要闻

投资日历：周四资本市场大事提醒：

1、今日共有2只新股申购，为慧智微(688512)、航天南湖(688552)。

2、上合组织成员国外长会议将于5月4日至5日在印度举行。

3、诚通央企ESG指数等6条央企指数5月4日正式发布。

4、首届湖南(怀化)RCEP经贸博览会将于5月4日至7日在怀化举行。

5、欧洲央行公布利率决议。

6、大商所：自5月4日交易时起，对焦煤期货合约手续费标准进行调整，调整后日内交易手续费为成交金额的万分之三。

7、美国参议院银行委员会将于5月4日就最近银行破产事件举行听证会。

8、今日有5620亿元7天期逆回购到期。

9、今日将公布中国4月财新制造业PMI、美国当周初请失业金人数等数据。

周四你需要知道的隔夜全球要闻：

1、美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至5%~5.25%，这是美联储自去年3月以来连续第10次加息，累计加息幅度达500个基点。

2、美国4月ADP就业人数为29.6万人，为2022年7月以来最大增幅；预期14.8万人，前值14.5万人。

3、美联储政策声明删除了此前暗示未来还会加息的措辞，称货币政策更紧缩的程度取决于经济状况。

4、美联储主席鲍威尔表示，美联储尚未就是否停止加息作出明确决定。美国目前通胀率仍然远高于2%的目标，如果通胀居高不下，美联储不会降息。美联储将“依赖数据”继续制定货币政策，未来仍有可能继续加息。

5、知情人士透露，美国西太平洋合众银行PacWest Bancorp一直在考虑几个战略选项，包括将自身出售，但目前无人问津。PacWest Bancorp美股盘后跌超50%。

6、俄方说乌克兰企图用无人机攻击克里姆林宫，乌方否认。

7、俄罗斯副总理诺瓦克表示，需要对油价下跌进行详细研究，以确定可能的欧佩克+的应对措施；OPEC+关注油价下跌，认为这可能是暂时性的。

8、世界银行执行董事会批准万事达卡公司前首席执行官阿贾伊·班加（Ajay Banga）担任世界银行的新一任行长。

9、美国食品药品监督管理局批准60岁及以上年龄段人群接种葛兰素史克（GSK）的呼吸道合胞病毒（RSV）疫苗“Arexvy”。根据报道，这是经过60年的研究，世界第一个获批上市的呼吸道合胞病毒疫苗。

10、穆迪上调美国银行高级债券评级至A1，之前为A2评级。

11、巴西央行将基准利率维持在13.75%，符合市场预期。

12、宝马决定实施至多20亿欧元的股票回购计划。

13、苏丹武装部队同意伊加特调解倡议，包括继续延长停火一周。

14、乌克兰总统泽连斯基当地时间5月3日在芬兰首都赫尔辛基与北欧五国领导人进行了会谈，会谈议程包括北欧国家对乌克兰的支持、乌克兰与欧盟及北约关系的发展等。

15、美股三大指数周三集体收跌，道指跌0.8%，纳指跌0.46%，标普500指数跌0.7%，“五一”假期分别累计下跌2.01%、1.65%、1.89%。

16、WTI 原油期货结算价收跌4.27%，报68.60美元/桶，“五一”假期累计下跌11.3%；布伦特原油期货结算价收跌3.97%，报72.33美元/桶，“五一”假期累计下跌10.5%。

17、COMEX 6月黄金期货结算价收涨0.7%，报2037美元/盎司，“五一”假期累计上涨2.5%。

中国央行发布“北向互换通”管理办法：投资者可通过受认可的境外电子交易平台Tradeweb和受认可的境内电子平台中国外汇交易中心交易

中国人民银行发布“北向互换通”相关管理办法指出，符合中国人民银行要求并完成银行间债券市场准入备案的境外机构投资者可以通过“北向互换通”参与内地银行间金融衍生品市场，开展以风险管理为目的的金融衍生品交易；“北向互换通”初期可交易品种为利率衍生品，利率互换的报价、交易及结算币种为人民币。目前“北向互换通”下受认可的境外电子交易平台包括Tradeweb和Bloomberg，未来可应市场需求加入其他受认可的电子交易平台，受认可的境内电子交易平台为中国外汇交易中心。

