元旦发酵！ 1、新年贺词：创新赋能，人工智能大模型你追我赶，芯片自主研发有了新突破，我国成为创新力上升最快的经济体之一。天问二号开启"追星"之旅，雅下水电工程开工建设，首艘电磁弹射型航母正式入列。人形机器人亮出"功夫模式"，无人机演绎绚丽"烟花"。热度集中在商业航天、半导体2、恒生指数大涨2.76%，商业航天板块大涨、华虹涨9.42%，昆仑芯赴港上市，百度涨近10%。 3、 “星链”将降低约4400颗卫星轨道高度，  蓝箭航天科创板IPO申请正式获受理  拟募资75亿元。港股金凤大涨20.95%。 4、DeepSeeKR2或在春节期间发布。东珠、每日 5、数字人民币App迎来2.0版本 6、 马斯克：2026年将“大规模生产”脑机接口设备。南京熊猫 7、委内瑞拉马杜罗。石油、黄金、军工信息 8、宇树绿通暂停很早在传，核聚变、电磁弹射发射、低空、韩访华、免税一些消息

老黄演讲精要： 1. AI已成为继电力和互联网后的新一代基础设施，标志着一场工业革命的开启。 2. 摩尔定律逼近物理极限，加速计算成为推动AI发展的核心动力。 3. NVIDIA通过极致协同设计，实现芯片、系统、软件与算法的全栈创新。 4. Grace Blackwell超级芯片通过NVLink 72架构，实现10倍性能提升和最低代币生成成本。 5. AI进入“良性循环”：模型越智能，使用越多；算力需求越大，推动技术持续迭代。 6. 计算需求呈双重指数增长：模型复杂度提升与用户规模扩大同步驱动。 7. 推出6G平台NVIDIA Arc，与诺基亚合作重构通信基础设施，融合AI与无线技术。 8. 量子计算与GPU通过NVQ-Link互联，实现混合计算与纠错突破。 9. 物理AI覆盖机器人、自动驾驶、工厂模拟，依托Jetson Thor与Drive Hyperion平台。 10. Omniverse DSX构建AI工厂数字孪生，实现从设计到运营的全生命周期优化。 11. 美国再工业化：Blackwell系统全程在美制造，覆盖亚利桑那、印第安纳、德克萨斯州。 12. 加速计算替代通用计算，成为各行业基础技术栈。 13. CUDA生态与350个加速库支撑万亿级市场规模应用。 14. 开源模型成为创新基石，推动多模态AI与领域定制化发展。 15. AI从“工具”升级为“生产力工人”，渗透全球百万亿美元经济。 16. 三重扩展定律（预训练、后训练、推理）驱动算力爆发式增长。 17. 推理成本与响应速度成为AI普及的关键挑战。 18. 新一代Rubin平台实现无缆化、液冷与模块化设计，性能再跃升。 19. AI工厂通过Spectrum X以太网技术，实现跨数据中心算力池化。 20. 与CrowdStrike、Palantir合作，强化企业安全与数据洞察能力。 21. 人形机器人与轮式机器人（如自动驾驶出租车）成为新硬件赛道。 22. 数字孪生技术赋能制造业，实现“机器人造机器人”的智能生产。 23. 与迪士尼等合作，推动物理AI在消费场景的落地。 24. 美国借助AI技术重构全球竞争力，视其为“阿波罗时刻”。 25. 能源政策与算力需求协同，支撑AI基础设施扩张。 26. 从芯片到系统，NVIDIA实现每代性能的复合指数级增长。 27. 跨行业合作（如富士康、卡特彼勒）加速物理AI应用落地。 28. 自动驾驶平台Hyperion与Uber合作，推动路网与车辆一体化。 29. 量子-经典混合计算突破，助力解决科学前沿问题。 30. 半导体供应链回归美国，覆盖晶圆加工至系统组装。 31. 模型训练从单模态向多模态、跨模态演进。 32. 边缘计算与6G结合，实现工业机器人云端协同。 33. AI代理（如Cursor）成为新一代生产力工具。 34. 分布式算力网络（如CoreWeave）支撑初创企业创新。 35. 液冷、硅光互联等技术破解高密度算力散热与传输瓶颈。 36. 联邦学习与隐私计算保障企业数据安全下的AI协作。 37. 生物科学成为AI重点领域，推动药物研发与基因分析。 38. 实时模拟技术替代传统试错，降低工业开发成本。 39. 生成式AI重构内容创作、设计、代码开发等环节。 40. 5G向6G演进中，AI实现频谱效率与能耗优化。 41. 机器人学习从虚拟仿真向实体部署无缝迁移。 42. 美国能源部联合NVIDIA建设国家级AI超算网络。 43. 智能制造依赖数字孪生与实时传感器数据融合。 44. AI优化电力调度，支撑千兆瓦级数据中心可持续运行。 45. 多专家模型架构破解万亿参数级AI系统的算力瓶颈。 46. 合作伙伴生态（从台积电到Vertiv）支撑全链条创新。 47. 量子纠错实现逻辑比特稳定性，迈向实用化计算。 48. AI在医疗影像、手术机器人中实现精准操作突破。 49. 端到端协同设计覆盖芯片封装、互联拓扑与冷却方案。 50. 未来以“AI工厂”为枢纽，重构经济生产与科学发现模式。 老黄画饼功力一流，顶级演讲，宏大又充满了技术判断。NVIDIA以“加速计算+全栈AI”重构技术范式，通过硬件创新（Blackwell/Rubin）、软件生态（CUDA/Omniverse）与跨领域合作（6G/量子/机器人），推动美国再工业化与全球AI基础设施升级，实现从“工具赋能”到“生产力革命”的跨越。 一句话：NV掌控AI，AI掌控世界。

