如果一直追求高收益，则如同长期超速行驶，车毁人亡的事故难以避免。

罗伯特·清崎的著作《富爸爸穷爸爸》​大家一定不陌生，这本书就是一本财商教育的启蒙书，让人们系统地了解财商教育的重要性。不过，财商教育在国内尚处于启蒙阶段。

当代社会，我们为什么要愈发重视财商培养？

​1.财商是我们驾驭财富的能力

财商亦称金融智商，是指个人或集体认识、创造、管理财富的能力，包括观念、知识、行为三个方面。在现代社会，财商与智商、情商一并成为人们必备的三大基本素质。三者相辅相成，但又有所区别。金钱观念也会反映出一个人的智商和情商。但财商的不同之处在于，它是在商业环境和思维中熏陶、培养出来的一种能力。获得这种能力将受益一生，直接影响我们的生活水平、幸福指数，乃至个人及家庭的命运。

2.财商可以帮助我们守住赚到的钱

财富管理者的财商直接决定其财富管理的能力。现如今，中国一二线城市家庭资产的估值在全球范围内来看都是偏高的，在漫长的历史长河中，受政治、经济等不可抗力因素的影响很大，发生投资失败和意外事故只是概率问题。如何避免“滑铁卢”是每个家庭必须面对的问题。

财商是财富积累的源泉

​1.为什么财富不会一直增加呢？财富载体经历了从家电到房产的过程给我们带来哪些启发呢？

​首先思考一个问题：结婚三大件是不是代表着不同年代的财富标尺啊？

70年代结婚三大件：自行车、手表、缝纫机；

80年代结婚三大件：电冰箱、电视机、洗衣机；

90年代结婚三大件：彩电、摩托车、影碟机。

那现在的结婚三大件又是什么呢？咱们不纠结这个问题。我想说的是拥有三大件是不是代表着富裕啊！最起码不穷吧！说到这让我想起了1989年的一个经典小品《懒汉相亲》，宋丹丹饰演的姑娘要嫁给一个穷人，村长藏在纸箱中假扮电视机以证明那个穷人的家庭条件还可以。那如今的“王牌资产”应该是房产吧。其实在经济学中，每个经济周期都会出现其特有的“王牌资产”。过了这个周期呢，可能它就分文不值了。要想知道下个经济周期，或者说30年后，王牌资产是什么，这就需要对经济数据有专业的认识。

2.为什么我们所做的投资总是败多胜少呢？

​投资和财富管理本身就是一个专业的事情。我们理发会去理发店，修车会去修理厂。而在投资理财这种更专业的事情上，人们往往喜欢自己亲力亲为。专业的事不找专业的人去做，往往会付出更大的代价。而财富管理是一件对钱负责任的事情，对专业程度的要求实属不低。

3.仅仅以收益高低这一个维度来评判产品的好坏，合理吗？

试想一下，我们如何评价一位司机驾驶水平的好坏啊？是开得特别快还是开得特别慢？都不是，驾驶最安全的才是最好的，如果一位司机开了十万公里都没有发生过事故，那他就是好司机。所以，财富的积累不能一味地追求速度，而是要建立在安全的基础上。

你会选择下列三条线路中的哪一条？测测你的财商。

假设有一艘船要把货物从中国运到非洲，在时间充裕的情况下，你会选择哪一条？

A线路速度最快，只需要50天即可到达，但有可能会碰到海盗，一旦遭遇海盗，人财两空。

B线路70天可以到达，但是会遇到巨浪，有翻船的风险。

C线路最远速度最慢，需要90天，但是既无海盗又无巨浪，很安全。

对于这个问题，我认为不同的人会有不同的选择，因为每个人权衡利弊的出发点不一样。

其实，A、B是创富线路，C是守富线路。改革开放四十多年以来，我们一直在创富，有太多敢于挑战敢于冒险的人富裕了起来。但是对于守富则不同，它是需要我们尽可能的规避风险的。

什么是规避风险啊？假设我们运送一车鸡蛋，应该缓慢行驶，缓慢变道，只求安全到达，鸡蛋完好。

我们的财富该如何分配呢？

​试想一个生活场景，在垃圾分类实行以后，每当产生垃圾的时候，我们是不是都会问：这是什么垃圾？那对于财富管理也用同样的思路，每产生一元钱，我们也要问：这是什么钱？该放在什么地方？这就是资产配置的逻辑。

