要闻

投资日历：周二资本市场大事提醒

1、今日共有1只新股申购，为北交所的花溪科技(872895)。

2、第十二届服博会将于3月21日至23日在武汉举办。

3、2023中国县域经济发展大会将于3月21日至23日在海口举办。

4、OPPO Find X6系列正式官宣，将于3月21日全球首发。

5、广期所：工业硅期货、期权品种套期保值交易手续费减收50%。

6、欧洲央行行长拉加德和欧洲央行管委维勒鲁瓦发表讲话。

7、澳洲联储公布3月货币政策会议纪要。

8、今日有金山办公、舍得酒业、合富中国等股披露年报。

9、今日将公布美国2月成屋销售总数年化、欧元区3月ZEW经济景气指数等数据。

周二你需要知道的隔夜全球要闻：

1、欧洲央行行长拉加德表示，欧元区银行对瑞信的敞口规模为数百万欧元，而非数十亿，欧元区银行对瑞信的敞口“非常有限”。

2、据媒体报道，作为瑞银集团与瑞士信贷合并交易的一部分，瑞士政府和央行将提供最高限额达2600亿瑞士法郎（合2800亿美元）的流动性支持，其中包括政府将承担的最高90亿瑞郎的潜在损失，这一总支持金额相当于瑞士国内生产总值的三分之一。

3、当地时间3月20日晚，因针对现任政府的两轮不信任动议投票在国民议会未获通过，法国政府关于退休制度改革的法案正式生效。

4、标普全球评级将瑞银的信用评级展望从稳定下调至负面，称瑞银与其陷入困境的竞争对手整合的相关风险将给信用状况带来压力；下调瑞士信贷AT1债券评级，将公司置于观察名单，预计瑞信AT1债券短期内会违约。

5、亚马逊CEO安迪·贾西3月20日发布全员信，称亚马逊将在未来几周内再裁员9000人，涉及AWS、广告和PXT等部门。

6、高盛将布伦特原油未来12个月的预测下调至94美元/桶，将2024年下半年的预测下调至97美元/桶。

7、英国央行周一声明称，额外一级资本(ATI)债券的受偿顺序先于一级普通股(CET1)，后于二级资本(T2)债券，这是英国对硅谷银行英国子公司的处理原则。

8、欧盟通过总额达20亿欧元的弹药联合采购协议，10亿欧元被指定用于部分偿还那些可以立即从自己的库存中向乌克兰捐赠弹药的国家，另外10亿欧元将用于联合采购新弹药。欧盟还将为成员国提供资金以扩大弹药生产规模。

9、瑞信额外一级资本债券(AT1)的最大持有人包括太平洋投资管理公司（PIMCO，也称品浩）和景顺，PIMCO持有的AT1债券最多，规模约8.07亿美元。

10、欧盟委员会当地时间3月20日批准投资1.24亿欧元用于在波兰建设一条长253公里的天然气管道，资金将来自欧盟2014年至2020年预算期的欧洲区域发展基金。

11、标普称部分美国银行的倒闭不太可能妨碍美联储政策制定者坚持控制通胀的任务。

12、知情人士透露，摩根大通首席执行官杰米·戴蒙制定了一套援助第一共和银行(First Republic Bank)的新方案，计划将几大银行巨头在该行存入的300亿美元部分或全部变为资本注入。

13、美国联邦住房贷款银行（FHLB）近一周总共发放了3040亿美元贷款，目前美国银行业急于增加流动性水平。

14、美股三大指数集体收涨，道指涨1.2%，纳指涨0.39%，标普500指数涨0.89%，热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌1.07%。

15、WTI 原油期货收涨1.35%，报67.64美元/桶；布伦特原油期货收涨1.12%，报73.79美元/桶。COMEX 4月黄金期货收涨0.47%，报1982.80美元/盎司。

世界铂金投资协会：今年汽车铂金需求量预计增加10%至324.6万盎司

世界铂金投资协会（WPIC）最新报告指出，2022年，汽车行业铂金需求增长12%至295.7万盎司，而今年的需求量预计会增加10%，达到324.6万盎司，比2019年高出13%。相比之下，2022年全球汽车产量只有8200万辆，比2019年的8900万辆低约8%。今年，全球汽车产量预计也将低于2019年的水平，为8600万辆。

