亲爱的安永同事们，

今天是我在公司的最后一天。尽管带着遗憾离开，但我仍然认为，在安永的工作中获得的经验以及受到的锻炼，都是我成长中的正面经验。回顾我的工作经历，有一些让我在意的事情，借这次告别的机会说明一下，主要包括两个我对安永的会计处理有疑议的事项，还有我的离职原因的说明。

以下如果提到与客户有关的信息，都是曾公开披露过的，或者有媒体公开报道过的信息。

第一个与会计处理有关的问题，是2019年初，我在某证券公司的2018年审中遇到的信威集团股票质押式回购项目减值问题。以我个人的观点看来，安永对这项债权计提减值问题上考虑不足。

刚进审计现场时，我们要求客户务必与我们沟通本年所有风险项目，但信威项目并不在客户提及之列。我不认为客户有意隐瞒，但似乎他们并不希望我们注意这个项目。信威是一只自2016年底就长期停牌的股票，停牌前股价为14.59元。1月下旬，我把这个项目作为风险项目提出来，和EIC讨论了这家上市公司的各种不利状况。

但签字的两位老板Lorraine和Kenny似乎并不认为此项目风险很大。很多公募基金持有信威股票，不少基金选择6.28元（按停牌前股价计算8个跌停）作为估值，Kenny曾邮件回复说"8个跌停有点多。 我是觉得第5个打开，然后跌倒第6个，然后反弹一点走平"。我想这可能只是Kenny的个人炒股经验，但并不是一个有专业依据的判断。而Lorraine对此项目有信心的原因是建行在19年又为信威担保的客户提供了借款。我想Lorraine也应该知道，股票质押式回购的债务人是上市公司股东，他的信用风险和上市公司本身并不相同。事实上，信威公告中显示他们为建行的这笔贷款提供了货币保证金担保，建行贷款回收必然是有保障的，但并不意味着股票质押式回购债权也有保障。

西部证券在2018年报中对信威股票质押计提了1140万减值准备。后来西部证券公开的诉讼信息透露，他们接受的信威股票质押为7000万股，债权本金为5亿元，折合每股成本为7.1元。这个数据可以供安永项目组内部审视18年减值计提情况作参考。

第二个与会计处理有关的问题，我想讨论一种交易情形是否是继续涉入，因为安永把这种情形作为继续涉入来处理：某AMC将一批不良债权处置出表，这批不良债权最终被卖给了一家SPV。之后，某AMC对这家SPV进行了股权投资N亿元，放在可供出售金融资产核算，同时某AMC继续为这批不良债权清收提供管理服务。在这个交易中，安永按照股权投资的金额，确认了N亿的继续涉入资产和N亿的继续涉入负债。

我知道这个处理方式经过了好几个人的咨询和复核，但它仍然十分令人费解。由于这个处理太特殊，不管是客户，还是客户的监管部门检查，还是这个项目以后期间的EIC，每次看到就必然会问，但从来没有人弄懂过，不过都似懂非懂地放过去了。

后来经过对一些资产证券化之类继续涉入业务的了解，我开始反思这个继续涉入的处理是否正确。如果确认N亿继续涉入资产和等额继续涉入负债，意味着公司对这N亿的资产享有次级权益，同时，这N亿资产是需要保留在原本的金融资产科目账上不能出表的，出表就是终止确认了。所以安永对某AMC的会计处理的问题在于，首先这批不良债权在应收款项类投资科目中已经全部作终止确认处理，完全出表；其次某AMC对卖给SPV后的资产也不享有次级权益，除非股权投资也算次级权益。

因此，这不能算是一个继续涉入情形，只能说可以算是某种意义上的关联方交易。把它作为继续涉入是对准则的望文生义导致的。

以上都是我自己的理解，不一定对。

然后我想说明一下离职的原因。2018年安永没有给我promotion，当时我认为，对S3来说，这种情况似乎很常见。2018年大部分时间我在担任某H股IPO项目的FIC。2019年4月，也就是年审后我重新回到这个项目，此时客户想转为美股上市，这意味着适用准则从IFRS变成了US GAAP，而且订出了极为紧张的时间表。此时我也再次面临被delay的问题，然后我的EIC，Cathy主动找我讨论了这个问题，

