一直在用OneNote作为笔记软件，但有些胎里带的小问题，尤其是网页剪藏弱爆了。于是周六试用了几个目前的当好炸子鸡，obsidian、Joplin、ima。看看能否替代OneNote。 不太习惯obsidian的布局和逻辑，试了网页剪藏，保存内容会有缺失，很神奇。 Joplin功能太过简陋，编辑功能少，对图片支持差，自己的web clipper居然没法用，换了第三方的才可以，但排版丑陋，没法导出。对这个软件的网页剪藏功能期待值最高，折腾时间最长，结局让人崩溃。 ima偏向知识库，有AI功能，对腾讯生态支持是最大亮点。但作为笔记软件，不太好用。 折腾一天全都放弃，又回归OneNote，虽然有一些缺点，但使用顺手，编辑功能强，还是最好的笔记软件。唯有偶尔粘贴内容不分段的问题，也都找到了解决办法。但网页剪藏功能弱，实在不能忍。 最后绝望之中试了下$金山办公(688111.SH)$ 的网页收藏助手，发现速度快，收藏方式多样灵活，收藏内容排版美观，还可编辑。收藏微信公众号文章非常顺手。真是没想到。 甚至可以用这个功能，对日常需记录碎片内容随见随藏，担当笔记软件使用了。真是灯下黑。 作为WPS大会员，我对$金山办公(688111.SH)$ 这个公司又爱又恨。你说它强吧，每个软件功能单独跟别人PK，不一定赢。但你说它一无是处吧，有些功能还就它能提供。各种软件找一圈，最后还是在它这找到最终解决方案。用户粘性这块似乎还是能拿捏住。这个公司后面还是要多关注。

昨天的光合组织大会估计关注的人不多。我都没看到人讨论。 会上$中科曙光(603019.SH)$ 发布了国产首个万卡超集群，相当炸裂，亮点颇多。 简单汇总下信息： 图1、scaleX640超节点达到了2027年NVL576水平（原话） 原因是采用了领先的浸没式相变液冷散热，比英伟达的冷板式液冷先进多了😎 而且，已经采用了正交架构、HVDC供电，功率密度大，所以一柜能装640张卡，英伟达目前是72卡，到2027年才能实现1柜144卡。这是遥遥领先了？😂 图2、单柜算力密度最高，和CloudMatrix384超节点小小对比了一下。 这PUE值是真小啊，浸没式液冷确实顶。 图3、所以16个机柜就可以组成万卡超集群，国产首次吧，总算力规模超5EFlops 共计10240块加速卡。1024，宅男最爱🙈 图4&5、接下来这个就震撼了，国产自研交换芯片scaleFabric 400，居然没有媒体报道。 64Tb/s交换容量，直接对标了InfiniBand NDR，没想到居然憋出来这么个大招。👽 $盛科通信-U(688702.SH)$的交换芯片才是25.6Tb吧， $中兴通讯(000063.SZ)$的51.2Tb交换芯片还没量产。 图6、没有高性能的SerDes，就没有高效的数据交互。自研112G SerDes，高可靠👌 后面还有存储，运维等发布内容，这里就不详说了。 我觉得最被忽视的是交换芯片，居然没有媒体提及。这是超节点实现的关键，也就博通、美满、思科，英伟达有51.2Tb的容量，联发科还没搞出来。 我觉得这次曙光的单柜640卡超节点以及万卡超集群，是一系列技术领先的系统展现，从浸没式液冷到HVDC，到正交架构，再到直接对标国际一流的自研交换芯片加持，前沿技术样样能打，真六边形战士。 而且，scaleX超集群是开放设计，不光适配海光，还可以支持所有主流软硬件架构，包括各种AI算力卡，通信架构、大模型。 自研浸没式液冷+正交架构+HVDC800V供电+自研一流交换芯片，国内可能除了HW，还有谁？🐔而HW的CloudMatrix只支持自家的昇腾。 不经意间，$中科曙光(603019.SH)$ 站在了超节点技术浪潮的潮头。