华为相关人士：“进军ERP市场”系误读，华为MetaERP管理系统仅供内部使用

近日，“华为又一天才少年曝光”登上热搜，电子科技大学博士研究生宁博宇成为华为“天才少年”新成员，年薪百万。与此同时，华为董事、CEO任正非最新发声提到华为自研了MetaERP管理系统，引发“华为进军ERP市场”的猜想。华为相关人士告诉记者，华为MetaERP管理系统仅供内部使用，“进军ERP市场”系误读。据介绍，MetaERP是华为用自己的操作系统、数据库、编译器和语言做出的软件之一，目前华为已构筑起一套涵盖软件开发全流程、全环节的软件开发生产线，并形成了一站式、全流程、安全可信的作业平台，未来华为将基于该平台开发更多软件，也计划将软件开发工具开放给外界使用，让软件的生产工具走向自主可控，推动国产软件产业链高质量发展。

我国初步掌握空间中子能量分布识别技术

近日，由中核集团中国原子能科学研究院自主研发的国内首个中子谱仪“龙睛一号”，顺利实现从太空中持续稳定传回在轨测量数据。所有探测器均探测到中子信号且数据正常，标志着我国已初步掌握空间中子能量分布识别技术。空间中子辐射被国际计量局（BIPM）列入中子测试领域未来十年的两大挑战之一。中核集团原子能院核技术综合研究所突破一系列关键技术，建立起国内首个、国际第三个20MeV以上能区准单能中子参考辐射场，并成功研制出国内首个热能到20MeV的在轨中子谱仪——“龙睛一号”。

多只基础设施类公募理财年化收益不及基准，权益类理财平均收益下滑119bps

数据显示，截至3月10日，市场上存续的基础设施类理财产品有10只。从投资性质看，7只为“固收+”，1只为权益类，2只为混合类。业绩表现方面，10只产品中有8只的年化收益低于业绩基准。从榜单产品收益表现来看，权益类理财收益分化明显，近6月净值增长率的均值为-4.9876%，相比3月6日同维度榜单-3.7963%的收益均值，权益类产品的平均净值增长率继续下滑，收益率减少了119bps。

中国恒大考虑发行最长12年期无担保债券置换原有债券

中国恒大将向投资者提供最长12年到期、票面利率最高达9%的新的无担保债券，用来置换目前投资者手中持有的原先的旧债券。知情人士称，中国恒大目前考虑不支付票息，部分投资者也同意了获得的资金将低于他们持有的债券面值，但具体低多少目前还没有确定。中国恒大不会立刻对投资者进行偿付，但会通过互换操作将债权人手中的债券转成新发行的债券，包括以恒大在香港上市公司（恒大汽车和恒大物业）的股份作为抵押债券。恒大集团董事局主席许家印将以其对恒大汽车提供的贷款转换成持有的股份。

碳酸锂下跌加速

据上海钢联发布数据显示，昨日部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂跌12500元/吨，均价报31.25万元/吨，工业级碳酸锂跌12500元/吨，均价报27.25万元/吨；氢氧化锂跌2500~3500元/吨；镍豆涨900元/吨。

WTI原油期货16个月以来首次跌破65美元/桶

WTI原油期货4月合约跌破65美元/桶，跌幅近3%，创2021年12月以来新低。布伦特原油期货跌至70.9美元/桶。

海关总署回应集装箱空箱数量增加：反映国际市场看好我国出口能力，2月下旬以来出口用箱量在持续增长

海关总署署长俞建华昨日在新闻发布会上表示，对于空箱的问题，我们也在关注。这里面有前一个时期新集装箱投放量过大、国内堆存成本较低、国外疫情缓解后空箱短期大量回流的原因，也有季节性规律作用。大量空箱在我国港口蓄势待发，某种程度上也反映了国际市场依然看好我们下一阶段的出口能力。从海关最新数据看，2月下旬以来，出口用箱量在持续增长。

海关总署：正会同各方积极推动陆路边境口岸复通，推进中国与“一带一路”沿线国家“单一窗口”合作

海关总署办公厅主任赵增连昨日在新闻发布会上表示，正会同各方积极推动陆路边境口岸复通。目前相关陆路边境口岸的货运复通已经实现“能开尽开”，相关客运通道也在有序恢复开通中。正结合世界银行营商环境新评估体系，大力推动“智慧海关、智能边境、智享联通”国际合作，协调推进智慧口岸建设，稳妥推进农副产品快速通关“绿色通道”，推进中国与“一带一路”沿线国家“单一窗口”合作，推动跨境贸易相关单证交换共享。在前期评估基础上，继续深入推进“船边直提”“抵港直装”“组合港”等通关便利化改革试点。指导各地结合实际公布口岸通关流程和主要环节作业时限，将通关时间稳固在合理区间内，给广大企业提供相对稳定的通关预期。

