市场连涨5天，成交又回到万亿以上，一时间市场上看空的声音几乎消失了。

今天盘面比较割裂，电子、医药、养猪板块大涨，而权重板块银行、石油石化、三大运营商下跌，以至于市场热度高涨的今天，上证却微涨收盘。

上涨的都是和经济关联度较弱的板块，或所谓独立周期板块，共同特点是前期都经历了大幅的下跌，近期都迎来业绩或事件催化。

 

对养猪板块，其周期性众所周知，结果不仅资本市场上在进行博弈，产业市场上也博弈的厉害，导致去年人为加了一波产能，导致去产能进度比之前延后很多。

今年仍处于去产能阶段，对股价来说，只要有利于去产能的消息都是利好，不利于去产能的消息都是利空，股价往往是猪价下跌的时候表现更好。

板块强势，原因有两点：

一是目前猪价旺季不旺，已持续下跌至行业成本线以下。

二是生猪疫情的影响，这波疫情来得比以往更早，变异后发病更快更猛烈，河南等地生猪价格暴跌，产能加速去化。

疫情成为影响后续股价的重要变量。

如果11月份生猪疫情好转，母猪不去化了，那么板块的反弹可能就结束了，后面继续是磨底，等待产能的进一步去化。如果11月份疫情没得到控制，那么产能将继续去化，有望开启一波像样的行情。


电子板块，韦尔股份、卓胜微等三季报超出预期，股价凌厉上涨。

卓胜微，三季度营收同比增长80.22%；归母净利润同比增长94.29%。

韦尔股份，三季度营收同比增长44.35%，环比增长37.5%，由于需求回暖，单价提升，毛利率环比增加4个多点，营收和盈利能力均大幅修复。业绩不错，但盈利能力较历史高位仍有很大差距。

坦白讲，业绩超预期是因为行业已经调整两年多了，市场之前并没有多少预期。

市场对四季度和明年手机销量也不明朗，预期也不高。但板块的龙头白马股价经过两年半的下跌，基本面拐点刚刚出现，再加上近期新机密集发布，双11马上来临，行情可能也不会那么快结束。

双11将成为手机销量的重要观察窗口。

之前是小票，今天大票刚刚表现，后面预计更偏向大小票均有的贝塔行情。我整理了看好的几家标的，需要的后台回复“电子1030”自动领取。

 

其他方面。

医药，君实生物PD-1国际化成功，成为FDA批准上市的首个中国自主研发的创新生物药，大家对后续中国药企国际化的预期升温。

通信板块上下半年走出了完美的倒V走势，上半年上涨是受中特估、AI拉动，下半年上述题材退潮，板块持续回落，近期运营商三季度业绩增速放缓，板块快速下跌。

今天就这些吧，祝大家投资愉快！

公众号：关灯吃面条。