要闻

投资日历：周二资本市场大事提醒

1、今暂无新股上市。

2、国新办就国民经济运行情况举行新闻发布会。

3、国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告。

4、高质量Token服务研讨会将于6月16日召开。

5、2026第三届AEPT固态电池峰会暨起点固态电池论坛将于6月16日至18日举办。

6、2026张江EAI-张江具身智能开发者大会将于6月16日至17日举办。

7、2026中国（广州）跨境电商交易会将于6月16日至18日举办。

8、日本央行公布利率决议。

9、今日有1530亿元7天期逆回购到期。

10、今日将公布美国5月新屋开工总数年化等数据。

周二你需要知道的隔夜全球要闻：美伊协议有望重开霍尔木兹海峡，国际油价跌至3月初以来最低水平；芯片股带动纳指大涨3%，SpaceX IPO次日大涨近20%

环球市场

1、美国与伊朗同意达成临时协议以重开霍尔木兹海峡，国际油价跌至3月初以来最低水平。7月交割的WTI原油下跌4.9%，结算价报每桶80.75美元；8月交割的布伦特下跌原油4.8%，结算价报每桶83.17美元。除原油外，欧洲天然气期货周一一度下跌10.1%。

2、美股三大指数集体收涨，纳指涨3.07%，道指涨0.92%，标普500指数涨1.66%。芯片股走高，费城半导体指数涨4.45%，西部数据涨超16%创1月份以来最佳单日表现以及收盘历史新高，美光科技涨超10%，希捷科技涨超9%，ARM涨超8%，AMD、闪迪涨超6%，高通、台积电、恩智浦涨超4%，应用材料、英伟达涨超3%。

3、SpaceX在IPO后第二个交易日大涨19.6%，总市值增加4120亿美元至2.52万亿美元。

4、中概股走高，利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.44%。富时中国A50指数期货夜盘收涨0.08%。恒生指数主连夜盘收跌0.13%，报24799点。恒生科技指数主连夜盘收跌0.15%，报4763点。

5、国际贵金属走高，现货黄金收复4300美元关口。截至收盘，现货黄金涨2.13%，报4309.45美元/盎司；现货白银涨3.66%，报70.48美元/盎司。

6、欧洲斯托克600指数收盘上涨0.2%，该指数日内早些时候一度上涨1.3%，临近收盘涨势消退。汽车、建筑以及旅游与休闲等周期性板块表现领先，因油价下跌缓解通胀和增长担忧。

中东局势更新

1、以色列总理内塔尼亚胡15日说，以色列“并不知道”美国和伊朗达成的协议具体包含哪些内容。内塔尼亚胡说，无论是否达成协议，“伊朗都不会拥有核武器”。内塔尼亚胡还表示，以军将继续驻扎在黎巴嫩南部等地。

2、特朗普15日在法国埃维昂莱班出席七国集团峰会期间表示，霍尔木兹海峡恢复通航“不需要太多（外部）帮助”。特朗普还表示，美伊协议内容将在19日签署后公布。

3、美国副总统万斯15日表示，美国和伊朗的协议尚有许多细节需在后续谈判中敲定，若伊朗不承诺放弃发展核武器，美国将继续施加压力。

4、巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）发表声明，对伊朗与美国之间达成谅解备忘录表示欢迎。黎巴嫩真主党15日发表声明，对美伊达成谅解备忘录表示欢迎。

5、伊美双方正式确认就结束战争达成谅解备忘录后，15日，多架美军空中加油机飞离以色列本古里安机场。

6、一名消息人士披露伊美敲定停战谅解备忘录进程的细节，称在以色列14日袭击黎巴嫩后，美方提出新的让步条件，以推进外交进程。

全球要闻

1、特朗普15日在法国埃维昂莱班出席七国集团峰会期间表示，他前一日与俄罗斯总统普京、乌克兰总统泽连斯基分别通话，两人愿意就解决乌克兰危机“采取行动”。

2、英伟达周一势将通过投资级债券发行筹集250亿美元，认购需求达到拟发售规模的三倍以上。

3、随着特朗普政府着手完成释放1.72亿桶原油的计划以缓解美伊战争引发的燃油价格飙升，美国能源部周一发布的数据显示，在1970年代初阿拉伯国家石油禁运后建立的战略石油储备已降至约3.4亿桶，接近纪录最低水平。

