标普XBI指数持续创新高，医药板块的先行信号优先级得往上提，手里相关头寸可以继续先拿住。

减肥药

美国渗透率破10%已对标降压药，礼来Triple G把适应症从减重扩到2型糖尿病、脂肪肝、睡眠呼吸暂停甚至膝痛，等同于爱美健康税做成慢性病刚需盘，存量天花板直接抬了个数量级。

癌症用药

海外大药企专利断崖压了三年，自研赶不上只能靠并购补，ADC仍是核心收购方向。

中国创新药这半年新药放量和BD都没停，基本面向上，但被科技线当血包抽血没反应，属于被压着的修复板块之一。

可等科技分歧溢出的流动性再逐步切过来，优先卡有BD兑现的ADC和代谢管线的龙头。

$减肥药概念(G000324.BK)$

$创新药ETF广发(515120.SH)$