$晶盛机电(300316.SZ)$大约在2006年底成立，成立以来最开始专注半导体单晶炉的研发，08年左右进入光伏领域，当时的主要客户就是比较有名的LDK、特变电工、南玻A、中环等几个当时比较有名的硅片厂商，从市场定位原则上可以看出晶盛是选择客户，一些小客户基本不接（当时硅片市场那可是火热，最起码一百多家）。

其实再开始隆基也是晶盛的客户，隆基使用的单晶炉的控制系统都是晶盛提供，大概在2011年左右，隆基有了连城数控这个亲戚公司，才不再使用晶盛控制系统。到2012年左右单晶市场一片黯淡，甚至到了生死边缘，这时以前造炉子的京运通、西安理工大、北京京仪、汉虹、晶阳等一批单晶炉厂纷纷转型，不再从事单晶炉研发和制造。这时市场只有中环跟隆基还在苦苦支撑单晶硅市场，特别是中环跟晶盛强强联合进行技术研发，支撑过了最黑暗的时刻。到2016年，单晶硅电池因为perc技术的突破，迎来大爆发。晶盛在单晶炉市场也一统江湖，不再有其他竞争对手，这个局面直到2018年才略有改变，因为以前的一众单晶炉厂家纷纷又拿起皮尺（为啥是皮尺，自行脑补），开始造单晶炉。甚至有一个老板开会说，我们自己搞什么研发，晶盛造出来去模仿好了！

在现阶段，大家都知道投硅片企业盈利好，资本市场给的PE估值也高，为啥晶盛有这么好的技术自己不做硅片呢？其实据笔者分析晶盛肯定也超级想做硅片，毕竟做设备周期性很强，无法保障持续性增长。但我看过晶盛董事长曹建伟的一片采访，当时记者就问他为啥不做硅片？曹博士回答我自己做设备，同时又做硅片，那买我设备的硅片厂怎么想？因为我会在硅片市场跟客户竞争，那我还能保障我提供的设备是最先进最好的设备吗？那不是违背我们的初衷了：服务客户！写到这，行业有2家既做设备也做硅片的企业。一是大连连城，连城的股东李春安、钟宝申是隆基的大股东和董事长，且两人是同学，很肯定是一致行动人。

隆基的市场策略是全产业链都做，只要挣钱的！从硅棒到组件、辅材金刚线、设备方面单晶炉、切割机等。看过一篇文章，隆基的这种玩法，行业内其他家从他那买硅片的电池片厂家未来要么死，要么沦为替隆基打工。那么请问从连城买单晶炉的硅片厂又是咋想的呢？二是京运通，京运通自己也做硅片也做单晶炉。京运通最开始做单晶炉，后来一看市场不好就做多晶铸锭炉，形势又不好了做电站，到后来一看硅片火了就又做硅片，现在单晶炉火了，又开始做单晶炉！对这家公司不好说什么。京运通我记得开始创业是冯老板和两个妻兄弟一起创立的，2010年左右请了上海汉虹的总经理吕立强，待了一年多走了。现在连城数控的总经理黎志欣也在京运通做过。顺便说一句前不久某上市公司招标单晶炉，下面觉得某厂家单晶炉便宜，定下来报道老板那里，老板直接说他自己做硅片了你们还买他的炉子？脑子瓦特了！

晶盛的蓝宝石现在无论是产能还是单炉产量已经做到全球最大了，蓝宝石市场今年价格增长了50%，去年更是联手蓝思投资蓝宝石材料，如果产能全部释放，将超过中国现有国内蓝宝石产能的总和，那时就会掌握绝对市场定价权，其他老二老三那都要看晶盛脸色了。从公开报道看，晶盛蓝宝石炉不对外销售，以免技术外泄和跟客户竞争，违背公司发展精神。

晶盛的第三代半导体方面从公开资料看，也有很大进展。碳化硅美国Cree做的最好，据说最大可以做大8吋。现在国内还基本以3、4吋，据说要做到6吋以上必须使用Cree的电阻加热技术（国内基本上是感应加热技术）。现在Cree的碳化硅片产能不足，一旦扩产，国内的3、4吋哪有活路。从公开报道看，晶盛碳化硅技术就是要比肩Cree，正如当初蓝宝石比肩Mono，最好超过Mono一样。现在第三代半导体产业在全球没有一个国家占有统治地位，国家更是看到这一层，所以才成立了以副总理刘鹤领衔的团队规划第三代半导体。在这一背景下，个人分析晶盛在碳化硅领域会走蓝宝石路线，不走单晶硅片路线！毕竟做碳化硅片是政治正确，且极有前途。

晶盛的将公司战略定位是：新装备和新材料。装备这块主要是硅片全产业链设备及电池组件设备，材料主要是蓝宝石和第三代半导体材料。但晶盛做到自己做设备，这块领域的材料产品基本不碰。自己做材料，设备绝对不外卖！做单晶炉就不做硅片，做蓝宝石就绝对不卖设备。在国家大力解决卡脖子的大背景下，相信价值投资，相信晶盛！！！