2017年，全球最赚钱的五家公司，有四家是中国的银行。也就是我们熟知的四大行，工农中建。

这只能说明一种情况，得天独厚。

1、规模集中

任何行业的发展，离不开规模。银行业也是一样，规模大，成本才会低。

例如全球的互联网头部公司，全部集中在中美两国，几乎吃掉了互联网行业80%的利润。

阿里巴巴的淘宝服务十万人，与服务十亿人，是完全不同的概念。市场更大，成本也更低。

有规模还不够，还要集中。

比如说欧盟的规模足够大了吧，5亿人，技术也更成熟。印度的规模更大，13.5亿人。

但是前者是多国林立，后者是多语言交流。也就是说，他们有技术，有规模，但是不集中。

我们自秦始皇时代，就已经是大统一的时代。

这个统一不光是土地统一，更是语言统一，货币统一，度量衡统一，甚至连车辙都统一了。

统一之后，才会集中。这种深远的影响，持续至今。

而印度有1600多种语言，使用人数超过百万的有33种，大家各玩各个，各说各的，那还怎么集中。

2、垄断躺赚的十年黄金期

规模具备了，并且集中。且数量少，形成了垄断地位。最舒服的公司，就是垄断。

行业垄断龙头公司，将行业内的全部利润，吃的七七八八。

而中国的银行业准入门槛是很高的，2000年的时候大约只有40家银行。

垄断，等于躺赚。

银行赚钱，需要吸收存款，再出去放贷，赚个差价。这是银行最重要的收入来源。

早些年只有那么几家银行，遍地网点，国家背书，自然吸取存款的能力超强。

甚至不需要出门找储户，储户自己上门。

2003年-2013年，是中国银行业的黄金发展期。也被称作银行的黄金十年。这要得益于经济的高速发展。比如说08年4万亿之后，经济火热，公司都忙着借钱投资，小公司的贷款利率更是高达14%左右。那是银行赚钱手软的日子。

3、严重分化

银行十年黄金期之后，开始了行业分化。银行们手牵着手，一起赚钱的日子，已经是过去式了。

原因有两点：

（1）相比于2000年时的40家银行，目前大约已经发放了4000家牌照了。

竞争加剧，也就导致出现了分化严重。

（2）2012年-2013年，国家实行利率市场化。

就是不再一刀切了，你们银行自己看着办。

这样一来，银行为了吸引储户，就要提高存款利率，成本也就高了。

而小银行是打不过大银行的。人家规模更大，客户更多。

如果不是有特别的事，谁也不会闲的换银行卡。

旱的旱死涝的涝死。富的富死，穷的穷死。

一边过的舒服日子，一边过的水深火热。

4、银行三大队

第一梯队：工农商建交五大行。他们就好比是老牌贵族，国家背书，体量足够大，吸收存款的能力最强。

注意这五家的背景，1949年-1984年，全国就这五家银行，是国家的亲儿子。他们不是老字号，是国字号。

第二梯队：股份制银行。他们同样全国经营，好比是新进贵族。更有活力，创新能力更强。

与五大行不同，这些股份制银行的地位，都是自己拼出来的。

尤其是近些年，股份制银行的增速要高于五大行。

华夏银行当年成立的姿态非常高，各种“关照”。奈何，排名靠后，经营问题。

第三梯队：城商银行。上世纪80年代的时候，为了搞活经济，全国一下子生出来了5000多家信用社。现在城商行的底子，就是当年的这些信用社。

打个比喻的话，五大行是国家的亲儿子。城商行是地方政府的亲儿子。

由于受到区域限制，只有极少数活的很好，例如宁波银行。但其中更多的小型地方银行，信用社是最惨的一批。

5、抢地盘

中国目前6%左右的GDP增速的确不算太高，但如果跟全球比，依旧是亮丽的经济体。

2000年的时候，全国的金融资产大概20万亿左右。如今这则数字大约250万亿左右。

所以水涨船高，未来的银行，依旧可以分享中国经济增速的大蛋糕。

如果觉得蛋糕少，还可以抢。

所谓强者恒强，也是这个道理。

各行各业的公司，想要活的更好，就要比别人更能打。

银行业，再度重申三个关键指标：

有钱看拨备（拨备覆盖率），质量看不良（不良率），经营看息差（净息差）。

明天是中秋，提前预祝大家，中秋快乐。

今天A股的中秋，要比去年，好上太多。

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