聚焦人形机器人赛道，本文拆解核心标的特斯拉的Optimus产线部署现状与关键量产节点。

一、46天完成组装线清退，首条机器人生产线进驻 

特斯拉近期披露已用46天完成初代Model S与Model X组装线的退役工作。该退役区域将直接用于Optimus生产线的搭建。

目前Fremont工厂的场地清理已经完毕，首条机器人生产线已运抵现场并启动安装，在首条子生产线验证完成后，后续计划安装40条生产线。

二、Fremont百万台产能规划与下半年SOP时间线 

产能布局方面，特斯拉Fremont工厂的第一代产线设计年产能为100万台。

根据得克萨斯州超级工厂的规划，Optimus专属工厂计划于2027年夏季进入规模化量产阶段，长期年产能目标设定为1000万台。

在时间节点上，产业预期7月步入供应链SOP，8至9月推进特斯拉产线SOP。

三、行业梳理 

围绕Optimus V3增量环节及总成部件，当前产业链定位如下：

Optimus V3增量环节：

电机：恒帅股份、鸣志电器

电子皮肤：岱美股份、日盈电子

减速器与旋转关节：斯菱股份、科达利、新泉股份、双环传动、绿的谐波

其他部件及结构件：福赛科技、模塑科技、旭升集团、星宇股份、万向钱潮、科博达

总成及核心部件供应商：拓普集团、浙江荣泰、三花智控、恒立液压

核心二级供应商（Tier-2）：五洲新春、北特科技、铁流股份、肇民科技、金沃股份、宁波东力、凯迪股份、恒辉安防

风险提示：量产进度不及预期；技术落地滞后。