谈谈我对$中科曙光(603019.SH)$ 和$海光信息(688041.SH)$ 合并重组中止的一些看法： 根据年报，中科曙光持有海光信息6.5亿股，为第一大股东。 公告换股比例为：1股曙光换0.5525股海光。曙光共计14.6亿股，可换8.0665亿股海光。 所以8.0665亿-6.5亿=1.5665亿股海光就是给曙光自有业务估值的对价。 另外浪潮信息和中科曙光业务类似，对比2024年扣非净利：浪潮: 18.74亿 VS 曙光: 19.11亿。两者相当，可以参照浪潮市值来给曙光业务做个估值。 2025年6月10日合并重组公告发布前一个交易日，浪潮的市值约为715亿。保守打个8折，570亿作为曙光自有业务估值参照。当时1.5665亿股海光价值为213亿，两个估值差距为357亿。 然后，按照12月9日海光收盘价，计算1.5665亿股海光价值为343亿。当日浪潮市值为945亿，8折作为曙光自有业务估值为757亿。两者差距拉大到414亿。 如果再将曙光持有的中科星图，曙光数创，合计约150亿的股权计算在内。 所以真合并的话，曙光吃至少500亿的亏。 这应该就是本次合并重组中止的原因，估计是曙光几个大股东投了反对票。 曙光自己持有的优质股权，海光、星图、数创加在一起都有1500亿+的估值。 还没算自有业务的估值。 今天市值连自己持有的股权都不到，个人认为是市场过度反应了。

记录一下自己的思考: 机器人的需求很大很大，未来人形机器人将是AI的终极形态。 所有的汽车生产商都会试图向机器人公司转型，但大部分都会被淘汰，或者沦为巨头的代工厂，因为没有赋予机器人灵魂的能力。 机器人的灵魂就是AI。 中美因为使用场景不同，机器人形态也会不同。比现在汽车的区别要大的多。

$永辉超市(601933.SH)$  永辉半年报发布了，网上转了一圈，各种评论都有。 说说我的看法： 六届董事会五次会议里说关闭186家店，损失82736万。平均损失就是445万/店； 半年报里说上半年关闭227家门店，简单计算可知上半年关店损失：227x445=101015万； 半年报里还说股票投资亏损1.84亿； 如果只考虑亏损来自关店损失和股票投资的话，上半年实际亏损为：(-101015万)+(-18400万)=-119415万; 但半年报里说扣非净利是-80219万 所以实际盈利是119415万-80219万=39196万； 2024年半年报，扣非净利是2986万 实际盈利增长率:（39196万/2986万）x100%=1313% SO，如果剔除大量关店损失，现有调改店对比原先门店的盈利，是大幅提升的。而且这是在仅有124家调改店的情况下产生的。 这和我每次去店的观感相符：人是真多，年轻人也多。 所以，我觉得调改挺成功的，坚持下去，永辉快熬出头了。 估计这次增发会有很多大资金参与。 瞎写的，不妥之处请指正。

回复@巡山小喽啰 ：三年内孵化100个亿元大单品是叶国富在永辉供应商大会上说的远期愿景。 其实看看山姆、Costco、胖东来，都是靠自有品牌的大单品实现差异化，性价比，获得竞争力的。 电商比如京东也搞自己的品牌比如京东京造。 打造大单品是零售的唯一方向，否则就是死路一条。 叶国富看的很准。而且他最擅长的就是供应链整合。名创优品能够快速崛起，很大程度上得益于其独特而高效的供应链管理能力。 所以他忍不牢介入$永辉超市(601933.SH)$调改，干的第一件事就是开供应商大会。 能不能成就需要时间来验证了，但至少方向对了。 //@巡山小喽啰 ：回复@山海径 ：请教下，这100个大单品孵化的倚仗是什么，毕竟不是简单的事