ChatGPT获准在意大利重新上线，监管披露OpenAI整改清单

被意大利数据监管当局勒令下线近一个月后，美国科技公司OpenAI的聊天机器人应用ChatGPT已经在该国恢复服务。作为这件事情的起点，当地时间3月31日，意大利政府数据保护局（Garante）勒令ChatGPT下线，并暂停处理意大利用户的数据。之后该部门在4月12日又提出了一系列整改要求，限定OpenAI本月内完成整改。所以其实如今的恢复上线，仅仅比监管给出的最后整改期限早了两天。据OpenAI的发言人透露，公司已经回应或澄清意大利政府提出的一系列问题。

OpenAI完成103亿美元融资，估值达到270亿-290亿美元

据TechCrunch报道，OpenAI完成103亿美元融资，估值达到270亿-290亿美元。参与本轮融资的风投公司包括老虎全球管理、红杉资本、加州Andreessen Horowitz、纽约Thrive和K2 Global。据了解，Founders Fund也参与其中；风投的总体投资金额略超3亿美元，本轮投资与早先微软入股属于同一轮。今年稍早，微软对OpenAI的投资规模据称大约100亿美元。

国家统计局：今年以来文化娱乐休闲服务行业恢复明显，文化企业利润实现较快增长

一季度，全国规模以上文化及相关产业企业实现营业收入28816亿元，同比增长4.0%，增速比2022年全年快3.1个百分点。分领域看，文化核心领域实现营业收入18843亿元，同比增长8.8%；占规模以上文化企业营业收入比重为65.4%，占比高于上年同期2.9个百分点。

俄总统签署法令，对友好国家放宽涉石油限价供应限制

俄罗斯总统普京日前签署法令，允许按照与友好国家在2月1日前达成的协议供应石油和石油产品，而不受去年底应对西方对俄石油限价的俄总统令限制。俄法律信息网站4月28日公布法令相应文件。该法令自28日公布后生效，对去年底普京签署的关于应对西方对俄石油限价的总统令进行了修订。去年12月初，欧盟成员国就对俄海运石油出口设置每桶60美元的价格上限达成协议，七国集团和澳大利亚宣布与欧盟实施同样限价政策。普京当月签署总统令，要求禁止向在合同中直接或间接使用设置价格上限机制的外国法人和个人供应俄石油和石油产品。这一总统令自2023年2月1日起生效，有效期至7月1日。

上交所：2022年科创板公司营业收入和净利润分别突破万亿和千亿

2022年，科创板公司营业收入和净利润分别突破万亿和千亿，共计实现营业收入12,120.49亿元，同比增长29%；实现归母净利润1,135.89亿元，同比增长6%；实现扣除非经常性损益后归母净利润907.81亿元，同比增长9%。近7成公司营业收入增长，23家增幅翻番，4成公司营业收入超过10亿元；超8成公司实现盈利，5成公司归母净利润增长，49家公司增幅翻番。科创板全年营业收入的平均数由18.15亿元上升至23.44亿元，归母净利润的平均数由2.08亿元上升至2.20亿元，稳中向好的趋势显著。以2019年为基数，科创板公司近3年营业收入和归母净利润的复合增长率达到29%和56%，超3成公司连续3年净利润均实现正增长，94家公司归母净利润复合增长率超过50%，为中国经济发展注入强劲动能。

上交所：房地产行业业绩筑底，经营情况出现边际改善

2022年，沪市主板房企的业绩整体承压，营收同比下降9%、净利润出现亏损。从杠杆情况看，剔除预收账款后资产负债率平均值为71%，较上年基本持平。2023年以来，金融支持房地产行业健康平稳发展“三支箭”政策持续发力，销售端出现明显反弹。保利发展、金地集团等大型房企销售签约面积分别同比增长14%、33%，2023年第一季度，房企净利润同比略有增长，环比2022年第四季度实现转正。总体看，沪市房企融资环境得到改善，投资意愿出现边际修复，行业底部逐渐形成，景气度正在逐步恢复。