行业资讯

1、中医诊所基本标准印发 机构看好行业销量驱动力

3月20日，国家中医药管理局印发的《中医诊所基本标准（2023年版）》明确，中医诊所是指在中医药理论指导下，运用中药和针灸、拔罐、推拿等非药物疗法开展诊疗服务，以及提供中药调剂、汤剂煎煮等中药药事服务的诊所，中医药治疗率100%。

浙商证券孙建表示，2015年至2021年申万中药板块的存货周转天数从266天下降至134天，资产负债率从48%下降至34%，行业普遍渠道效率改善、经营管理质量提升。另外，多家中药企业在2018年以来针对营销体系进行了优化与改善，有望帮助企业提升渠道效率、增加销量。从行业角度来看，2021年以来多个中药相关的鼓励政策出台，“中治率”、中医医疗机构建设、基层目录等相关政策均从量的角度推动行业增长，因此2023年至2025年销量有望成为推动中药行业的核心驱动力。

红日药业（300026）作为中药配方颗粒行业龙头企业之一，专注重症领域、肿瘤及免疫、心脑血管、呼吸系统、神经退行性疾病领域的研究与创新；

康缘药业（600557）拥有超过20个中药创新药研发管线，其中3个处于3期临床，超过10个处于2期临床阶段。

2、高算力需求拉动ABF载板用量 行业迎来发展机遇

高算力需求拉动ABF载板用量，国产市场加速推进。机构认为，硬件端，AIGC场景落地需要更强大的云端AI服务器以及终端高算力设备支撑，对芯片处理器提出更高要求。ABF载板具备大尺寸、高密度线路、高散热性的特点，是CPU、GPU、FPGA、ASIC等高性能运算芯片封装中的核心材料，未来将受益于高算力芯片需求爆发。

国泰君安证券认为，Chiplet将若干小芯片进行片间集成，可以在封装层面突破单芯片上限，在高算力领域潜力大。Chiplet技术需要更大的载板面积和层数，进一步加大对ABF载板的需求。国内企业积极推进Chiplet开发，有望打破海外技术优势，从而进一步打开国产ABF载板空间。2023年全球ABF载板市场规模将达50亿美元。

公司方面，生益科技（600183）、兴森科技（002436）等积极布局ABF载板业务。

3、卫生健康支出持续高增长 医疗设备需求有望放量

财政部发布《2022年中国财政政策执行情况报告》，当年全国一般公共预算支出突破26万亿元，同比增长6.1％，其中卫生健康支出增长17.8%。全面推进健康中国建设，推动公立医院综合改革、卫生健康人才培养、医疗卫生机构能力建设，提升医疗服务能力。另据统计，今年前两个月，全国一般公共预算支出同比增长7%，其中卫生健康支出同比增长23.2%。财政部表示今年将继续加大民生投入力度。

国泰君安证券认为，医疗资源供给全面提升，未来仍为政府工作重点。根据其追踪，2021、2022年新建医院数量高位运行，2023年竣工医院数量有望维持高位，将带来从装修到大型设备、中小型设备的先后采购需求，有望为具备性价比及临床创新优势的国产医疗设备带来广阔发展空间。

开立医疗（300633）的“超声+内镜”多元化产品矩阵收益显著；

新产业（300832）打破了跨国企业在化学发光领域的产品垄断，构建“仪器+试剂+原料”的一体化研发和生产能力。

4、供应严重短缺叠加需求大幅提升 功率半导体IGBT价格大涨10%

据台媒报道，有电力电子中央处理器（CPU）之称的绝缘闸极双极性晶体管（IGBT）在电动车与太阳能两大主流应用需求大开。疯狂抢货下，近期大缺货，不仅价格涨翻天，业界更以不是价格多高的问题，而是根本买不到来形容缺货情况。其中，台湾代工大厂汉磊掌握IGBT芯片组件龙头英飞凌大单，今年初调涨IGBT产线代工价一成左右。在晶圆代工报价普遍回调之际，汉磊逆势涨价，凸显市况火热。

业者分析，IGBT大缺货有二大原因。一是当前太阳能逆变器采用IGBT的比重大幅提升。随着太阳能模块发电效率日益进化，高功率模块已是市场主流趋势，而且能有效提高电厂业者的投资报酬率，因此目前许多太阳能逆变器都会导入IGBT作为功率组件，需求也因此开始旺盛。二是目前半导体产业正处于调整期，不仅产能有限，而且许多产能都被电动车厂抢走，在排挤效应下，导致IGBT大缺。随着新能源车兴起，对高电压需求大增，一辆电动车使用的IGBT数量高达上百颗，是传统燃油车的七到十倍。业内分析表示，IGBT缺货潮仍将延续，国内相关产业链公司望受关注。

