1. 从事的角度

全球安全主线：美伊冲突等事件凸显全球安全议题，安全主线包含资源（如矿产等）、能源（如石油等）、国产替代（聚焦“中国制造2025”中卡脖子领域，如半导体、高端制造等，这些领域虽有进展但规模效应、市场占有率、业绩兑现仍有空间，可关注两会中提及的未来产业）。

国内制造主线：国内主线聚焦制造，动态来看是数字化、智能化制造（如人工智能+制造）。从产业链看，前端可关注港股的模型应用（如智谱、kimi等），后端关注A股的算力硬件（如集成电路、半导体、CPU、光模块、光刻机等），以及相关的电力储能等领域。其中，与财政绑定、国家决心要干成的赛道，具备中长线机会，投资需在兑现前“垒砖”（坚定持有）。

2. 从钱的角度

投资本质是共识，钱的逻辑看政策推动和市场共识。一方面关注存款搬家带来的资金流动，另一方面从货币发行机制看，人民币锚定美元外汇储备和国债，需关注汇率稳定。从趋势看，全球货币宽松背景下，人民币无贬值理由，且若未来以“货”（资源、商品）为锚，人民币价值更具支撑。同时，A股市场在基本面未明显改善前，情绪和信心偏悲观，需关注存款搬家的后续资金动向。

2026年市场主线可总结为从安全到制造，安全主线涵盖全球资源、能源、国产替代；制造主线聚焦国内数字化、智能化全产业链。投资需结合事（政策、产业）和钱（货币、共识）的逻辑，在悲观情绪中寻找具备中长线潜力的赛道，如与财政绑定的国产替代、高端制造等领域。