4、微软旗下Xbox游戏部门的多个工作室，如Compulsion Games和Double Fine，据称正在积极洽谈分拆事宜。

5、美国加利福尼亚州州长纽森15日指责总统特朗普将他视为“政治敌人”，并“指示司法部”对其展开调查。

6、一名接近Anthropic公司的消息人士透露，公司多名高层管理人员将于周一在华盛顿特区同特朗普政府官员会面，力求化解这家人工智能企业近期与美国政府爆发的重大纠纷。

7、据美国媒体15日报道，美国空军一架B-52轰炸机当天上午从加利福尼亚州爱德华兹空军基地起飞后不久坠毁。

8、欧盟理事会15日发布公告称，欧盟与乌克兰当天就乌克兰加入欧盟谈判进程中的“基本原则”议题正式启动谈判。

9、花旗将3个月内黄金价格预测上调至4500美元/盎司，将白银价格预测上调至70美元/盎司。花旗将油价预期下调至此前看空情景水平，对2026年第三季度和第四季度的最新季度油价预测分别为每桶75美元和70美元。

10、惠誉表示，若协议促成海峡全面开放，预计全球石油市场将在大约一个月内重新回归供过于求状态。

11、城堡证券表示，随着美联储逐步接近新一轮加息周期，加之投资者对人工智能造成经济影响的判断变得更加审慎，风险资产可能面临动荡。

立昂微：自6月15日起，对功率芯片业务全系产品价格调涨10%-15%

近日立昂微对客户发出产品价格调整通知函，对全系列产品进行涨价。公司表示，受上游原材料价格持续上涨影响，公司综合生产成本大幅增加，为保障产品品质、服务质量及供货稳定，自6月15日起，对功率芯片业务全系产品价格调涨10%—15%。

国产GPU企业燧原科技科创板IPO获上市委会议通过

国产GPU企业上海燧原科技股份有限公司科创板IPO获上市委会议通过，公司拟融资金额60亿元。募集资金投向：基于五代AI芯片系列产品研发及产业化项目、基于六代AI芯片系列产品研发及产业化项目、先进人工智能软硬件协同创新项目。公司预计2026年1-6月营业收入同比将呈大幅增长趋势，预计2026年上半年即可实现2025年全年收入规模。

机构：预估2030年CPO/NPO市场规模将破390亿美元

根据TrendForce集邦咨询最新硅光子产业研究，随着AI训练与推理需求快速扩张，AI数据中心正朝更高功耗、密度与更大规模集群演进。数据搬运带来的大量能源消耗问题，促使云端服务供应商（CSP）提升互连技术至与运算技术同等的战略位阶。互连架构已成决定AI Factory扩张速度、能源效率与供应链掌控能力的关键战略资产，因此，TrendForce集邦咨询预估CPO（共封装光学）／NPO（近封装光学）市场规模将大幅成长，自2025年约1亿美元，跃升至2030年的390亿美元以上。

摩根资产管理：AI领域仍具备确定性成长机会，算力硬件景气度和业绩增速有望领先全市场

摩根资产管理（中国）举办“2026中期权益投资机构交流会”，公司副总经理兼投资总监杜猛在会上表示，今年随着PPI提前转正、CPI逐步上行，上市公司盈利开始修复，A股整体利润增速有望达双位数，中国权益资产对全球投资者的吸引力显著提升，横向估值修复空间较大。行业机会方面，杜猛指出，AI领域仍可持续发掘具备确定性的成长机会，算力硬件景气度和业绩增速有望领先全市场，重点聚焦光模块、PCB、液冷和算力租赁等环节。以锂电为核心的新能源产业正处于关键转折期，过去几年的产能过剩已基本出清，光伏、风电、电动车的战略地位大幅提升。

MLCC缺货范围扩散，供应商预计短缺或延续至2027年甚至2028年

渠道商消息称，目前MLCC缺货规格已经不仅局限在AI用MLCC，主要规格产品都供不应求。被动元件厂华新科指出，目前最短缺的规格为47μF，由于AI相关高端订单挤压日韩厂产能，连手机、PC用量庞大的高容10uF、22uF及X5R都受到影响；本次MLCC缺货将延续至2027年甚至2028年，或将超过2018年被动元件缺货潮。