国家统计局：4月份制造业PMI为49.2%

国家统计局消息，4月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.2%，比上月下降2.7个百分点，低于临界点，制造业景气水平回落。

国家统计局：4月份建筑业商务活动指数为63.9%，连续3个月在60%以上

值得关注的是，在一系列稳投资政策的带动下，建筑业需求有可持续发力的基础。建筑业新订单指数为53.5%，较上月上升3.3个百分点。土木工程建筑业和房屋建筑业的新订单指数较上月均有不同程度上升。二季度是基建投资相关施工活动的发力期，在资金和政策的双驱动下，投资有望继续发力稳增长。

七国集团部长同意对人工智能采取“基于风险”的监管

七国集团（G7）数字与技术部长会议的参会者4月30日同意对人工智能采取“基于风险”的监管。但七国集团部长同时表示，此类监管还应为人工智能技术的发展“保持开放和有利的环境”，并以民主价值观为基础。

蔚来汽车4月交付量为6658辆，同比增长31.2%

蔚来汽车官网宣布，2023年4月交付量为6,658辆，同比增长31.2%；1-4月累计交付37,699辆汽车，同比增长22.2%；截至2023年4月30日，蔚来汽车累计交付量达到327255辆。3. EC7已于4月28日开启交付。2023款ET7将于5月中旬开启交付。

行业资讯

1、中央政治局会议后，继续关注机床自主可控机遇

4月政治局会议或对产业发展做出进一步指引。会议指出，要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，既要逆势而上，在短板领域加快突破，也要顺势而为，在优势领域做大做强。要夯实科技自立自强根基，培育壮大新动能。两会后，总书记首站调研广东，重点强调实现高质量发展、高水平科技自立自强、建设现代化产业体系等；总理首站湖南调研活动重点聚焦先进制造业发展，而后续调研北京独角兽企业亦指向对智能高科技等战略新兴产业重视度提升；部委与地方层面也动态频频，国家发改委产业司上个月赴中国国际机床展调研机床装备产业发展情况，与有关机床装备研制企业负责人交流技术研发创新和产品推广应用进展。有关企业负责人围绕推动机床装备产业高质量发展、加强产业链上下游协同创新、加大对创新产品应用的支持力度等方面，提出了政策建议。

机床装备是“工业母机”，党中央高度重视机床装备产业高质量发展工作，企业是技术创新的主体，要加大研发投入，突破关键技术，打造高端品牌，不断提升产业链现代化水平。全球机床龙头德玛吉于今年4月1日起，对销售的机床加装RMS（机床搬迁安保装置）传感器，机床被搬迁或拆卸后将即刻停机，只能上报德玛吉或其授权代表重启。我国机床产业大而不强，高端亟待突破，机床核心零部件如数控系统、高端机床如五轴联动数控机床依然严重依赖进口，中高端国产化率约为30%，且行业集中度较低。2023年政府工作报告继续强调推进关键核心技术攻关，工业母机作为工业体系的基石，是攻关的重点领域之一。数控机床周期向上，政策支持工业母机自主可控，行业集中度提升以及向高端化发展趋势明朗。

根据机床工具工业协会测算，2022年我国金属切削机床生产额1158.4亿元/+3.3%；根据国统局数据，2022年我国金属切削机床产量57.2万台/-13.1%；据此测算，2022年国产机床均价同比提升18.87%，国产机床高端化趋势显著。

科德数控，高端五轴机床领军者，22年公司在军工、能源、刀具、汽车等多领域实现新客拓展，新增订单同比增长30%，高端数控机床复购率约40%。公司完成4款新产品的研发推广，均实现批量订单，其中高速叶尖磨削加工中心的推出成功打造第三大专用技术平台；

