上一篇写了《100倍超级强势股》作者对于市场、研究、仓位的理解，详见：读书笔记之《100倍超级强势股》（上篇）。这篇为下篇，主要是针对买卖点选择，交易策略和情绪控制进行分享。

1、关于买入(买入点)：

作者的观点为：

>>我只关注能够同时满足技术面和基本面的最高标准的股票。

>>我们要寻找在狭窄的垂直区间进行长期横盘整理的股票。

>>经过你的研究，你发现了一家公司具有如下特征：有盈利、价值被低估、涨势迅猛、有内部人士买入、高经营杠杆、低流通性、无负债和漂亮的走势图，这就是一个完美时刻！

>>绝大多数投资者从不考虑只在下跌概率极其有限时再买入股票。此时再结合股价上涨的高概率，就是100%低风险的入场时机。

>>成功投资的关键是尽可能多地积累对自己有利的可能性。我喜欢在建仓前粗略计算一下该股票的回报风险。

>>如果在一只股票的上升阶段买入，那么股价有可能继续走高，也有可能掉头向下。这个概率为50∶50。但如果在股价回调之后的爬升阶段买入，胜算的机会就会加大。

>>当股价与其神奇支撑线（10周移动平均线）之间的区间缓慢收紧时，正是那些数十亿级投资机构的交易部门开始暗中大规模建仓时。这时股价还未出现明显波动。一旦机构建仓完毕，神奇支撑线与股价相交，机构投资者就会有所作为了。

>>这个热情减退期可能会让股价彻底回补之前的跳空缺口，也可能是一个健康的筑底阶段。我们无法准确地预测收益报告发布后股票的反应，但我们知道突破缺口形成后的2～3周将是一个绝佳的安全买入点。

>>当横盘（低成交量、成交清淡）与低波动性（价格波动范围较窄）同时与这些移动平均线重合时，就是市场的最佳买入时机。

>>获得高于大盘的丰厚回报的方法只有一个——等待、等待、再等待，直到所有技术指标的超级法则和基本面的超级法则都转向有利于你的方向，同时市场条件也开始对你有利时再出手。

北研君点评：

“等待”这个关键词不管是在价值投资类还是趋势投资类的经典书籍中，都是被反复强调的一个词汇。好的机会需要努力去挖掘，但好的入场点位“等待”的艺术就显得至关重要。理念类的知识很多书籍都会写，但具体到“术”的实操层面，很多人不屑于讲或者很多人自己也不知所以然，所以只能讲一些理念类的东西。北研君认为理念的形成需要时间和经历来真正达到“知行合一”，而在这个实践过程中术的层面比理念对账户的盈亏更直观。

作者不仅给我们提供了好买点的理念，还给到了具体的标准。理念层面作者认为应该在下跌概率极其有限时再买入股票，具体到实践上，作者认为应该在股价回调之后的爬升阶段买入，即回踩后买入快速浮盈的成功率更高，量价层面作者认为应该买那些在狭窄的垂直区间进行长期横盘整理的股票，并且伴随着极度低迷的成交，就是一个很低风险的买点。

量价的背后反映的是筹码结构，北研君理解在经过长期的横盘之后，大量的筹码被充分换手，很多在高位买入的投资者也割肉认亏出局，使得拉升阻力会很小，而极低的成交量和在A股中常说的“地量见地价”相吻合。当然这些技术买点指标都需要建立在一个前提上，那就是公司具备良好的基本面。作者也说到了“他只关注能够同时满足技术面和基本面的最高标准的股票”。

2、关于卖出

作者的观点为：

>>花了大量时间浏览走势图，研究基本面，苦苦等待股价上涨，难道就是为了在几天后卖掉，获得那5%的回报吗？

>>当所有因素都对你有利时请买入股票。在做出买入决定前，把你所有的担忧都放一边，之后就让股票自行运转吧。在股价触发卖出信号前，不要去考虑抛售股票的事情。

>>坚定持有你的大牛股,一旦你买入某只股票后，除非它发出明显的卖出信号，否则就不要去管它。在此之前只管尽情享受你的生活。

>>一个简单的真理是：技术性卖出指标会在基本面卖出信号之前出现。

>>经过长时间上涨后，选择在神奇移动均线（10周移动平均线）呈水平或向下走势时卖出股票。

>>如果你的股票背离了长期上升通道，赶紧避而远之。

>>与连创3次新低时买入股票的做法正好相反，在综合考虑其他卖出信号后，假如你的股票在四到五周内连续创出3次以上的新高（最好是第三高位在前两个高位之上），就可以看做买方乏力的信号。每次高点过后，我们都希望迅速卖出股票。

>>比如，某家行事保守的公司过去每个季度进行一到两次新闻发布，现在却变成每周一到两次，这就是个危险信号。当任何一家公司开始放出消息，吹嘘其开发了某个大客户，或者获得了数十亿美元的市场份额，就应该引起你注意。

北研君点评：

作者认为技术性卖出指标会在基本面卖出信号前出现，这背后反映的其实是金融市场信息差的问题，作为个人投资者，我们往往在信息上是劣后于机构投资者的。回想一下，大家是否在A股见过这样的情景，某家上市公司业绩暴雷，但股价早在业绩公布前就开始大跌。尤其是一家公司还在估值高位的时候，这种业绩带来的向下杀伤力更大，真等到业绩明牌的那一刻，可能已经大幅浮亏，因此技术指标在公司估值处于高位时具有很好的参考价值。

在技术维度上，作者认为当股票背离上升通道时应该及时卖出，但是如果公司没有触发卖出标准，那么就一直持有即可。从交易策略上看，这是一种典型的右侧卖出方法，与北研君目前用的方法一致。

