关于此次通货膨胀写几句 商品涨价要放在全球的角度去看。 这一种商品上涨的第一个推动力是美元滥发。美国2020年发了超过前20年加起来的钱,而全球的主要资产80%以上都是以美元计价的。商品的第1波上涨并不是供需引起的，而是美元不值钱了，所以这个溢价到了商品的价格上面。这一轮第1个因素上涨，基本上就接近尾声了。 但真正的大涨，会在第二波供需产生失衡的时候才会出现。 国内只能控制自己产量大的商品价格，比如说煤炭。原油，铁矿石，铜木，材……这些东西都是国内产量很小的，国内根本没有能力控制价格。不光是中国，美国也很少，也控制不了价格。 疫情结束之后 全球会进入经济复苏。因为这几年全世界疫情死这么多人，全世界经济都乱套了，各国都不太好，所以经济复苏是必然选择。 要么就是选择战争。 如果选择经济复苏的话，全世界各国一定会是宽松的财政政策和宽松的货币政策，这个对各国来说也没有选择。 需求会瞬间增大，但是工业品和基础材料的补库存周期是6年，已经打乱了全球的供应链，短期内无法满足需求的。 在这种情况下，价格只能出现一个方向，就是上。而且全世界会有很多钱，但是没有货，价格就会继续暴涨。 直到疫情结束两年到三年，供需重新达到平衡之后，这种商品牛市周期才能走完。铜价格会涨到10万以上，原油估计会超过150美元。 在供给不能完全需求之前，商品就是会一直涨。 中间有回撤是很正常的，就跟股票一样涨三步退一步，但这个过程一般会持续至少5年左右。说周期已经结束的人，根本没有看过通货膨胀率的历史。也不懂推动这次商品上涨真正的动力是什么？ 在这个基本动力改变之前 价格的运动不会改变。 而如果世界进入了战争状态，那商品价格走势参照一战，二战，海湾战争，会长到天上去。 真正的大势，不以人的意志为转移，是一种必然。

2024年细分方向，对应的龙头创新高了。 船舶龙头： 中国船舶 轮胎龙头： 赛轮轮胎 制冷剂龙头：巨化股份 推土机出海龙头：山推股份 家居出海龙头：匠心家居 客车出海龙头：宇通客车 家电出海龙头：美的集团

重点是华润系、四大发电集团、神华系、三桶油、核电集团、建筑施工集团

看到一组数据，从股东数看，散户在割肉，机构在买入的白马股：

大盘于10月19日破位，10月23日触底，11月6日首次收复缺口。自阶段性触底2923点以来，国证2000、中证1000是各宽基指数的佼佼者，弹性差的蓝筹股依旧在对大盘走势形成拖累，行情有记忆，历久弥坚的股市仍在重复，一切特征都在透露着牛市将至的信号。 行业方面，可关注四个线索： 估值处于低位、行业负面因素已获消化，叠加美债收益率回落下，医药行业的配置机会； 行业景气相对占优叠加特斯拉皮卡即将交付及小米新车亮相等事件催化下，汽车行业的配置机会； 库存回归至健康水平，叠加需求端获得华为新机、AI应用终端等催化下，电子行业基本面拐点的博弈性机会； “活跃资本市场”预期，叠加打造一流投资银行催化下，券商行业的博弈性机会。 摘抄自Wind万得