大量增长是因为云服务，云基础建设$甲骨文(OR­CL)$ ，国内云服务基本大厂垄断，看看合作的低位数据中心润泽，光环，数据港，奥飞这些，当然建设数据中心要用到卡，光模块，液冷，电源，pcb…还是硬件最确定$胜宏科技(SZ300476)$

今晚最热的是930拆片，说是台积电代工的，但现在华为芯片连转手代工都被抓停了，唯一解释是博主买到旧芯片了$台积电(TSM.US)$

DeepSeek官微留言：UE8MOFP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计 如果你买了寒武纪，那么这个芯片就是寒武纪690。。 如果你买了昇腾910c的概念股，那么这个芯片 ，问就是 昇腾910D 如果你买了芯原股份，问就是ASIC

Altman 甚至直接在发布会中断言：「这是世界上编码能力最强的模型，是世界上写作能力最强的模型，也是世界上在医疗保健领域最强的模型」

美股三大AI应用公司Shopify、Duolingo、Hubspot集体超预期，盘中盘后相继大涨！继续勇敢地拥抱“人工智能+”时代，坚定推荐AI应用～ [玫瑰]得益于AI驱动，昨夜美股三大标志性AI 应用公司：电商Shopify、教育Duolingo、营销Hubspot同时超预期，盘中/盘后估计相继大涨，其中 Shopify:：盘中+22% Duolingo：盘后+15% Hubspot：盘后+6% [玫瑰]美股Palantir（军工）、Google（搜索/办公）、Now（管理）、微软（办公/编程）、Sbopify（电商）、Duolingo（教育）、Hubspot（营销）等各行业应用或与应用相关的公司业绩集体超预期，应用货币化大时代到来；

奶头乐，成瘾性。红果短剧月活达2.12亿，正式超过了优酷视频的月活用户（2.006亿），与哔哩哔哩的月活用户相差仅1300多万，考虑到爆发式增长的态势还在延续，月活超过B站应该也只是时间问题；

ai应用先炒市梦率 Palantir（军工）按24年算，营收28亿美元，净利润4.68亿，市值3600亿美元（2.58万亿，约等于工商银行市值），市盈率约600倍、市销率超过100倍； Figma（UI设计）按24年算，营收7.5亿美元，净利润几千万美元，市值560亿美元（4000亿，约等于紫金矿业），市盈率超过1000倍，市销率75倍；

周末发酵 1、OpenAI估值已达3000亿美元，GPT-5预计下周发布，券商猜想：统一OpenAI语言模型和高级推理系统，迈向通用人工智能（AGI）。DSR2大概紧跟其后。AI编程、AI推理、鼎捷 2、应用端机器人，2025世界机器⼈⼤会将于8⽇⾄12⽇在北京经济技术开发区举办，百余款⾸发新品将亮相2025世界机器⼈⼤会。全球首个机器人消费节启动，买机器人最高可享25万元补贴。 3、军工，央视新闻官微发布无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战演习，福建舰入列进入最后的攻坚时刻。集群作战的系统级供应商：科思科技；军用机器人/狗：建设工业 4、电影《731》定档9月18日。吉视传媒 5、马斯克再放大招更新Grok App。AI短视频30秒一键生成 7、广州市正编制无人驾驶装备工作指引，将从全市全域层面推动多种类型、多种场景无人驾驶装备的应用。 8、美国非农数据下修砍了90%，9月降息概率大增，美股回调。 9、基孔肯雅热继续灭蚊行动 6、励算科技芯片在吵架