纽威数控，2022年产品均价全面提升，公司机床均价达63.91万元/台，同比提升11.4%，大型加工中心/立式数控机床/卧式数控机床均价分别为164/37/48万元/台，同比分别提升2.1%/14.7%/13.9%，公司作为国内高端机床领军企业，有望引领国产机床高端化。

2、新能源汽车市场回暖，产业链上市公司有望受益

据特斯拉网站5月2日的数据显示，在中国特斯拉Model 3的起售价上调至23.19万元，Model Y的起售价上调至26.39万元；而在美国Model 3的起售价上调至40240美元，Model Y的起售价上调至47240美元。此外，特斯拉还提高了其在日本和加拿大部分车型的价格。

特斯拉价格上调一定程度上也反映出新能源汽车市场需求的回暖。根据比亚迪发布了2023年4月产销快报显示，公司当月实现销量21.03万辆，同比增长94.3%，环比也实现增长。这一销量数据已经接近2022年12月比亚迪23.52万台的单月销量纪录。除比亚迪之外，国内的其他新能源车企也纷纷披露最新销量数据。理想汽车4月交付量25681辆，再创单月交付纪录，而蔚来、小鹏4月销量分别为6658辆和7079辆。此外，埃安4月交付41012辆，同比增长302%，环比增长2.5%，已连续两个月交付超4万辆。随着新能源汽车业价格战热度逐步消退，整体车市呈现企稳修复趋势，产业链有望受益，建议关注科达利、旭升集团等。

3、AITO问界累计交付10万辆，合作伙伴受益

AITO问界4月共交付新车4585辆。自2022年3月开启交付以来，AITO问界M5、M7及M5纯电版截至目前累计已交付10万辆。另据了解，华为AITO问界M5增程版及纯电版的高阶智能驾驶版本已于4月17日发布，进一步丰富AITO问界系列产品矩阵。此外，根据规划，赛力斯汽车与华为将在2023年内发布全新平台，以及基于该平台打造的全景智慧旗舰SUV问界M9，预计今年第四季度上市。

产业链相关上市公司有：

博俊科技，主营汽车精密零部件和精密模具，同时为华为汽车问界M5和问界M7供货；

盈趣科技，有为华为合作的新能源车厂提供防眩镜及控制模块等产品及服务。公司已进入华为AITO问界供应链体系。

4、欧洲遭遇儿童药短缺，相关研发公司关注度升温

据媒体报道，德国儿科医生协会主席以及欧洲多国医师发表公开信，警告儿童医药短缺问题迫在眉睫，必须出台紧急解决方案。公开信指出，欧洲各地儿童和青少年的健康正因为医药短缺受到威胁，需要尽快找到快速、可靠和持久的解决方案。随着后半年严寒的天气来临，儿童药品短缺的问题将进一步加剧。公开信已经呈交给德国卫生部长劳特巴赫和联邦议院卫生委员会成员。

儿童药研发正迎来春天，我国高度重视儿童药的研发。4月18日起，国家药监局药审中心发布的《儿童用药沟通交流中Ⅰ类会议申请及管理工作细则(试行)》正式实施，这一激励政策的出台，将进一步细化儿童用药沟通交流申请及管理流程，加强儿童用药沟通交流管理，提高沟通交流效率，切实推动我国儿童用药创新研发进程。除了上述细则发布以外，近年来还有系列利好政策支持儿药工作的发展。比如，2023年初，国家卫健委还发布了《关于进一步加强儿童临床用药管理工作的通知》，要求医疗机构要建立完善儿科用药遴选制度，做好儿科用药的配备管理。

在业内看来，随着利好政策的陆续出台，以及“三胎”时代的到来，儿科药市场有望迎来新的发展机遇，市场空间巨大。有数据显示，全球儿童药物市场规模已从2018年的973亿美元增长至2019年的1220亿美元，预计2025年将达到1410亿美元，期间年复合增长率为2.4%。我国是儿科药物及疫苗的市场大国。据相关研究数据显示，儿科市场领域的增长目前主要由以中国为首的亚太地区带动，预计未来几年将占据更大的市场份额。其他快速增长的国家还包括印度和东南亚地区国家。