[‎2019/‎4/‎11 11:37]  Cathy Y Liu: 

我想跟你聊聊，你对今年升经理的想法，我总觉得你自己不太care这件事。但是你的能力上来看是比很多去年升的经理要强的。

[‎2019/‎4/‎11 11:38]  Cathy Y Liu: 

我和顾总说了，希望她能去support，她说她会全力去支持，变数就是公司到底有多少headcount， 她的能量还是挺强的。

[‎2019/‎4/‎11 11:42] 

明白，其实我实际上去年是比较介意的，但是我理解公司的安排，而且确实工作中和领导们都不太熟悉 

 [‎2019/‎4/‎11 11:44]  Cathy Y Liu: 

如果你自己是希望升的，我就再和顾总谈谈。我再找□□□去聊聊，你知道今年Senior 3 有几个人吗？我想分析一下你的竞争对手。

[‎2019/‎4/‎11 11:45] 

不知道有多少S3

[‎2019/‎4/‎11 11:45]  Cathy Y Liu: 

我找找idle list，那里应该是最全的

咱俩今年都面临promote 的问题。我自己竞争压力也有点大

[‎2019/‎4/‎11 11:46] 

今年如果不能给我promotion，请提前告诉我，我好去找工作……

[‎2019/‎4/‎11 11:46] 

因为我不能再做一年S3了

[‎2019/‎4/‎11 11:46]  Cathy Y Liu: 

好的

后来Cathy微信转达了Lorraine对我的支持。再往后Cathy就完全没有提起过我promotion的问题。由于时间表紧迫，这个项目上的人非常多，项目现场日常有14-15个人，放到其他项目上可能要分成两组。而且除了少数同事以外，都是这一期新过来的，对FIC来说coach的工作量很大，也非常疲惫。经过各方一再调整时间表，我们还是在9月初达到了能准备把报告给打印商的状态。也就是在这个时候，我发现了安永在19年仍然没有给我升职。对此我很伤心。我非常理解，老板和EIC们可以以个人评价或亲疏关系或者其他任何原因做出这样的决定，我本来不会有意见。我只是觉得，这种情况应该尽早通知我，因为这些决定应该在我得知之前几个月就作出了。如果安永在不重视我的同时，分给我的都是难度和强度一般的项目，也会好一点，实际上又不是。

顺便说另外一件事情，我这几天在准备离职材料，看到离职的保密声明里有一段这样的话："安永对于含有保密信息之电脑软件、程序、模块、影像制品、档案等任何资料（‘保密资料’）享有所有权和著作权。您不能对保密资料进行部分或全部下载、印制、复制、或者以任何方式使用，亦不能向任何人披露、提供或使其可得到或允许使用部分或全部的保密资料"。这使我想起了一件往事。 2015年我在信达项目组的时候，有几位同事是从德勤跳槽过来的，因为信达原先是德勤的项目。安永许诺了我这几位同事高分评价，把他们招聘过来，然后通过德勤在职员工，拷贝到了德勤2014年信达年审全套电子版底稿。因此我们在做2015年审的时候，是有德勤2014年底稿的。这件事真的不太好评价，当然，或许这种事情在审计行业当中很常见。

联系方式：手机和微信不变，认识的朋友们可以继续联系我。另外留一个个人邮箱：Sherry510@126.com。还有一个微博小号：冰糖雪梨0510，我计划在上面分享一些与信威集团有关的信息整理和个人角度的观察，放心，这和安永内部的人或事物无关。信威是一家很神奇的公司，我觉得应该有更多的人关注它，尤其是财会专业的人，因为围绕信威股价的讨论多，会计处理和审计应对的讨论少。我主要希望讨论这家公司到底存在哪些问题，对中小投资者的利益造成了哪些损害，还有是否可以通过审计发现问题和避免伤害。

感谢大家看完我以上凌乱的感想。我需要再次强调，安永对我的知识积累和工作经验积累的影响是正面的。包括我和Cathy一起工作时也有非常愉快的讨论。我也感谢Lorraine、Kenny和Cathy提供给我的锻炼机会。以后也希望大家多多指教。再见了。

Best Regards,

Sherry Shi