她突然凑近问我：“你买的什么股票啊？ 我后背一凉，支支吾吾：“就...最近挺火的那个。” 女生眼睛亮起来“西藏天路吗？我也卖了！我声音发虚：不是.. “那肯定是山河智能咯？”“也不是….” “西藏旅游总对吧？”她兴致勃勃。 “不”我死死盯着鞋尖，恨不得用眼神把地板烧出个洞。 “南方路机吗？这有啥不好意思的？”她歪头轻笑 。“我没买这些……”我喉结滚动，声音像卡了壳的子弹。 女生沉默两秒，突然瞪大眼睛：”你该不会还在恒宝股份吧？” 她关切的目光像探照灯打在我脸上，我浑身发抖，耳膜嗡嗡作响我死死掐住大腿，从牙缝里挤出蚊子般的颤音“都.…….都不是！”空气突然安静。 女生笑容凝固，声音陡然降温：“那你买的一一到底是什么？ “玩股票，还能买什么？”她的话像冰锥扎进心脏。 我膝盖一软跪倒在地，眼泪砸在地砖上：“我……我买了东芯股份⋯ 整条走廊瞬间死寂，只有我吸鼻涕的抽噎声在回荡。 周围人投来怜悯的目光，我死死捂住脸，指缝里渗出滚烫的羞耻。 女生抓起外套转身要走。 我哭喊着拽住她衣角：“求你别走！东芯股份……真的很厉害！中国英伟达！真的！“ 围观人群爆发出嗤笑，我却抱得更紧“不许笑东芯股份！又不是不能涨！以后..以后会涨的！”

【光大科技|AI跟踪】META和微软靓丽财报发布-20250731 🔥微软盘后大涨8%，第二家市值4万亿美元。微软CY25Q2资本开支242亿美元，创单季度历史新高，环比重回增长；FY26Q1（CY25Q3）资本开支将超过300亿美元。微软FY25Q4（CY25Q2）收入同比增长18%，2023年末以来最快季度增速，EPS同比增长24%，均超预期。微软FY25Q4（CY25Q2）的Azure收入同比增长39%；FY2025的Azure收入超过750亿美元，同比增长34%；收入增速显著高于FY2025微软总收入2817亿美元的增速15%。 🔥META盘后大涨12%。2025年财年资本开支上调下限20亿美元至660-720亿美元（之前预期640-720亿美元），META预计2026年将继续保持与2025年相当的巨额资本支出；考虑到META的Hyperion的5GW和Prometheus的1GW项目，预计未来META年度资本开支将达到900-1000亿美元。META的FY25Q2收入增长22%，FY25Q3收入增长24%，持续加速。META对于资本开支的投资回报率持续乐观“对生成式AI将开启的变现基于总体仍保持非常乐观的态度”。 🔥投资建议：核心配置北美算力！重视北美算力各细分一线龙头！把握国产算力和机器人底部良机！ （1）光模块/DCI/CPO：中际旭创（10+x龙头/硅光超预期）、新易盛（10+x龙头）、剑桥科技（26年弹性巨大）、东山精密、华懋科技、德科立、光库科技等。 （2）服务器：工业富联等。 （3）PCB/CCL：胜宏/沪电/生益/深南四大天王。mSAP和CoWoP技术路径备受关注，正交背板和M9/PTFE世代驱动AI PCB市场空间迈向200亿美元（2025和2026年约50+和100-120亿美元）：胜宏科技（英伟达龙一）、沪电股份（交换机龙一/ASIC龙一）、生益科技（CCL龙头/格局最佳）、深南电路（国产算力巨大弹性）、鹏鼎控股（鸿海支持）、景旺电子、中富电路、奥士康（AMD）等。 （4）PCB上游：芯碁微装（AI PCB设备龙头）、德福科技（卢森堡收购落地/中国三井再出发）、宏和科技、铜冠铜箔、隆扬电子等。 （5）铜连接/AEC：沃尔核材、瑞可达等。 （6）国产算力：寒武纪（全面超预期）、海光信息、华勤技术（H20）等。