HVLP算力铜箔成关键基材，某厂商“在手订单已排至2027年下半年”

据报道，国内一家铜箔厂商市场负责人表示，目前该企业旗下专为AI服务器、高速光模块配套的HVLP4代算力铜箔，在手订单已排至2027年下半年。铜箔厂商需从RTF起步，逐步升级至HVLP1-2、HVLP3-4代，每代6一12个月验证周期，全程1一3年系统级认证。英伟达、AMD、Intel等海外厂商及华为昇腾等国产厂商对铜箔代际要求严格，仅认证全球少数龙头。

英伟达计划通过发行高等级债券筹资至少200亿美元

据知情人士透露，英伟达寻求通过公司债券发行筹集至少200亿美元资金。据知情人士透露，这家芯片制造商正在推介一笔分为七个期限的债券发行，期限从2年到30年不等。其中，最长30年期债券的初步定价指引约为较美国国债收益率高0.9个百分点。此次发债进一步延续了人工智能热潮推动下科技巨头大规模举债融资的趋势。包括Alphabet Inc.和亚马逊在内的科技巨头，为满足人工智能快速扩张所需的算力建设需求，近两年来持续从债务市场各个渠道融资，自去年以来累计筹资规模已达数千亿美元。投资者也持续消化这些债券供应。知情人士表示，英伟达此次发债所得资金将用于一般企业用途，包括偿还和再融资现有债务。参与此次债券发行承销的摩根大通和摩根士丹利的代表拒绝置评。英伟达以及同样负责此次债券发行的高盛则未回应置评请求。

我国成功完成超表面电磁调控核心技术功能样品研制，将高端卫星通信、毫米波通信终端量产成本从万元级降至千元级

据中国航天科技集团一院消息，近日，该院研究发展中心通信研究团队联合上海航天电子有限公司，在新型电磁调控核心技术领域取得阶段性关键突破，成功完成超表面电磁调控核心技术功能样品研制，实现了技术自主可控与工程化落地。作为未来6G通信、低轨卫星互联领域的核心前沿技术，超表面电磁调控技术应用场景覆盖面广，适配性极强，可全面赋能商用卫星通信、5G/6G毫米波基站、通信中继、智能探测等前沿领域，是行业公认的增量“蓝海”赛道。在同等通信覆盖效果下，新技术可大幅减少前端通信设备部署数量，通信区域覆盖性能提升40%以上，单场景设备投入成本可降低50万元，实现了性能升级与成本优化的双重突破。同时，研发团队将高端卫星通信、毫米波通信终端量产成本从万元级降至千元级，破解了长期制约高端通信装备规模化普及、工程化落地的核心难题。

行业资讯：

1、射频前端涨价，行业供需有望改善

骏晔科技近日发布涨价函称，公司自2026年7月1日起，对全系列无线射频模块产品进行价格调整。

无线射频模块核心成本由PA,LNA，射频开关，滤波器等射频前端器件构成。模块厂商率先提价，意味着行业正在从过去"价格竞争"逐步转向"价格修复"，射频前端企业盈利能力有望同步改善。Al手机，WiFi7,车载联网，低空经济，卫星通信等新场景持续放量，推动射频前端价值量不断提升。行业逻辑正从传统手机单一驱动，升级为"手机+车载+卫星+Al终端"多轮驱动。

卓胜微在2025年年报中表示，AI技术的快速发展与应用场景持续拓展，为下游应用市场注入新的增长活力。AI手机市场前景广阔，消费级市场有望加速普及，更便捷的沉浸式交互体验的需求越发明确，高性能高集成度低功耗射频前端及物联网芯片等产品，将迎来更广阔的市场机会。

相关公司方面，唯捷创芯(688153)主营射频功率放大器模组和接收端模组等产品，积极推进车载和卫星通信业务拓展。卓胜微(300782)国内射频前端龙头企业，覆盖射频开关，接收端模组，滤波器等核心环节。

2、亿纬锂能半年报业绩大幅预增，锂电池行业景气度向好

预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为31.30亿元-33.71亿元，同比增长95%-110%。据此计算，第二季度净利预计16.84亿元-19.25亿元，环比增长16.46%-33.13%。公司通过产品迭代、服务升级与流程优化，把握市场增长机遇，驱动公司业务持续增长。