说到资产配置，全球最具影响力的三大信用评级机构之一的美国标准普尔公司，在调研了全球十万个财富稳健增长的家庭资产配置方案后，分析总结出一个家庭资产规划象限图。（如下图所示）

每个象限都是通过四个维度加以呈现：占比、用途、工具、关键句。

第一象限

​占比：20%。

用途：保命的钱。

工具：保障型保险。

关键句：保命的钱，专款专用，以小博大，利用杠杆来解决家庭可能遇见的意外、疾病等突发事件，用小钱解决大事。

大家不要小看这20%的财富，虽然只占家庭资产的20%，在很多时候不足以保命，但是通过利用杠杆，在关键时候完全可以实现保命的作用。不过保命这件事本身就很可能是个无底洞。人类在探秘宇宙时，1977年发射的旅行者号探测器已经可以离开太阳系了。但是在面对人体这个空前复杂的“小宇宙”时，我们经常会束手无策，修复这个复杂系统的成本便可想而知了。

我们在经营任何一项事业时都需要成本，人生也不例外。这辈子我们是挣得多还是花得多，取决于对成本的控制水平。举个例子，我开车送人去机场，收费100元，成本50元，获得利润50元，但如果在这个过程中发生了违章，罚款100元，那我就亏损了50元。如果把这次行程看作是人生，我们如何保障自己不遭受损失呢？当然是堵住由违章或者事故可能带来的漏洞，堵住漏洞才能实现财务自由。当然堵漏洞也是需要成本的，不过对比来看，在“窨井盖”上花的钱一定远远少于掉入井中的营救成本和造成的损失吧。

懂得在关键时刻利用杠杆是财商的一个重要体现。那杠杆需要成本吗？当然需要，只不过成本有高有低罢了。在这里，我推荐配置的是社会保险和保障型商业保险。保险这个工具已经使用了六百多年，我觉得核心是契约性质的互助机制和完整的风控机制。中国人喜欢收发红包，红包最早就是中国人在家庭有喜事或突发事件时的一种互助，但随着农业社会的瓦解，“份子钱”的概念也在淡化。因为大家都在流动，原有的村落组织体系和家族体系逐渐松散。

第二象限

占比：10%。

用途：要花的钱。

工具：灵活的货币基金。

关键句：生活需要源源不断的现金流，控制欲望，才有未来。

第二象限占家庭资产的10%，这一部分指的是什么呢？是家庭的现金流，是随时需要花的钱。对于这笔钱，首先要确定放在哪里，配置产品的不同，收益的差值可能要几千或几万不等。逻辑其实很简单，根据流动性需求（一个月、三个月、半年、一年）进行选择。推荐货币型基金等灵活性好，随时可支取的产品。再来看关键句“控制欲望，才有未来”，现如今，经济形势严峻，灰犀牛事件频发，开源节流非常非常重要！

第三象限

占比：30%。

用途：生钱的钱。

工具：银行理财、股票、基金、投资性房产，以及几乎所有的投资类工具。

关键句：风险偏好型投资，全力进攻，损失了不可惜。

第三象限所代表的投资是在改革开放后，富裕起来的那部分人非常喜欢的工具。大部分人对于财富管理的理解只停留在这个层面，因此各种惊心动魄的事情都发生在这个象限里。

经常听到有人说：高风险，高收益。在我看来，这种说法是不对的。目前的情况是，高风险不一定高收益，但是高收益一定是高风险的。

近些年，风险不断被政府和机构所披露揭示。我们去银行买理财产品，首先要进行风险测评，同时会问你能承受多少的本金损失。在产品的宣传栏，肯定会有醒目的十个字“理财有风险 投资需谨慎”。这一切的做法就是为了告诉你，投资是有可能损失本金的。

资管新规（《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》）规定，银行不允许做“资金池”和“打破刚兑”。也就是说，由于判断错误和没有完全阅读风险提示，将来发生风险，损失完全由客户自己承担。

从风险发生概率的角度分析，投资者是不可能永远判断正确的，从获取信息到加工信息是一个复杂的过程，普通投资者根本没有识别判断风险和骗局的能力。

或许对于缺乏专业辨别能力，又不愿意做资产配置，却偏偏孤注一掷全仓做风险投资的人来说，他们只是在等待一次“滑铁卢”，然后归零而已。因为这种风险在更长的周期里必然会发生。有句俗语“常在河边走，哪有不湿鞋。”说的不就是这个意思吗！

