等供应链龙头的估值预期，认为先进制程与先进封装仍是产业链中最具壁垒的环节。

IBM首次推出全球首个亚1纳米（小于1纳米）芯片技术

IBM推出全球首款亚1纳米芯片技术，新芯片设计性能最高提升50%，能效比其2纳米节点芯片提高70%。IBM的新款亚1纳米芯片将近1000亿个晶体管封装在一颗指甲大小的芯片上，密度几乎是2021年发布的IBM2纳米芯片的两倍。该技术得益于一系列结构和材料创新，包括IBM开创性的三维纳米栈架构，展示了即使芯片特性接近原子级，性能和效率的持续提升依然可能。公布的技术结果报告显示，这款新芯片预计将在性能上实现显著飞跃——性能提升多达50%，能效提升70%，满足从生成式人工智能、云基础设施到下一代电子设备的计算能力。鉴于纳米栈技术在亚1纳米节点的早期采用，IBM预计最快五年内可实现量产。

机构：英伟达800V Power Rack成Vera Rubin选用方案，预估至Rubin Ultra世代扩大采用

根据TrendForce集邦咨询最新AI Server供电架构研究，英伟达正积极打造自家800V HVDC Power Rack方案，目标于2026年第三季完成备货，提供有需求的Vera Rubin客户选用，非标准配备。从各机柜的功耗设计来看，NVIDIA 800V Power Rack应将于2027下半年的Rubin Ultra系列后逐步放大采用情形，实际大规模采用目前估计将落在2028年。

保利发展105.1亿元竞得深圳宝安中心区宅地，溢价率99.05%

深圳今日成功出让一宗宝安中心区优质宅地。该地块起始价52.8亿元，规划建筑面积11.95万平方米，吸引华润置地与招商蛇口联合体、保利发展、建发、中海等4家房企参与竞拍。经过355轮激烈竞价，最终保利发展以105.1亿元总价竞得该地块，成交楼面价87924元/平方米，溢价率99.05%。此次成交楼面价刷新深圳涉宅用地成交楼面价TOP3纪录，同时创下宝安区楼面单价新高。

两部门：到2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系

国家发展改革委、国家能源局印发《新型能源体系建设“十五五”规划》。其中提到，主要目标是：2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系。能源综合生产能力达到58亿吨标准煤，电力系统互补互济和安全韧性水平全面提升，能源进口多元可控；煤炭和石油消费达峰，非化石能源消费比重达到25%，风电和太阳能发电装机比重超过50%、成为电力装机主体，非化石能源发电量比重达到50%、成为电量主体；坚强韧性、绿色低碳、集成融合、智能高效的新型能源基础设施体系加快建设，新型电力系统初步建成；能源产业链关键技术装备实现总体自主可控，迈入世界能源科技创新国家前列；适应新型能源体系的市场和价格机制加快健全，全国统一电力市场体系基本建成。

三星计划未来十年在高科技产业投资1000万亿韩元

据报道，三星集团将于6月29日在总统府会议上宣布未来十年在高科技产业领域投资1000万亿韩元（6480亿美元）的计划。这将是韩国公司宣布的金额最大的投资，相当于韩国国内生产总值的一半左右。这项投资是一项综合性蓝图，涵盖芯片、人工智能数据中心、储能电池和显示器等关键业务的战略；其中可能包括斥资约300万亿韩元在韩国全罗道建设一座芯片工厂。

行业资讯

1、广东提出新增百家脑机接口企业，扶持政策频出

6月25日，中共广东省委科技委员会办公室印发《广东省脑机接口科技与产业协同发展行动计划(2026-2030年)》。其中提到，优化医疗器械上市服务。加强技术支撑能力建设，加快脑机接口医疗器械上市。按规定将脑机接口相关服务纳入医疗服务价格项目，将符合条件的医疗服务项目纳入医保支付范围。到2030年，新增100家脑机接口科技型企业，培育一批具备核心竞争力的独角兽企业;打造10款以上非侵入式脑机接口爆款产品，多款侵入式脑机接口产品进入临床转化，并取得医疗器械注册证;打造“百佳”脑机接口标杆应用场景，在医疗领域建成200个脑机接口病房，累计服务超过50万人次。脑机接口核心产业规模达到百亿级，辐射上下游产业规模达到千亿级。

方正证券认为，脑机接口有望成为下一代人机交互的核心技术，彻底改变人类与机器的交互方式。在短期内，脑机接口技术的应用将主要集中在医疗康复领域;长远而言，脑机接口将转向功能改善与增强，实现脑机融合智能。

$汉威科技(sz300007)$2025年中标工信部“脑机接口关键器件”专项。

$佳禾智能(sz300793)$拥有脑电波采集通信系统专利，脑机接口技术应用广泛。

2、中国信通院启动Token出海计划，产业升级加速

6月25日，中国信息通信研究院联合产业链上下游多家核心单位，共同启动“算力Token出海生态计划”。该计划以“摸态势、聚生态、优路径”为核心方向，聚焦算力Token出海全产业链的关键环节与共性痛点，结合中国信通院在算力、数字基础设施、数据跨境合规等领域的研究积累与产业资源，为行业提供动态更新的研究成果与公共服务，推动我国算力Token出海产业从探索起步向规范、高效、可持续的高质量发展阶段升级。银河证券研报称，Token生成速度与硬件性能高度相关，硬件成为Token经济增长的核心驱动力。当前，全球日均Token消耗量已突破360万亿，中国市场达180万亿，需求端快速膨胀正带动AI硬件全面放量。$数据港(sh603881)$为阿里云系核心数据中心，适配推理需求。$浪潮信息(sz000977)$为国内AI服务器龙头，直接受益于算力需求增长。

