一、华为海思这一波炒作还得看销售代理商概念股

近期指数弱势震荡，交易额持续地量，板块疯狂轮动，短线炒作资金很是难受。很多板块正在上演一日游，26日涨幅居前的固态电池在上周五跌的最惨，火热的“悟空”概念股也蹦哒了两天就退潮了。

而接力无人驾驶概念一路顶了8个板的华为海思牛股深圳华强成为目前市场最高标，但26日盘中该概念也开始套人了。

华为海思概念下有三个核心标的，分别是深圳华强、世纪华鼎和力源信息。自8月13日以来，三只个股分别暴涨118.3%、98.3%和68.6%。

按理说，一个题材良性的炒作应当是大哥小弟齐头并进，形成梯队，合力向上。但26日早盘，三弟力源信息由于周末控股股东减持的利空消息导致直接水下低开，二弟世纪华鼎开盘冲高10cm完成套人后，也开始表演大跳水。

深圳华强属于连板无换手，加速赶顶走的8连板，吃独食的走法让小弟们无法安心，导致后排个股掉队，同样深圳华强里的资金看到小弟们跳水也很慌，盘中险些炸板，已相互形成负反馈。

那炒作就此打住了吗？

当下有几种可能性。其一，大哥龙头换手放量走强后，小弟们跟上。其二，深圳华强断板后横盘震荡，后排低位可能出现补涨。其三，大哥断板后直接A杀，那资金会看同样有热度的西部大开发板块的强度。

其四，华为海思概念之所以被引爆，是由于海思全联接大会将于9月9日召开的消息，在时间上即使深圳华强断板，也不排除整个板块酝酿走二波的可能性。

27日早盘，深圳华强继续连板，成交额放量20亿，但换手不够，后排不敢跟，龙二龙三盘中大跌。可见海思想走二波，给时间消化获利盘是必须的，当深圳华强调整完，资金再度拉板块内低位股或许是反弹的信号。但需要注意的是，最近资金博二波时曾被爆炒过的标的都强度一般。

其实，华为概念在去年经历过长达3个月的炒作后，今年以来一直在沉寂。年内科技股有过几波炒作浪潮，但无论是炒算力、服务器、5G通信、还是AI手机，华为相关概念股都表现平平。

那华为海思能再次引爆华为概念成为市场的主线吗？

华为海思分为大海思、小海思。前者以自研自用为主，主要产品包括人工智能（昇腾）、服务器CPU（鲲鹏）、5G基站（天罡、巴龙）和移动SoCs（麒麟）。

后者除了自用，还以第三方供应商角色对外出售芯片，主要应用产品包括视频监控、WIF路由、智慧视觉、智慧媒体、显示交互、MCU、智能感知、模拟、光模块、激光显示等多个领域。

东北证券研报指出，华为海思的产业链包含芯片设计、晶圆制造与封装制造、测试等。而近期被资金挖掘的是下游端的ICD授权、代理分销商相关上市公司。

另外，消息称9月9日海思大会上有可能推出星闪以及鸿蒙的新品，据推测有望与类似海思的连接芯片以及鸿蒙优化等有关。因此，届时市场炒作是否会向华为其他题材扩散或者海思概念是否会反复活跃还待观察。

二、顶级游资参与炒作，机构票表现不佳

市值风云行业数据显示，海思概念板块总计涵盖45只个股，自8月13日该板块开始走小阳线以来，相关个股表现分化。

其中，有16只个股涨超15%，除深圳华强、世纪鼎利、力源信息外，创维数字、晶赛科技、优博讯也同样大涨超50%。

同时，也有11只个股在这期间表现下跌，芯源微甚至走出和板块完全相反的走势，期间跌超11%。而一季度业绩大涨的封测公司通富微电和北方华创在这波行情中也表现不佳。

华为海思炒作的第一波基本在代理商、合作商企业展开，而产业链上的传统半导体公司并未因此发酵。

另外，本次炒作基本上是由游资主导，而且他们基本没有带机构“玩”，华天科技、移远通信、晶升股份、罗伯特科、中瓷电子、芯源微这些被公募重仓的票均被游资避开。

而深圳华强、世纪鼎利、力源信息、晶赛科技、好上好这些热股年内一季度基本没有登上公募基金的前十大持仓。

机构票中表现较好的仅剩创业板智立方，期间涨幅为31.8%，但年内智立方业绩进一步恶化，一季度净利润表现亏损，为-640万。

公募基金二季报显示，仅剩一家公募前十大持有该股，中邮健康文娱灵活配置混合（004890.OF）季末持有9.24万股，占流通市值的0.35%。可见它近期的上涨与机构也关系不大。

此外，深圳华强的龙虎榜上桑田路、上塘路、方新侠、炒新一族上榜，而方新侠和桑田路同时参与了力源信息的炒作，而同样是创业板的盘子更小的世纪鼎利是量化喜欢的标的。

9天5板的创维数字龙虎榜上也能找到方新侠和桑田路身影，可见华为海思的炒作是受到顶级游资的认可。

但游资炒作从来不会过多的去关注业绩，涨幅居前的个股一季度净利润大多同比表现下滑，已公布中报的公司中，世纪鼎利、共进股份处于亏损。

可以看出游资和机构的炒作生态存在显著的差异，如果各位老铁感兴趣，后面我们一起来探讨下机构主导的票都有哪些特征。