记录一下刚刚市值风云三位大佬的会议讨论。 

医保支出每年都在增长，医药还是在增长的行业。

现在医药行业出在什么位置（不算中药）？PE25左右，处于历史地位，较18年低，与13年差不多。整体较为安全。

医药行业集采影响基本结束，而且集采对龙头更利好。集采价格低了，但是省了高额销售费用，龙头业绩很多都创新高了。

向海外进军，卷海外。

CRO行业就想苹果代工厂一样，大厂不给订单了，业绩也就不行了。例如，美国打压，苹果不给欧菲光订单，就玩完了。

主要还是精选被严重低估值的医药股。例如4月初，提到的国药现代。具体看木盒分享，类似的个股。

医美行业，门槛低，毛利高，销售费用高，更像消费品而不是医药品。

创新药，高研发费，高销售费，低估值，方向寻找。

在业绩增长慢中，高销售费用的占优，因为省省，就是利润来源。市值多少，现金多少，利润多少，研发费用多少，销售费用多少。

整个行业大涨，概率较低。精选个股为主。

@木盒 @beyond @观韬 👍👍👍