儿童药相关上市公司有葫芦娃、葵花药业及一品红。

5、重卡需求触底回升，龙头盈利能力有望持续改善

中国重汽28日发布2023年一季度报告。报告期内，公司实现营业收入92.14亿元，同比增长22.9%，归母净利润2.24亿元，同比增长80.53%。如环比2022年第4季度，中国重汽今年一季度较上年第四季度营业收入和归母净利润均实现了增长。业内认为，经过深度调整的2022年，2023年重卡行业迎来拐点，上行趋势确立。

据悉，重卡销售持续走暖，据中汽协，2023年3月重卡市场销量11.54万辆，同环比增长均50%，增幅较2月份提升21pcts，时隔20个月重返月销10万辆。其中前五大厂商单月销量均超1万辆，合计份额约90.85%，行业集中度进一步提升。2023一季度重卡累计销量24.13万辆，同比增长4%，2023一季度月度销量持续超预期。

目前行业总库存健康且仍持续去化，随着23年行业销量回升，龙头公司或将释放较大业绩弹性。可关注中国重汽、潍柴动力等。

6、产业化提速，我国电动飞机迎来重大突破

据悉，辽宁锐翔通用飞机制造有限公司与普莱恩航空科技有限公司近期在沈阳签订战略合作协议，普莱恩计划在未来5年采购30架锐翔系列纯电动飞机用于低空旅游及私人飞行。

据介绍，锐翔系列纯电动飞机由辽宁通航科研团队自主研制，拥有双座增程纯电动飞机RX1E-A、双座水上纯电动飞机RX1E-S、四座纯电动飞机RX4E等产品。工信部装备工业二司表示，此次30架锐翔系列电动飞机订单的签署，标志着我国电动飞机取得重大市场突破，开始从市场导入期向产业化规模化迈进。

万丰奥威，钻石飞机业务储备了以新型活塞固定翼飞机、电动飞机、垂直起降载人机和垂直起降无人机等研发与设计技术，也在不断开拓新的应用领域；

威海广泰，收购永磁电机股权。目前公司研发生产的系列电动飞机牵引车、电动摆渡车等机场地面设备，以及电动公交车等，永磁电机是重要产品配套件。

7、重磅峰会召开在即，关注占据区位优势的新疆

据悉，3月末，新疆社会融资规模存量4.44万亿元，同比增长10%；一季度新增1529.7亿元，同比多增161.3亿元。从投向看，结构性货币政策工具积极发挥精准导向作用，更多信贷资源投向基础设施建设、制造业、民营小微、乡村振兴等经济发展重点领域和薄弱环节。3月末，新疆基础设施建设贷款余额7405亿元，同比增长13.8%，比全疆贷款平均增速高4.7个百分点；一季度新增314.2亿元，同比多增40.3亿元。其中，水利、环境和公共设施管理业贷款余额1211.6亿元，同比增长27.7%，比全疆贷款平均增速高18.6个百分点。另外，制造业贷款保持较快增长。3月末，新疆制造业贷款余额2792.7亿元，同比增长14%，比全疆贷款平均增速高4.9个百分点；一季度新增206.3亿元，同比多增35.3亿元。

近年来，在“丝绸之路经济带”的带动下，新疆被定位为国际运输的门户和枢纽之一，地缘优势进一步凸显，国家对新疆地区的支持力度也进一步地加大，对新疆地区交通基础设施建设的投资力度也持续保持高位。短期看，5月“中国-中亚五国”元首峰会召开，占据区位优势。新疆作为中亚战略支点、丝绸之路经济带核心区域以及通向中亚的桥头堡，预计当地口岸、公路、铁路建设量将伴随中国与中亚地区一带一路建设的推进而显著提升。可关注新疆本地具备较强区位优势的工程及建材生产龙头新疆交建、北新路桥、青松建化等。

