一、事件：

近期，特斯拉Optimus - Gen 2在不牺牲原有结构和性能的前提下减重10kg，其主要源于轻量化材料和高功率密度执行器的使用。材料方面，机器人采用轻量化材料能够减少运行能耗、其中PEEK材料需求有望大幅提升。

据国金证券研报测算后发现，生产1000万台人形机器人将产生350亿元PEEK需求。到2027年国内PEEK材料需求将达到167亿元以上。

二、核心逻辑：

PEEK性能优异，应用广泛：
PEEK可与玻璃纤维或碳纤维复合制备增强材料，在电子电器、机械仪表、交通运输、医疗器械、航空航天等众多领域内获得广泛应用。随着市场对PEEK特性理解的不断加深，以及PEEK树脂产量和工艺不断提升，其消费量也将逐步增加，应用领域也不断拓展。在人形机器人领域，其对材料轻量化、高强度、高精度等要求与PEEK材料的性能高度契合，国内已有厂家将PEEK材料应用于人形机器人的关节、轴承、齿轮等部件，形成配套生产链。

PEEK轻量化材料对人形机器人的产业突破非常重要：
“以塑代钢”最大的优势在于减重，采用了轻量化材料和高功率密度执行器的Optimus-Gen2不仅仅是“减肥”成功，并进一步使得其整体平衡力及全身控制均得到提高和加强。
光大证券指出，我国人形机器人量产在即，PEEK作为一种性能极佳的轻量化材料，具备较大的潜在应用空间，看好PEEK材料的发展及其应用领域的扩展。
PEEK作为一种性能极佳的轻量化材料，在机器人领域的潜在应用空间较大。与其他工程塑料及特种工程塑料相比，PEEK兼具刚性与韧性，同时在耐热、耐磨、耐腐蚀性能方面均排名前列。此外，通过使用碳纤维对PEEK改性可以提升PEEK材料的机械强度、耐摩擦和抗磨损性能，可应用在机器人的机械臂、关节连杆、齿轮轴承等部位，在人形机器人领域具备较高的应用潜力。

氟酮（DFBP）为关键原料，产能集中在国内：
PEEK属于合成树脂，原材料主要包括氟酮、对苯二酚、二苯砜和碳酸钠等。中国DFBP消费量从2019年的1037吨增长至2023年1911吨，期间的年复合增长率16.52%，并将在2024-2028年以17.36%复合增长率持续增长，于2028年达到4620吨。随着国内PEEK厂商的发展，以及威格斯等海外企业在中国投资设厂，国内的DFBP消费量持续扩大，在全球DFBP市场中的占比日益提升。

三、PEEK材料概念股梳理：

中研股份：是全球第四大PEEK生产商，是目前PEEK年产能和产量最大的中国企业，国内PEEK龙头企业；现已超越英国威格斯成为中国市场销量最大的公司。（行业龙头）

新瀚新材：是行业内较早从事DFBP 研发、生产的芳香酮产品生产商，与 PEEK 领域全球主要厂商 SOLVAY(索尔维)、VICTREX(威格斯)、EVONIK(赢创)及国内领先的 PEEK 生产商中研股份、吉大特塑及鹏孚隆均建立长期合作关系。（原材料氟酮）

中欣氟材：公司今年重点推广的产品为三氟系列产品及PEEK中间体4，4，-二氟苯甲酮等产品。后续公司会在坚持产品品质的前提下，以提升技术核心竞争力为目标，不断提升产品优势，扩大市场占有率。（原材料氟酮）

大洋生物：公司含氟精细化学品募投项目主要产品为4.4一二氟二苯甲酮、氟苯等，其中44一二氟二苯甲酮是塑料聚配醚酮(PEEK)的关键中间体。（原材料氟酮）

凯盛新材：公司的 PEKK材料取得突破后，积极与中国科学院宁波材料技术与工程研究所合作，共同开发CF/PEKK热塑性预浸料。

沃特股份：公司PEEK合成树脂产线已进入试生产期，并具备百吨级聚芳醚酮（PAEK）型材生产及加工能力，有望成为PEEK材料领域的重要供应商。

同益股份：公司复合材料板棒材目前已量产的产品涵盖PEEK、PPS等。

风光股份：公司产品可用于PEEK的抗氧化。

肯特股份：于今年2月28上市，公司主要产品为高性能工程塑料制品及组配件，以PTFE、PEEK、PA等为原料。公司主要产品为高性能工程塑料制品及组配件,以 PTFE、PEEK、PA 等为原料,经配方改性、混料造粒、自动模压、烧结、注塑、挤出、精密加工、旋切、压延、拉伸等多道工艺加工而成。

光启技术：具有电磁屏蔽材料和PEEK材料的技术储备和产品应用。

华密新材：公司募投项目之一就是特种工程塑料项目。据介绍,特种工程塑料主要包括氟塑料、聚苯硫醚(PPS)、聚醚酰亚胺(PEI)、耐高温尼龙、聚醚醚酮(PEEK)、热塑性聚酰亚胺(TPI)、聚芳酯即液景聚合物(LCP)等

金发科技：公司拥有自主研发生产聚合PEEK的生产能力,产能规模较小，公司改性PEEK产品主要应用于汽车、新能源及其他工业等多个领域。

南京聚隆：公司控股子公司广东聚旺与精密电子制造行业的客户持续加强合作，新增LED领域客户3家。在新技术新产品研发方面，完成PPA、 PEEK、 LCP等材料的开发，其中PPA系列产品具有白度好、耐黄变、成形密封性好等性能，可广泛应用于LED照明行业。

会通股份：公司推出PEEK材料、碳纤增强特种工程材料等多种材料解决方案，积极布局机器人领域，未来发展潜力较大。