一、刚刚实锤财务造假，市场马上“奖励”9天8板

近日，西陇科学（002584.SZ、公司）疑似蹭上了核污染防治、光刻胶、锂电池等多个概念，自11月8日至20日，收获9天8板的战绩，股价累计涨幅达到116%。

直到11月20日晚深交所发布关注函连发6问，公司再次发布股价交易严重异常公告，11月21日公司股价才归于平静，当日收跌7.75%。

而在股价暴涨一周前的11月2日，西陇科学刚刚对外披露深交所对公司及相关当事人给予公开谴责处分的决定。

根据中国证监会广东监管局《行政处罚决定书》查明的事实，2020年至2022年上半年，西陇科学出于增加贸易规模以扩大市场影响力和便利融资等目的，通过虚构乙二醇、甲醇等贸易业务虚增收入及利润，累计虚增营业收入28.41亿，虚增利润2326.41万。

其中，2020年度虚增营业收入5.98亿元、营业成本5.96亿元、利润总额165.87万元，分别占当期营业收入、成本、利润总额的9.57%、10.34%、2.04%。

2021年度虚增营业收入14.58亿元、营业成本14.44亿元、利润总额1,348.05万元，分别占当期营业收入、成本、利润总额的21.32%、22.98%、5.93%。

2022年上半年虚增营业收入7.85亿元、营业成本7.77亿元、利润总额812.49万元，分别占当期营业收入、成本、利润总额的22.94%、22.97%、8.98%。

针对板上钉钉的虚假记载、财务造假，深圳交易所对其进行了公开谴责，西陇科学、董事长兼总裁黄少群、时任董事长黄伟鹏、时任财务总监王庆东、基础化工事业部时任总经理张建国都受到公开谴责。

而在此之前的7月8日，西陇科学对外披露证监会广东监管局因财务造假事件而下发的《行政处罚决定书》，对西陇科学、黄少群、黄伟鹏、张建国、王庆东均给予警告，并分别处以120、80、80、60、50万的罚款。

据统计，实控人黄氏家族自公司2011年上市以来，减持套现金额合计高达12亿，公司上市以来累计募资额达11亿，累计现金分红金额仅有1.56亿，称之为A股刺客也不为过。

这么看起来，黄氏家族造假的收益非常高。

股价表现方面，也仅仅是在5月6日公司披露收到证监会立案通知书时吃了个跌停，其他处罚节点均没什么动静。

而针对造假的处罚仅过去一周，公司股价竟然又能因为蹭上概念而爆拉8个涨停板，短短几天实现翻倍，风云君不禁又是黑人问号，难道投资者们对上市公司造假割韭菜的容忍度竟也如此之高吗？

二、这审计报告是不是买来的？

其实，现在回头看可以发现，公司的财务造假在2020年频繁更换会计师事务所时就早现端倪。

在2019年年审前的5个月内，公司曾卡着时间点两次更换会计师事务所。

其中第一换发生在2020年1月，上市公司将连续多年为公司提供审计服务、且并没有达到可连续审计年限上限的天健事务所更换为中兴华事务所。

原因不为别的，大概率就是因为2018年被天健事务所出具了保留意见，理由是对2亿代付信用证款项的商业性质无法获得充分、适当的审计证据。

然而，新换的中兴华会计师事务所并不听话，不能给出令公司满意的审计报告，因此4个月之后又被更换为中兴财光华会计师事务所。

中兴财光华会计师事务所这一干就是4年，从2019年至今出具的全部都是标准无保留意见，包括2019年与被天健事务所出具保留意见的类似信用证款项事项，也包括已被实锤财务造假的2020-2022年。

这也更加说明公司这4年的标准无保留意见都是买来的，都是管理层和审计机构默契达成的。

而且公司财务总监也更换的十分频繁，2018-2020年换了仨，平均一年一个，而2020年8月至2023年7月任职的财务总监、副总裁王庆东干完这一票也辞职了。

被实锤造价的公司想要再外聘财务总监显然很难，公司也只得将原财务管理部总监提为财务总监。

其实风云君早已对西陇科学进行过多次深挖、多次预警。

三、集齐了上市公司所有可能出现的违规

在这次财务造假被监管处罚之前，公司其实已经多次被监管，是个惯犯了。

2019年12月20日，因公司2017年度、2018年度存在会计政策披露不准确、非经营性损益披露不充分、跨期确认收入的问题，广东证监局对公司采取出具警示函的监管措施。

同月，又因公司存在“三会”运作不规范、内部控制不到位、内幕信息登记不准确、控股股东股票质押平仓风险突出的问题，广东证监局对公司出具监管关注函。

每次收到监管后，公司都说会高度重视，并严格落实整改措施，但事实上旧错没改，新错不断。

2020年1月至2022年4月，公司控股股东黄伟波、黄伟鹏累计占用西陇科学资金1.85亿，截至2022年10月20日尚有0.53亿尚未返还西陇科学。

且违规占用资金是以预付采购货款及垫付保理款的名义、经过多层中间公司账户过渡后转给实控人及其关联方使用，没有悬念，就是故意为之的，上市公司俨然就是黄氏家族的提款机。

而且，公司还通过“交易性资产”、“其他权益工具”科目将投资款经多层中间公司账户过渡后，最终转入西陇科学的银行账户，行为诡异。

除此之外，公司还存在未及时披露公司及子公司担保情况、内幕信息知情人登记管理不规范等问题，违规事项简直罄竹难书。

风云君不禁发问，被实锤财务造假、劣迹斑斑的公司为什么还能一直留在A股市场上不断地割韭菜，不断地危害市场呢，A股市场又何时能发现造价即退市、为真正需要资源的公司腾地方呢？