台基股份（300046）公司通过引进吸收和自主研发，持续提升IGBT模块的设计和封测技术，并已建成运行IGBT封测线。公司功率半导体器件广泛应用于电气控制系统和工业电源设备，包括光伏多晶硅设备电源和光伏逆变器。

民德电子（300656）公司参股子公司广微集成核心技术团队在IGBT、超级结MOS等方面均有丰富的产业化经验和技术储备，上述产品可在光伏逆变、电源无功补偿、汽车电子（包括新能源汽车）等领域应用，目前正推进量产及产能提升工作。

5、微软GDC开幕在即 游戏行业拥抱ChatGPT有望迎新变革

据媒体报道，北京时间3月22日23时，微软将发布GDC 2023全球点播页面，33个议程带领游戏开发者探索创新的开发工具、商业策略与生态项目以加速游戏的开发、获客与成长。随着人工智能的不断发展，ChatGPT的广泛应用，游戏里的NPC也不再只是单纯按照设定死板念台词的机器人，而是可以根据场景做出不同反应，甚至还拥有感情。ChatGPT对于游戏行业的玩家体验将会具有一定的颠覆性，游戏行业的估值有望迅速提升。

OpenAI在3月15日正式发布多模态GPT-4，其理解能力较GPT-3和ChatGPT更强。分析师认为“多模态+图片/视频应用”是应用领域的基座，提升生产效率、降低成本。游戏作为复合型的文化内容产品，既有天然的文化娱乐属性，也和科技技术密不可分，并基于这两种属性，成为支持数字技术与试题经济融合发展的驱动器。当下以ChatGPT为代表的AI工具有着在文字、语音、图像等方面的探索和广泛的应用，并将逐渐改变游戏的开发和玩家生态，最终通过技术改善游戏需求增长放缓的问题。除增收以外，大型游戏还可以降低研发成本，中小型游戏降低营销成本。

汤姆猫（300459）通过接入OpenAI的ChatGPT的API，有望迭代出会聊天的汤姆猫。

天娱数科（002354）旗下虚拟数字人已经接入ChatGPT等模型，公司针对GPT-4的正式接入正在申请中，主要用于持续优化内容生产效率与创意，加速数实融合与产业升级。

6、助力乡村产业振兴 六部门开展绿色建材下乡活动

据工业和信息化部官网消息，为加快绿色建材生产应用，推动乡村产业振兴，工信部、住建部、农业农村部等6部门近期开展2023年绿色建材下乡活动。试点地区引导绿色建材生产企业、电商平台、卖场商场等积极参与活动。有条件的地区应对绿色建材消费予以适当补贴或贷款贴息。针对农房、基建等不同应用领域，发挥绿色建造解决方案典型示范作用。试点地区选择具有建材产业基础和区位优势的县域、乡镇等，发挥“链主”企业带动作用，促进绿色建材产业链上下游、大中小企业发展，打造特色产业集群。支持企业针对农村市场开发贴近施工、应用的绿色建材产品和整体解决方案。

大力发展绿色建筑是新时期建设生态文明的重要举措，发展绿色建材及绿色建筑对生态文明建设有着现实需求，是解决日趋强化的资源环境约束，加快构建资源节约、环境友好的生产方式的重要手段。

A股公司中，东方雨虹（002271）是我国新型防水建筑材料龙头企业。北新建材（000786）目前公司装配式建筑轻质墙体材料用石膏板市占率约50%，行业龙头地位稳固。

7、我国形成海上二氧化碳封存全套技术装备

据报道，3月19日，我国第一口位于海底的二氧化碳封存回注井正式开钻，这标志着我国初步形成了海上二氧化碳注入、封存和监测的全套钻完井技术和装备体系，填补了我国海上二氧化碳封存技术的空白。

二氧化碳封存回注，就是通过工程技术手段，把捕集到的二氧化碳注入至地下800米—3500米深度范围内的陆上或海底咸水层，是国际公认的促进碳减排措施。我国这口回注井投产后，所在区域的海上钻井平台在开采油气过程中，产生的二氧化碳将被采集，规模化向海底地层注入，帮助粤港澳大湾区实现绿色低碳发展。

A股公司中，昊华科技（600378）积极参与CO2捕集和封存（CCS）领域的技术工作，相关技术和设备已在国内实现工业化应用。惠博普（002554）中标中国海洋石油集团有限公司海上二氧化碳封存示范工程项目分子筛脱水装置。

（注：资讯与相关个股全部来自市场公开信息，只为给投资者多一个分析参考的角度，完全不代表甚至可能有违市值风云的观点，请勿轻信，以免被割韭菜。投资有风险）

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