3、亚马逊拟130亿美元扩建AI及云设施，产业空间可期

亚马逊首席执行官安迪·贾西6月25日宣布，将追加130亿美元用于在印度扩建AI及云基础设施，投资期限至2030年。此次追加投资使亚马逊2026年至2030年间在印度AI及云领域的总规划投入超过210亿美元，成为印度最大规模全球AI及云基础设施投资者之一。新增投资将用于扩展AWS在孟买和海得拉巴两个区域的数据中心容量，为初创企业、大型企业及政府机构提供包括Trainium定制AI芯片、Amazon Bedrock推理引擎在内的AI及云服务。

东吴证券认为，随着海外龙头厂商对AI的持续加速布局，大模型计算能力将不断提升，同时基础设施端的不断升级也将助力新应用的加速落地。华福证券指出，大模型的竞争与迭代仍在持续，算力资本开支仍将维持较高水平，AI产业趋势进一步得到强化。$国科微(sz300672)$自主研发并成功推出神经网络处理器(NPU)，实现低中高算力的全场景布局，打造全系边端AI芯片标配NPU技术。$工业富联(sh601138)$AI服务器收入占整体服务器营收比逐季提升。

4、康宁发布多项新技术新产品，解决下一代AI传输瓶颈

据报道，在近日召开的韩国首尔“AI数据中心光通信互连技术大会”上，康宁公司公开了多项光互联架构、技术与产品。首先是一项基于玻璃的光互连技术及相关新一代光互连组件“玻璃桥”（Glass Bridge）。玻璃桥是一种由玻璃制成的光连接器，可直接连接光芯片与光纤。玻璃内部的光波导在数百纳米级别，而光纤纤芯尺寸则在数微米以上，两者之间存在数十倍以上的尺寸差异。另外，康宁还公开了将玻璃基板与光互连技术结合的新一代CPO架构。

随着AI芯片算力需求的激增，传统的有机基板在热稳定性和布线密度上已逼近极限。康宁将玻璃基板与光互连技术深度融合，不仅验证了玻璃基板作为高性能电气互联载体的可行性，更赋予了其“光电混合集成”的新属性。这将进一步巩固玻璃基板在半导体先进封装领域的地位，加速整个半导体产业链向玻璃基板迁移的步伐。此次新技术产品的发布是AI算力基础设施向“光电融合”演进的催化剂，它将显著提升下一代AI数据中心的建设效率，并催生出一个庞大的新兴光互连与先进封装市场。A股相关概念股有$沃格光电(sh603773)$、$光迅科技(sz002281)$等。

5、自动驾驶系统全球技术法规发布，商业进程加快

据工信部消息，2026年6月22—26日，联合国世界车辆法规协调组织（UN/WP.29）第199次全体会议在瑞士日内瓦召开。会上，由中国、欧盟、英国、美国、加拿大和日本共同牵头制定的联合国自动驾驶系统全球技术法规（ADS GTR）经全体缔约方投票表决，正式获批发布。下一步，工业和信息化部将继续深度参与智能网联汽车领域国际标准法规制修订与协调，加快国内强制性国家标准发布实施。同时深入开展智能网联汽车道路测试示范、“车路云一体化”应用试点、生产准入和上路通行试点，进一步完善技术标准与监管方案，保障自动驾驶产品安全合规落地，全面引领我国智能网联汽车产业高质量发展。

近年来，自动驾驶技术正处在加速迭代升级和产业化落地应用的关键阶段，各类感知算法、决策框架、控制模型和配套硬件的性能快速提升，技术落地的成熟度持续提高，面向不同场景的商业化应用进程也在不断加快。在这一趋势下，世界主要汽车产业大国和地区都已将自动驾驶，认定为决定汽车产业未来几十年发展走向的核心战略制高点，纷纷出台针对性产业发展规划与扶持引导政策，持续加大资源投入推动相关法规标准的研制工作，力求在这一轮产业变革中抢占发展先机。据权威机构的行业预测，中国智能驾驶市场规模在2025年已达4550亿元。展望2026-2030年，市场规模将从4550亿元增长至15600亿元，年均复合增长率约28%。A股相关概念股有$司南导航(sh688592)$、$宏英智能(sz001266)$等。

6、突破量产效率分水岭，钙钛矿产业进程有望提速

据报道，协鑫光电对外发布经中国计量科学研究院认证的2042平方厘米中试线级量产规格钙钛矿-晶硅叠层组件，转换效率达到30.23%，配套刚性单结钙钛矿组件稳态效率23.70%。本次突破是国内大面积量产级叠层组件首次站稳30%效率门槛，直接打破传统晶硅电池长期存在的效率提升天花板，落地大尺寸示范工艺，有效缩小实验室样品与产线产品的性能鸿沟，为地面光伏、BIPV、航天能源多场景提供新一代高效电池方案，具备行业里程碑意义。A股相关概念股有$拉普拉斯(sh688726)$、$杭州柯林(sh688611)$等。

（注：资讯与相关个股全部来自市场公开信息，只为给投资者多一个分析参考的角度，完全不代表甚至可能有违市值风云的观点，请勿轻信，以免被割韭菜。投资有风险）

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