软件端4万亿美元，财报后，微软股价盘后大涨逾9%，市值突破4万亿美元。meta11%

智元机器人收购上纬新材的股份，疑似借壳上市； 汇川创始人的资本收购了德迈仕，德迈仕下一个上纬新材 汇川人形产业的布局思路：1-硬件是汇川的强项，50-60%的核心部件技术汇川都掌握，为各类业态提供核心部件，从25年开始；2-加强小脑的研究，汇川将提供一个平台，为各个行业提供具备汇川小脑的智能体，27-28年基于制造业的业务场景，从工厂操作类的价值闭环，形成完整的人形机器人的增长极；3-大脑方面，汇川将借助社会资源，借助社会的多模态的大模型的能力。 3-10年之内，汇川会造就一个大的赛道，复制一个几倍于的汽车的业务

⚠⚠突发！【地震/海啸 自然灾害】 预计对日韩台半导体块带来不确定的影响，利好国产半导体方向！ 📈【驱动消息】7月30日，人民日报消息称堪察加东岸远海海域地震修正为8.8级，此次地震已经引发海啸，预计对我国上海、舟山、台湾多地沿岸造成灾害性影响。 #【相关产业机会】 ✔芯片代工:中芯国际、华宏半导体 ✔光刻机：阿石创、茂莱光学、汇成真空、珂玛科技等 ✔设备:北方华创、拓荆科技、屹唐半导体、中科飞测、芯源微等 ✔存储芯片：东芯股份、兆易创新、汇成股份 ✔先进封装：通富微电、长电科技、深科技等 ✔半导体材料：华海诚科、扬帆新材、容大感光、广信材料、强力新材等

【西部化工孙维容团队】破解反内卷，中游再定价 政策破解反内卷，中游龙头再定价。政策层面对“反内卷”的推进力度持续加码，中游行业是当前盈利承压最显著、产能过剩矛盾最突出的领域，有望充分受益于反内卷政策，且当前化工板块估值与盈利均处于历史底部区间，部分子行业已长期处于亏损状态，这种“双底”格局为政策驱动的提供了充足的弹性空间。若“反内卷”政策执行到位，化工板块盈利弹性或超市场预期。 考虑到本轮政策的作用机制及目的，我们梳理化工各行业主要产品需求、价格、盈利、库存及开工情况，寻找存在内卷现象、价格已经“超跌”且需外力干涉的行业，并结合产能、成本、弹性测试梳理出相关公司。#建议关注有安全边际的细分龙头：恒力石化、博源化工、鲁西化工、君正集团、龙佰集团、万华化学、桐昆股份、新凤鸣、金禾实业、华鲁恒升、云图控股。 分行业来看—— 1炼化（恒力石化、荣盛石化、东方盛虹） 2农药（扬农化工、江山股份、润丰股份） 3纯碱（博源化工、中盐化工） 4有机硅（合盛硅业、东岳硅材、新安股份、三友化工、鲁西化工） 5PVC（中泰化学、君正集团、新疆天业） 6氨纶（华峰化学、新乡化纤） 7钛白粉（龙佰集团） 8聚氨酯（万华化学） 9涤纶长丝（桐昆股份、新凤鸣） 食品添加剂（金禾实业） 尿素（华鲁恒升、云图控股） 聚酯瓶片（万凯新材、三房巷）

西藏旅游八板，能10板破局吗 名字补涨西域旅游，西安旅游$西藏旅游(SH600749)$ $西域旅游(SZ300859)$ $西安旅游(SZ000610)$

回复@翠微山居 ：公众号😅 //@翠微山居 ：回复@八卦猫 ：哪里粘贴过来的。版面都是乱的

工商银行：对标英伟达，潜在 10 倍增长空间打开 领导好！工商银行作为国内银行业龙头，2024 年营收 8218.03 亿元，归母净利润 3658.63 亿元，当前市值 2.8 万亿元。英伟达凭 AI 技术构建技术壁垒，市值达 27.89 万亿元，其核心能力对工行有直接对标价值。 工行对标增长逻辑：一是像英伟达以芯片定义 AI 生态，工行可借金融科技打造 “金融操作系统”，AI 驱动风控、产品创新，如智能投顾覆盖长尾客户；二是类比英伟达绑定全球算力需求，工行依托 42 国网络，深度嵌入 “一带一路” 跨境结算链，构建金融基础设施护城河；三是如同英伟达抓住 AI 浪潮，工行乘数字经济东风，政策支持下拓展产业金融场景，形成差异化竞争力。 估值借鉴科技企业模型，DCF 结合期权定价测算，转型到位有望实现 10 倍增长。 风险点：金融科技投入转化效率、跨境业务地缘政治风险、宏观经济周期波动影响。