这些天，尽管市场焦点仍在俄乌局势，但俄乌的影响力度在减弱，市场关注度逐渐趋弱，与之对应的是国内疫情反弹的消息，持续牵动广大投资者的心。

早盘，国内市场受多重因素影响集体低开，沪指开跌1.14%，深成指开跌1.06%，创业板指开跌1.01%，但新冠检测板块逆势大涨，板块内掀起涨停潮，诺唯赞20cm涨停，万孚生物、兰卫医学、华大基因和热景生物涨超10%。

另外，新冠治疗概念也拉升走强，以岭药业涨停，翰宇药业涨超10%，复星医药涨停、雅本化学、拓新药业一度涨超9%。

新冠检测、新冠治疗强势程度让无数价值投资直呼恐怖如斯。

但随后，多数早盘热门抗原检测概念股高开低走，诺唯赞炸板，万孚生物一度从涨18%回至7%，高开低走坑人的一大批。

消息面上，3月以来，疫情在国内多地偶发，呈现多点散发的态势，疫情的快速蔓延给境内疫情防控、核酸筛查带来巨大压力。

3月11日，国务院应对新型冠状病毒肺炎联防联控机制综合组印发《关于印发新冠病毒抗原检测应用方案(试行)的通知》显示，经研究，决定在核酸检测基础上，增加抗原检测作为补充。

3月12日，国家药监局发布通告，批准南京诺唯赞、北京金沃夫、深圳华大因源、广州万孚生物、北京华科泰生物的新冠抗原产品自测应用申请变更，五款新冠抗原自测产品正式上市。

随后，国家药监局再批准多5家公司新冠抗原检测盒上市。目前，已有10家新冠抗原自测产品正式上市。据国家药监局网站显示，13日，国家药监局又批准5家新冠抗原检测试剂盒产品的注册申请。这5家企业包括北京万泰生物药业股份有限公司、北京热景生物技术股份有限公司、天津博奥赛斯生物科技股份有限公司、重庆明道捷测生物科技有限公司、北京乐普诊断科技股份有限公司。

民生证券认为，国内款新冠抗原检测产品获批，居家检测催生百亿检测市场。方法学来看，分为乳胶法、荧光免疫层析法和胶体金法，免疫层析法需要配套必要的设备才能使用，而乳胶法和胶体金法可适用于家庭自测。长期来看，伴随新冠疫情的常态化，新冠居家自检有望在全国范围内普及。假设产品出厂价在6-10元/人份，基于10%-50%的渗透率范围取中位值30%，则对应国内每月新冠抗原检测市场空间在201.6-336.0亿元。

华西证券认为，从海外获批情况来看，国产新冠抗原检测试剂盒在海外的陆续获证，若国内抗原检测产品获批加速，一些已经在海外销量领先，知名度较高且供应能力较强的公司有望受益。根据海关总署数据，2021年我国新冠抗原试剂盒出口714亿元，预计随着疫情反复，短期海外需求仍然旺盛。

抗原检测产品已获批公司具有明显先发优势，此外若国内抗原检测产品获批加速，一些已经在海外销量领先，知名度较高且供应能力较强的公司有望受益。对于上游原材料端，下游景气度提升将带来需求的持续增长，建议关注相关抗原抗体公司及耗材公司。对于自检人群，建议关注零售药店及OTC能力较强企业。

广发证券保守、中性及乐观角度，测算出新冠抗原检测市场总量，最乐观角度，核酸完全退出生活场景，仅作为医疗机构确诊使用，日常筛查全部由抗原检测完成，医保报销并有强制使用要求，市场容量最高可达1344亿。

不过，也有市场人士认为，当抗原这个东西后续肯定面临集采的风险和使用认可度频次的风险。对此，网上就有流传不少资深研究院对于该赛道市场容量偏谨慎的看法。

抗原检测确实可以用于很多场景，快速方便，而且抗原自测可以避免核酸检测排队过程中感染，具有很大的优势。但是抗原检测有一个问题，只要测出来是阳性，一定是阳性，但是测出来是阴性，可能不一定是阴性，俗称假阴性。如果一个人检测出来是假阴性，那么这就是感染链上的漏洞。

所以，不论动态清零还是放开，抗原自测都是核酸检测补充，核酸依然是金标准；抗原自测没有法律效应，你拿着这个检测结果目前是不能上火车和飞机的。

它最主要的作用，是作为核酸检测的补充，主要应用于两类场景，一类是企业发放给员工上班前自测的家庭储备，另一类是农村地区，因为核酸检测需要人员、机器，花费比较大，农村地区医疗体系相对薄弱一些。

另外，从交易层面，抗原检测介入有一点困难，今天整体板块达到一致高预期，很多资金都是周五拿了先手，交易性机会就几乎不存在。

如果没有先手，欣赏就得了。