因此我们在全力做好投资的时候，还要依靠第四象限。

第四象限

占比：40%。

用途：保本升值的钱。

工具：国债、信用好的银行的大额存单、年金保险等。

关键句：风险厌恶型投资，保本第一，收益第二。

前文我也提到，人的一生是需要成本的，为了维持个人和家庭的正常运转，需要准备很多的资金，这部分资金是绝对不能有任何风险的。主要包括以下两部分：

第一部分是教育金和婚嫁金。我们现在有钱不代表将来孩子上学和婚嫁时有钱，因为投资有盈亏，生意有周期，职业有瓶颈。

第二部分是养老金。随着医疗水平的提高，人类的寿命不断延长，也就意味着我们要度过更长的没有收入来源的养老生活。然而，我们花大钱的时间很可能集中在这个时期，甚至是生命的最后一公里。因此，对于养老，我们一定要尽早规划尽早布局。

如果把人生比作旅途中乘客有上有下的客运生意，那么在快到终点时，我们是不是要测算下，收入和成本哪个多，跑这趟赚不赚钱啊。

如果成本大于收入，那亏损谁来补？老人还是孩子？

如果你觉得目前赚得挺多的，已经够用了，那也许是个错觉。我们的一生就像是在高速上行驶的汽车，收费站往往在快到终点的位置。

说了这么多，我想表达的意思是，在第四象限，保本非常重要。那我们为了实现这一目的，应该配置什么工具呢？

国债、大额存单：提供3年至5年的保本保息服务。

年金保险：提供更长时间，甚至全生命周期的保本保收益服务。

金融机构在帮助客户保本并以某个利率结算利息的过程中，一旦利率下行金融机构很可能会发生损失，这就是利率风险！比如，20世纪90年代，存100元到银行，银行一年后要连本带息返还111元；但现在，银行一年后只需要返还约102元。如果市场出现零利率甚至负利率，那么可能会出现只返还99元的情况。

利率风险呢，短期可控，长期就很难控制了。举例来说，你今天在某银行存了3年的大额存单，若这3年中市场利率急剧下行，银行就会存在利差的损失，操作不好就会亏损。这个风险由银行承担，你则能获得超出市场水平的收益。

再说说保险公司，很多产品期限是不是长达数十年啊，这也就意味着保险公司承担了更长期的利率风险，那保险公司为什么愿意承担呢？

其实保险公司的金融角色就是社会的“垃圾清运员”，收购被叫做各类风险的“垃圾”。风险的发生是概率问题。也就是说，只要次数足够多，基本都会发生风险。那保险的作用就是转移这些风险，弥补损失。比如我们担心航班延误，就有了航班延误险；我们担心医疗事故，就有了医患纠纷保险；我们担心农民不养猪，就有了生猪养殖的农业保险；我们担心利率下行，资产被侵蚀和缩水，就有了年金保险，目的是转移投资收益下行的风险，以帮助客户保住资产。

典型案例：高利率保单

20世纪90年代的时候，银行存款利率在10%以上，当时市场上保险公司的产品利率定价都在8%甚至更高。后来银行利率降到2%，保险公司依旧按照当时的定价利率支付生存金和计算保单收益。这些公司在当时都是承担亏损的，后来把这种产品称之为“高利率保单”。由他们带来的风险叫做“利差损”。当时经营这项业务的两家头部公司中国平安和中国人寿用了很长时间才化解这一风险。

万能账户：功在当代，利在千秋！

近几年，很多险司都在推万能账户，那什么是万能账户，具备哪些功能呢？

通常万能账户是年金保险的一个附加品，它会有一个具有明显竞争力的无风险收益，同时还会有一个保底收益，注意这里是无风险收益，有别于有风险收益，而且保底收益是写在合同里的，是对未来追加保费继续按此利率结算的一种承诺。在利率下行趋势下，未来的利率可能趋于零甚至为负利率，到那时保底收益的优势就会更加凸显。

“保底收益+追加功能”可以说是保障未来家庭财富持续正收益的“诺亚方舟”。因此这样的产品往往一上市就会很火爆，尤其是受风险厌恶型人群的喜爱。作为专业人士和专业买家，需要重点关注初始成本、追加成本和领取规则等。

另外，我注意到有人接触这些产品时，往往会考虑通货膨胀，掉进漩涡，无法自拔。我可以告诉大家的是，如果真出现了明显的通货膨胀情形，该账户的收益更会“水涨船高”。因此我们把万能账户称为进可攻退可守的“诺亚方舟”。可谓是年金保险附加功能的核心优势。