中原证券认为，锂电池增长主要在于动力和储能，其中储能占比显著提升。2025年，我国储能锂电池出货630GWh，同比增长88.06%，储能锂电池占比提升至33.60%;2026年一季度储能锂电池出货225GWh，同比增长139%，占比显著提升至42.86%。储能锂电增长主要受益于政策端发力、电池技术进步，以及AIDC等细分领域需求增长。

动力电池需求方面，2026年1-5月我国新能源汽车销售580.20万辆，同比增长3.50%，新能源汽车出口持续高增长。政策端持续发力，动力电池技术进步将解决行业充电痛点，预计2026年我国新能源汽车销售约1900万辆，同比增长15.22%。在储能高增长和动力电池需求稳健的推动下，锂电池行业经营情况有望持续向好。

相关公司方面，鹏辉能源(300438)储能电池产品出货快速增长。宁德时代(300750)为锂电池行业龙头，产能和市场份额位居全球前列。

3、攻克硅基量子芯片关键材料，我国“纯硅”实现量产

据报道，我国我国科学家在稳定同位素富集领域取得关键性突破，首次成功实现丰度超过99.99%的硅-28同位素自主量产，产品关键指标达国际先进水平。这标志着我国在构建自主可控、协同高效的稳定同位素产业格局方面迈出实质性步伐。据介绍，除量子计算外，超高丰度硅-28在先进制程半导体、高端导航、计量基准等前沿领域也有重要应用前景。完成此项突破的中核集团核工业理化工程研究院团队，此前已先后实现钼、碲、镍等12种元素、26种稳定同位素的生产，持续推动稳定同位素分离技术的工程化与产业化。

硅-28被誉为“世界上最纯净的硅”，是硅基量子芯片不可或缺的核心材料。过去，全球稳定同位素制备技术高度集中、壁垒极高，我国长期依赖进口。此次自主量产，彻底解决了硅基量子计算核心材料的“卡脖子”问题，为我国构建自主、完整的量子计算产业铺平了道路。除了是硅基量子计算的基石，超高丰度的硅-28在2至3纳米及更先进的半导体领域，能显著提升芯片的运行效能与稳定性。同时，它在高端导航的精确度提升、计量基准等前沿科技领域也具有不可替代的战略价值。

A股相关概念股有$兰石重装(sh603169)$、$沪硅产业(sh688126)$等。

4、新药研发关键工具，我国类器官制造有了智能生产线

据报道，日前，借助哈尔滨工业大学智能控制与系统研究所高会军教授团队研发的类器官智能制造仪器，华大基因的科研人员成功培育出高度一致的“血岛类器官”。并从中稳定分化出具有分化潜能的造血始祖细胞，该仪器把靠经验、靠手感的个体化操作升级为标准化、批量化的智能生产线，让类器官制造真正进入“工业时代”。这一突破使类器官自组装成功率从72%直接跃升到98%，细胞利用率提升4倍，单批次可做出1000个高度一致的标准化类器官，生物一致性比人工提升7.3倍。

随着标准化智能生产线的普及，高度一致的类器官模型将大幅提升药物筛选效率与准确性。未来，该仪器及其产出的类器官将在新药研发、肿瘤个性化用药、罕见病研究乃至组织器官移植等关键领域释放巨大的经济与社会价值。作为新药筛选与疾病研究的关键工具，据市场报告预测，全球类器官市场规模预计到2030年将达百亿美元级，年复合增长率约15%。

A股相关概念股有$华大基因(sz300676)$、$百诚医药(sz301096)$等。

5、算力稳定输出，“攻防兼备”量子计算服务体系初步构建

据报道，从安徽省量子计算芯片重点实验室获悉，我国“本源悟空”系列自主超导量子计算机已累计完成超100万个全球量子计算任务，持续为全球用户输出稳定、可靠的自主量子算力。“本源悟空”搭载抗量子（PQC）密码防护体系，已实现算力供给与安全防护的“矛”“盾”协同，初步构建起“攻防兼备”的量子计算服务体系。

A股相关概念股有$科大国创(sz300520)$、$中科创达(sz300496)$等。

（注：资讯与相关个股全部来自市场公开信息，只为给投资者多一个分析参考的角度，完全不代表甚至可能有违市值风云的观点，请勿轻信，以免被割韭菜。投资有风险）

新股申购与上市

无。