8、小长假全国铁路迎来出行高峰，客运量超预期恢复

据文化和旅游部消息，“五一”假期文化和旅游行业复苏势头强劲，全国国内旅游出游合计2.74亿人次，同比增长70.83%，按可比口径恢复至2019年同期的119.09%。另据交通运输部数据，假期前三天，全国铁路、公路、水路、民航发送旅客总量近1.6亿人次，相比2022年同期增长161.9%。

今年3月，国家铁路客运量达到2.66亿人，已经相当于2019年同期的95.3%。申万宏源证券认为，存量车辆将达到全年需求高峰，二季度集中更新维保时间紧迫。由于疫情导致存量车辆出勤不足，过去两年动车组新招标量为近几年低谷。在客运量超预期恢复背景下，今年动车新招标有望突破200组。另外，今年是“一带一路”十周年，沿线铁路建设有望成为重要投资方向，我国铁路装备公司已具备全球竞争力，或将在新一轮海外铁路建设中做大做强。

思维列控，为轨道交通安全控制与信息化系统提供商；

中国中车，为轨道交通装备制造龙头企业，最新公告一季度实现净利润6.15亿元，同比增长180.01%，新签订单约611亿元。

9、假期新能源车充电压力凸显，配套设施建设将提速

百度地图发布“五一假期首日服务区充电站排队时长榜”，雅安市雅西高速石棉服务区充电站与台州市临海服务区充电站并列第一，最长排队等待时间2.7小时。数据显示，去年国内新能源汽车保有量为1310万辆，新能源基础设施数量达520万台，但车桩比仅为2.5:1，令节假日等出行高峰时的充电压力凸显。

4月28日召开的中央政治局会议提出提出，要巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。国泰君安周天乐表示，补能缺口叠加补贴政策，有望推动中美欧市场充电桩快速铺设，充电桩的核心零部件充电模块和充电枪成本占比分别为45%和20%左右，而磁性元器件决定了充电模块的电气性能，成本占比约为25%。充电模块、充电枪和磁性元器件将深度受益于充电桩快速铺设，并且兑现节奏将快于整桩。

永贵电器，的充电枪产品覆盖直流与交流，终端客户涵盖多家行业主流车企及桩端运营商企业；

通合科技，拟定增募资用于高功率充电模块产业化建设项目，持续强化30kW、40kW高电压宽恒功率模块高性价比优势，突破800V高压快充需求。

10、全球首部人工智能法案“呼之欲出”，拥有版权和数据资源公司将迎来价值重估

据报道，欧盟委员会执行副主席、反垄断事务主管玛格丽特·维斯塔格于上周日表示，欧盟可能会在今年达成一项政治协议，为世界上第一部人工智能立法铺平道路。此前，欧洲议会于日前刚刚达成了一项初步协议，将推动欧盟《人工智能法》草案在5月11日进行投票。该草案要求ChatGPT等人工智能工具的开发商披露在构建其系统时使用的版权材料。在草案成为正式法律之前，欧洲议会将与欧盟成员国和欧盟委员会讨论法案的最终细节。

据National Law Review，该法案将产生全球影响，其适用在欧盟区内提供的所有AI系统，无论其供应方来自当地还是英美等第三方国家。此外，七国集团（G7）的数字和技术部长也在4月30日提出，将“基于风险”推出一项针对人工智能的监管法案，未来将召开关于生成式人工智能的讨论，包括如何保障知识产权、促进透明度、解决虚假信息等主题。

中信建投认为，从国内和欧盟的相关监管提案/征求意见的思路来看，数据/版权方在人工智能中的重要地位得到认可，其权益也获得进一步保护。目前来看，海外及国内都开始了“模型大战”，巨头互联网公司、创业企业、上市公司均进入战局。而各家模型厂商的数量越多、竞争越激烈，也都将有利于上游版权和数据资源方。在此阶段，拥有版权和数据资源优势的相关公司其资源价值将重估，中国出版、中信出版等国内出版集团望受益。

（注：资讯与相关个股全部来自市场公开信息，只为给投资者多一个分析参考的角度，完全不代表甚至可能有违市值风云的观点，请勿轻信，以免被割韭菜。投资有风险）

新股申购与上市