#永辉超市调改跟踪# No.5 2025.4.27 距上次更新已有3个月时间。 其实期间经常去$永辉超市(601933.SH)$ ，人流依旧很大，也随手拍了挺多照片，但觉得没什么重大变化，发出来没什么意思。 25号发了年报和一季报，24年亏14.65亿，在预料之中。25年Q1，盈利1.48亿，同比下降近80%。网上众说纷纭，看衰的很多。 同日永辉的公众号披露了2024年胖改的一些成果：截至3月底，41家开业满3个月的“稳态调改店”实现了3月单月1470万元的利润、一季度累计利润达7472万元。店均季度净利是182.2万。 我翻了下$永辉超市(601933.SH)$ 历年的一季报，发现个特点，每年的一季报都是全年四个季度里效益最好的，营收最大，净利最高。因为每年的春节消费旺季的带动了消费。 意料之外情理之中，2020年的一季度是永辉历史上净利最高的季度，当季净利为15.68亿。应该是当时疫情的直接影响，各种日用消费品都是狂抢。因为季报没有披露当季门店总数，我按照2019年报披露的2019年底门店数量计算，得出2020年一季度店均季度净利为172.1万。 需要注意的是2020年一季度的史上最高净利的背景是极端突发情况，不可持续。 所以调改店录得的182.2万/店/季的净利似乎比极端情况下取得的172.1万/店/季的净利更让人期待。 实际上永辉官方宣称要大力发展自有品牌，孵化100个亿元以上大单品。我觉得这才是最值得期待的地方。如果实现的话，单店盈利将大幅提高，远超目前调改店的成绩。  报道说预计至2025年6月底，永辉超市全国调改门店将突破124家，2026年农历春节前目标锁定300家。说明前期调改摸索有了成效，2025年开始加快复制。 随附一些顺手拍的照片吧，已经有些自由品牌了，还不够多。还有外贸绿色通道也看到了。 祝愿永辉越来越好吧，想要成为消费大国，不能没有的自己的国民超市品牌。

把新能源汽车看成大号电子产品，思路就清楚了 查看图片

#永辉超市调改跟踪# No.4 2025.1.13 周末去$永辉超市(601933.SH)$ 转了转，找人聊了聊，了解了一点情况。 工资大约是比调改前增加了1000元左右。据我观察员工年龄分布偏向年轻化。调改前有一些年纪偏大的老油条式员工，调改后曾出现过，也继续偷奸耍滑，又过了一段时间后再也没出现过了。说明超市内部是在动态调整。 至于我为什么知道的那么清楚，以后有机会说说。 我很关心调改后员工的流动情况，回答是基本没有主动离职的。如果是事实的话，说明员工基本对目前的工作待遇，工作环境是能接受的。 据说每天晚上没卖完的规定日清的熟食、西点、面点之类的食品员工可以免费吃，但不许带走。也算是员工福利吧。 过去的一个星期里还跟踪了永辉自有品牌鸡蛋的销售情况，大约间隔4～5天，生产日期从2024/12/24变为2025/01/03。永辉销售的鸡蛋品牌非常多，多于一个货架，还有线上竞争，这样的更新速度相当快。调改前经常看到他们卖临保鸡蛋(接近30天质保期)。 本人之前健身，无蛋不欢，对各家蛋品均有了解。据我观察，顾客来买鸡蛋都很茫然，基本看品牌，选择永辉自有品牌的其实是少数。实际上永辉自有品牌鸡蛋品质还不错。有个新品，个大质优量足价平，相当赞。永辉应该多做宣传，酒香不怕巷子深的时代已经过去了。 超市里人流啥的就不拍了，人挺多，变化不大。 看到一篇调研，里面有几个调改店的销售数据，其中有我跟踪的门店，销售数据我截了个图，仅供参考吧，准确数据还需多方验证为好。 大概就这些内容，仅为本人片面了解的一些情况，并不能代表$永辉超市(601933.SH)$ 全国门店整体情况，不可作为投资买卖依据。

回复@张作鹏 ：确实，好莱坞可是美国文化的标志，好莱坞大片风靡世界几十年了 //@张作鹏 ：回复@山海径 ：天兆，美国软实力霸权的覆灭。