我们可以用固定利率年金保险来抵御利率下行的风险。

在我们漫长的生命周期里，很可能会遇到通货膨胀的情形，如果我们持有未来利率下行甚至为负利率的预期，那固定利率年金保险就是很好的抵御风险的工具。合理配置，跑赢市场！

有人会问：“房子为什么不在第四象限？”。

2019年12月《中国银行保险报》发表了一篇文章《理性看待“以房养老”推广难》，指出交易环境的变化使得“以房养老”难以实现。我想放在2022年的今天，大家很容易理解吧！房子是固定资产，是产品，有周期，价格有高有低，并且需要有流通市场才能变现。而教育金、婚嫁金、养老金需要的是货币型资产，正是“现金”。试问一下在有价无市的市场环境中如何实现以房养老？可以理解吧！

敲黑板强调：鸡蛋不要放在同一个篮子里！

用吃饭来解释资产配置：今天你去吃饭，桌上有你喜欢吃的那道菜，你就不停地吃它，这叫“风险偏好”。但是我建议你还是每道菜都吃一些，这样才会营养均衡，这种均衡就叫资产配置！

​有人会注意到：第一象限+第四象限=60%，为什么占比这么高啊？

有人因此会发出质疑，我为什么要拿出超过一半的资产用来抵御风险？这里要从家庭财富蓄水池说起。

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如果把我们的家庭比作一个蓄水池，那么蓄水池里的水就是我们的家庭财富，决定家庭命运的关键在于水是否充足。这张图我不展开讲，相信认真阅读过前文的朋友，堵漏洞啊、开源节流啊、专款专用啊、保障型、风险偏好型、风险厌恶型，年金保险、资产配置等等我都讲过，认真体会吧！自己都能看懂这张图的。这里我要强调的是：为什么要拿出一大半的钱用来抵御风险。

一是我们人生的责任重大。

我们的人生赚取的财富都是用来支付责任的，衣食住行、子女教育，赡养父母、普通医疗等等日常开支少不了吧！家庭任何一员突发意外和疾病的“修复”身体的费用少不了吧！延长亲人生命的费用少不了吧！我相信这几项费用加一块，会超过很多家庭一生赚取的财富。因此我们必须要借助杠杆来堵住这样的漏洞。

二是我们人生的漏洞。

家庭财富蓄水池中，主要的两个口：一个进水口（收入），一个出水口（支出）。如果出水量过大，大于进水的速度，是不是意味着水很快就会干涸见底啊。当疾病、意外等突发情况来临时，出水量变大，进水量减小甚至断流，这个时候如果不借用金融工具的话，那家庭很可能会破产或发生不幸。

今生你想过实现财务自由吗？

什么是财务自由呢？一般的理解就是想买什么就买什么。但是对财务自由的理解是有层次的，不过，有一点可以认定的是：最起码财务自由的人不会因病致贫。

改革开放前，城市职工享受分配住房、公费医疗、学费减半等优厚待遇，虽然人们也很贫穷，但无生存压力。如今，教育、医疗、房产是我们的主要开支，只有这些问题都应对好了，才有可能实现财务自由。

应对方法：利用保险杠杆堵漏洞。

保障型保险以小博大，以备不时之需。

年金型保险用时间换空间，用确定的利率实现财富的积累。

​结合案例体会理想家庭的财务结构

家庭收入分为主动收入和被动收入。

假设一个家庭每年的工资收入是20万元，这20万就是主动收入。同时，这个家庭每年的其他收入（房租，股息红利、银行利息、信托收益等）也是20万元，这20万就是被动收入。当被动收入逐渐超过主动收入时，说明这个家庭正在变得越来越好，因为家庭的收入越来越不依赖劳动所得。不过，一旦发生意外或疾病等没有预算的开支，不计成本地治疗就会使被动收入减少，如变卖房产等。而失去劳动力就会失去主动收入，家庭财富就会迅速缩水，由财务自由变为破产。而保障型资产起到的作用就是防止此种情况的发生。因此，理想家庭的财务结构是：

主动收入+被动收入+保障型资产

结束语

2022年7月8日全国保险公众宣传日这一天，中国保险行业协会发布了一个宣传片，旁白是这样说的：

植根沃土，拥抱蓝天。

为自己为家人增添一份保障。

保险，美好生活的守护者。

意思是说投出一份保险，获得一份保障。保险可以帮助我们的家庭很快脱离困境，守护我们的美好生活！