光纤光缆及上游材料：

光纤全线紧缺核心逻辑：AI 算力 / IDC / 海缆爆发拉动光纤需求激增，但上游高纯原料扩产周期长、海外垄断、资源稀缺，缺口至少延续至 2027 年底，高端特种材料紧缺程度远大于普通光缆辅料。光纤预制棒（光棒）是光纤产业链核心，占光纤成本 70%，光棒四大核心刚需瓶颈（最紧缺、涨价弹性最大）。

长飞光纤（601869）：光纤/预制棒全球头部，中国光通信出海代表。

中天科技（600522）：海缆综合解决方案龙头，光纤光缆一线阵营。

亨通光电（600487）：光纤光缆+海缆A股第二体量，海缆与海外项目驱动强。

烽火通信（600498）：光通信系统集成+线缆一体，差异化在"系统+线缆"综合能力。

通鼎互联（002491）：与康宁存在代工/合作关系;光纤光缆业务体量中等。

特发信息（000070）：线缆/ODN等，与康宁合作叙事较强。

杭电股份（603618）：布局无人机用特种光缆/线缆。

永鼎股份（600105）：光纤光缆相关产品，同时做高温超导带材方向扩张。

远东股份（600869）：业务多元，含线缆相关产品。

三孚股份（603938）：高纯四氯化硅相关，上游关键原料环节。

新安股份（600596）：有机硅/硅材料体系，有四氯化硅相关规划。

宏柏新材（605366）：硅烷/硅材料体系，有四氯化硅相关规划。

江瀚新材（603281）：硅烷功能材料，有四氯化硅相关规划。

长江通信（600345）：持股长飞光纤的重要股权载体。

通光线缆（300265）：特种线缆/耐高温电缆方向。

华脉科技（603042）：信息网络基础设施/布线相关。

金信诺（300252）：高速线缆/连接器与线束，参与国际标准制定。

汇源通信（000586）：光缆相关专利积累，体量偏小。

万隆光申（300710）：有线电视网络设备及线缆相关，体量偏小。

光模块及关键材料(磷化铟/酸锂/光芯片/旋光片）：

光芯片衬底基材（最核心瓶颈）→ 光芯片配套晶体 / 光学材料 → 封装散热材料 → 无源器件 / 连接器辅料 → 电芯片配套材料。800G/1.6T/3.2T 高速光模块中，光芯片 + 上游衬底材料占总成本 60%-70%，是当前全产业链最大供给缺口，扩产周期普遍 1.5–3 年，缺口延续至 2028 年。

云南锗业（002428）：磷化铟衬底老牌产线之一，产能/交付以公:司披露为准。

中金岭南（000060）：磷化锢衬底方向有规划布局。

有研新材（600206）：材料平台，含磷化铟衬底+超高纯金属靶材。

三安光电（600703）：磷化铟外延代工/器件体系最大布局之一。

海特高新（002023）：旗下海威华翼做磷化铟外延代工。

天通股份（600330）：酸锂/钽酸锂体材料与晶圆供应商之一。

福晶科技（002222）：光学晶体全球龙头，覆盖酸锂相关元件/法拉第旋光片。

东山精密（002384）：光模块侧更多体现在精密制造/集成与供应链地位，不完全等同于"光芯片市占率"。

源杰科技（688498）：高速DFB/光芯片国产化核心标的。

长光华芯（688048）：高功率激光芯片龙头，亦覆盖光通信泵浦等

华工科技（000988）：激光+光通信装备与模块一体化。

光迅科技（002281）：光芯片到模块的垂直整合厂商。

仕佳光子（688313）：无源光芯片/平面波导(AWG/PLC)方向突出。

长芯博创（300548）：无源光芯片/器件方向。

腾景科技（688195）：光学滤波/旋光片等精密光学元件供应商。