【各行业的优势】与美国各行业比较，中国各行业处于什么地位： 地位最高的是谁？毋庸置疑，是军工，本轮行情开始前是“太平洋导弹爆炸”，4 月可是光模块跪下暴跌了的，5 月由歼十战斗机打出来的“认知增量”。在全球范围内，中国军工的地位最高。 其次，是稀土；完成绝对垄断 其次，是光纤光伏逆变器、锂电池、 PCB，也完成了全球供给侧垄断， 其次，是家电，游戏，有竞争优势， 其次，汽车出口，资源全球布局， 其次，医药走出去， 为什么光模块都排不上名，因为它是依附性的，技术好有订单是头部的特色，但是是配件。 人工智能+的政策，绝不是要推动“配件”，做妾室的。 年初到四月，光模块跪下去，就是掉了一半价。是个软骨头。 人工智能+政策，最大的可能性是出现“大品牌”。这种品牌不是政府投资产生，也不是依靠个别企业持续投资产生，而是万众使用、购买出来的。 人工智能+汽车，人工智能+助理，人工智能+企业，人工智能+宇宙飞船，人工智能捕鱼船都可能，唯独不可能是零配件。 人工智能政策，一定是生态构建者成为最大受益者。 美国的万亿公司，微软，苹果，meta 是平台，以及特斯拉都是在走向生态构建。中国有能力做平台的是谁？ 华为系，还是下面不起眼的突破者。站在十年以后成型的形态看现在… 以上一轮锂电池为例： 宁德时代，比亚迪，涨上去跌下来多少？没多少吧！！！ 但是配件公司呢，有水还记得隔膜，正极，负极龙头是谁？涨了多少跌了多少？电解液的天赐材料跌到脚后跟了吧，尾部公司退市都有。 锂电池，光伏，已经完成政策刺激后的行业发展教育，投资者需认真分辨。 （补充） 美国几大公司（微软谷歌 meta 特斯拉等等）的 AI 资本开支是无限增量投入的吗？我是不相信一个企业会年年买生产设备的。AI 设备必然会在产品成型后，停止采购。 如果不是，哪一年会减少？2026 年，2027 年。我预判 2027 年会出现硬件采购停滞，也就是英伟达业绩停滞或下滑。 我是不相信一个企业会年年买生产设备的。 我是不相信一个企业会年年买生产设备的。 特别是， AI 还是一个“收支不平衡”的形态。开支远大于收入。后面要么零配件降价，要么算力企业收缩开支。 （再补充） AI 是美方选择的一个经济战场，虽然是他的优势… 如果全球其他国家不执行 AI 主权建设，而中国通过产业链布局形成自己的芯片➕配套➕内容， 而美方企业突然玩不下去资本持续投入，会怎样？一直玩，硬顶，就亏。不硬顶，就见顶。 不得不搞一些“数字资产”“数字货币”的形态来平衡资本开支。说白了还是注水平衡。

按摩走起#直播回放#

9月27日，大盘成交额1.45万亿元，创业板指大涨10%创单日涨幅记录，涨跌家数5226:96。 中央政治局会议的影响延续到今日，今早开盘前央行宣布降准降息为大盘再添了一把火，上交所的服务器都被挤爆了。全天有134家公司涨停。 房地产板块依旧强势，午后有传言说一线城市会放开限购，推动整个板块再次拉升，合计贡献31家涨停，阳光股份4连板。 金融科技板块持续强势，ETF连续2日涨停，银之杰晋级7天6板。 消费板块同样强势，白酒领涨整个板块，岩石股份7天5板。 国企改革部分公司继续走高，中南股份5连板。 巨量资金产生溢出效应，今天新跑出来的板块有锂电、数据中心、光伏、医药、鸿蒙、教育等等。 疯狂的一周结束了，祝大家周末愉快~ #吾股涨停复盘#

深度扫描243只长期破净股：主要集中于三大行业！ 9月24日，证监会发布《上市公司监管指引第10号——市值管理（征求意见稿）》（下称《指引》）。这是A股首份市值管理指引文件，明确了指数成分股与破净股的市值管理具体要求。《指引》发布当天，同花顺破净股指数涨幅就超过4%，随后两个交易日继续大涨。 《指引》指出，长期破净公司应当披露估值提升计划，包括目标、期限及具体措施，并在年度业绩说明会中就估值提升计划执行情况进行专项说明。《指引》中说的长期破净公司，是指股票连续12 个月每个交易日的收盘价均低于其最近一个会计年度经审计的每股净资产的上市公司。 目前A股有哪些符合《指引》标准的长期破净股？这些长期破净股在行业分布、市值分布等方面具有哪些特征？参考日韩破净股的优秀表现，A股什么样的长期破净股值得投资者加以关注？下面就来详细看看。 长期破净股主要集中在金融、地产和周期行业 根据中证发布的市净率数据，2023年9月26日至2024年9月25日，每个交易日收盘价都低于每股净资产的长期破净股，共有243只。 从行业分布来看，长期破净股主要集中在金融、地产和周期行业，具体来看：银行41只、房地产36只、建筑装饰34只、非银金融16只、钢铁16只、基础化工13只。此外，交通运输行业和商贸零售行业的长期破净股也比较多，分别为20只和11只。 从市值分布来看，截至9月25日，市值低于100亿元的长期破净股有121只，占比接近50%；市值超万亿元的有4只，都是银行股；市值超千亿元的有28只，其中有18只为银行股；市值超500亿元的有43只，其中有23只为银行股。 从上半年的净利润规模来看，出现亏损的长期破净股有56只，大部分为地产产业链上的公司；净利润超1000亿元的有4只，皆为银行股；净利润超100亿元的有24只，其中18只为银行股；净利润超10亿元的有75只，其中36只为银行股。 从上半年的业绩增速来看，营业收入增速为正的长期破净股有89只，占比36.63%；净利润增速为正的长期破净股有65只，占比26.75%；营业收入增速和净利润增速皆为正的长期破净股有52只，占比21.40%，其中有21只为银行股。 从破净幅度来看，截至9月25日，该243只长期破净股的平均市净率为0.57倍，跌破净资产的平均幅度为43%，该243只长期破净股的市净率中位数为0.56倍。市净率低于0.5倍的个股有75只，市净率低于0.3倍的个股有8只，其中市净率低于0.3倍的个股，多分布于房地产行业。 从板块分布来看，243只长期破净股中，没有科创板股票，有2只创业板股票，其余均为主板股票。值得注意的是，属于沪深300指数成份股的长期破净股有43只，占长期破净股总数的18%。

“证金、汇金”重仓股对应的市净率与股息率， 还有不少在低位的

打包好的“风云课堂”系列文章汇编与《卖壳恩仇录》文档，大家可以使用网盘自行下载～ 链接: 网页链接 提取码: 83qq #注册制炒股就用市值风云App#