大家好，我是光影~

今天大A发生的最大的事就是宁德时代暴涨，截至收盘一共上涨了14.46%。背后的一个重要原因就是，摩根士丹利在3月10日发布了一篇关于宁德时代的研报，将宁王的评级上调到“超配”，并设定目标价为210块，截至上个收盘日，宁德时代的股价是158元。

大摩给了四个看多的理由。

第一，美国的《通胀减少法案》对宁德时代海外扩产计划的限制，已经反映在股价里了；

第二，宁德时代的利润率尽管可能会同比下降，但是利润率会高于市场预期，且利润在逐渐恢复；

第三，搭载了宁德时代电池的电动汽车，或者说CATL Inside的车型会卖的还不错；

第四，也是最重要的，宁王新一代的超大型生产线可能会增强其成本优势，提高ROE。

目前电池行业普遍用的产线是2-3GWh/条，这对于当前产能超过300GWh，规划产能超过500GWh的宁德时代来说，这些原先的产线就显得没有性价比了。

而宁德时代在去年就开始推广10GWh/条的新产线，这会让宁德时代在其他电池厂亏损的情况下仍然保持盈利。

此外，大摩还预计2024-2026年全球储能装机将会快速增长。

因此，大摩认为宁王在2024年将继续保持在中国45%和欧盟35%的市场份额，并可能在全球占据超过30%的份额

除了大摩的报告外，最近还发生了几件事。

首先是英伟达的老黄和OpenAI的奥特曼在最近都强调了AI发展过程中能源消耗的重要性，他们认为，未来AI技术的发展方向不会仅仅局限在算力的提升，还要考虑能源的高效利用。这就刺激了光伏和储能板块在今天的表现。

其次是宁王董事长曾毓群在接受央视采访时说到“欧美车企没有回归燃油车，也没有停止电动汽车，可能是因为不赚钱，所以往后延”，“欧美车企就没有停过电动汽车，都在搞”，这算是回应了前段时间网上流传的“只要中国发展了什么产业，欧美人就不带你玩的”的言论。

最后是周末CPI数据出炉，一二月份平均CPI同比0%，延续了恢复态势。虽然主要是服务项贡献的，商品项并不是非常好看，但是也算是有些激励。

这些消息面给了宁王这样的创业板股票以信心。

此外，今天资金面对宁王的支持更大一些。

比如，今天外资买了100多亿元，尤其是宁德时代，是外资今天怒怼的对象。

比如，今天国债收益率企稳，国债期货下跌，高股息等股票开始调整，煤炭石油也开始走弱，市场的风险偏好回升。

比如，日本最近传出要调整YCC政策，拜登也说打赌美联储要降息，外资因此看重中国。

但归根到底，我觉得这次上涨是必然性和偶然性的结合。这些消息面上积极信号是偶然性，超跌反弹可能是必然性。

总的来说，这个周一是个不错的开始，希望继续保持。