3、关于交易

作者的观点为：

>>多年来，我发现要预测未来大趋势，最好的方法就是培养独立思维，与纷纷攘攘的群体思维彻底决裂，完全独立交易。

>>预先制定一套计划并了解自己在任何情况下的反应将有助于你树立信心，卸下沉重的心理负担。如果未能提前了解自己的反应，每日的股价波动就会把你逼疯。

>>成功的交易者必须制定一套持续而严格的标准，根据这一标准来决定购买何种股票，何时加仓，何时减仓。最重要的是，在股价出现逆转时应如何操作。一个自律的投资者不会因为所持有的投资组合出现波动就随意做出反应。如果提前在头脑中设想过可能会出现的后果，那当它真的变成现实时，我们就不会出现过多的情绪反应。

>>最重要的是找到最适合你的投资方法，而这可能需要花费数年的时间。好的投资方法很多，但最能体现你的投资能力、天赋和风格，从而创造并保持你的盈利优势的方法只有一个。

>>我认为，一旦彻底掌握了交易的基本技巧，就应该迅速转换关注点，将全部精力放在学习如何控制自己的情绪以及培养预测他人情绪和心理反应的能力上。

>>无论好坏，都不要过分关注具体的公司或国家。你要关心的只是能够让你获利的价格和股票。

>>在分析走势图时我更偏爱研究周线图。从历史上看，市场中的大盈利股更多遵循着周线图的走势，而不是日线图。因此，机构投资者更倾向于完全根据周线图（有时是月线图）制定买卖决策。

>>永远别碰日内交易！日内交易就是在压路机前捡硬币。不要相信“热门股”，不要投资不了解的股票

>>达·芬奇说得好：“至繁归于至简”。梳理并简化你的交易，才能获得长久的成功。

北研君点评：

关于交易，作者认为必须制定一套持续而严格的标准，根据这一标准来决定购买何种股票，何时加仓，何时减仓。想要形成这个稳定的标准并非易事，这个标准的核心北研君认为第一应该建立在能盈利的基础上，其次它需要和个人的性格契合匹配。违背自身性格的标准长时间执行是不现实的，在落实阶段也很难彻底执行到位。

苏格拉底说：“认识你自己”，是的，想要建立这个标准我认为同样是一个认识自己的过程。而正因为它并非一簇而就的，所以在制定时应该秉持着“先有再优”的原则慢慢建立。

4、关于情绪控制

作者的观点为：

>>既然股市不过是一场全球性的心理战场，股价又是人类情绪的一种表现形式，那么要想有效地参与竞争，就必须学会控制情绪。

>>能在面对危机时保持冷静，能在其他人都被恐惧包围时轻易地采摘到“低垂的硕果”。不可否认，消极情绪无处不在，但对个人而言，最大的成功就是只专注于那些可能的事。

>>冷静地看待亏损，这一点至关重要。当形式无法挽回时，请果断平仓，勇敢的承担亏损，将其视为交易过程中的必然成本。

>>当其他人还处于恐慌状态时，我们要做那个耐心等待的人，请相信，获取丰厚回报的机会一定会出现。

>>不要关注整体市场和每日账户波动，两者时间的合理分配比例应是用3%的时间关注市场，97%的时间寻找能让我们获利的股票。

>>赚大钱的唯一方法是不要让其他人影响你的投资决策。

>> 研究投资者心理。市场就是社会情绪和人类行为的反映。你可以读弗洛伊德，但不要读那些人为操纵的经济报告。

>> 要想成功投资，请谨记以下几个“不要”：（1）不要失去纪律性！（2）不要使用过高杠杆！（3）不要“赌博”！（4）不要逞英雄！（5）不要做指数交易！（6）不要投资期权！（7）不要采取任何与自身利益无关的策略！（8）永远不要进行“报复性交易”！

>>我们可能眨眼之间就从地球上消失了。我们需要时常提醒自己，当我们清醒地观察这个世界时，面对芸芸众生，资金账户的盈亏实在不值一提。

>>市场教会我一个道理，无论生活赋予我什么，我都能重新振作起来。这次同样如此。正确看待市场，不要让任何一天虚度。

>>了解每一种投资方法。”不！像激光一样聚焦于一点。掌握一种方法，并在这种方法上做到比所有人都好。

>>不要依赖自己的记忆，从过去的投资成败中学习。坚持做“市场笔记”，不断往其中增加内容。如果没有我多年记录的笔记，我不可能写成这本书。我强烈建议你建立自己的基本交易策略。随着经验的增加，你会做得越来越好。

北研君点评：

我认为情绪控制并不仅仅在于心态上的历练，很大程度上取决于在突发事件发生时的准备，如果在交易开始前我们已经对某些事件发生后所需要做的操作做了准备，那么在事件发生时决策就不会单纯被情绪所驱使，而是能以更客观的标准去做出相应的操作。恐慌是一种心里没底的情绪，很大程度上是由于“未知感”所造成的。

作者说：要冷静的看待亏损，当形势无法挽回时，请果断平仓，勇敢地承担亏损。我认为这是非常有必要的，在投资中，我们不可能做到100%的正确，既然在正确时候能获得盈利，那么如果已经意识到自己错误了，为什么不能承担亏损的代价呢？卖出的原则有且仅有三条：第一太贵了，第二更优选择，第三逻辑错了，当逻辑错了就应该不计代价的立刻止损。

在公募基金行业，有时候会听到风格漂移这个词，对个人来说，方法来回摇摆同样是非常可怕的，一般情况下这种摇摆会导致两头挨打，甚至是自己骗自己。比如我是一名右侧卖出的投资者，可在右侧开跌显示趋势已经结束了，我开始安慰自己越跌越买，这样操作的结果大概率是悲剧。

以上就是《100倍超级强势股》中我认为比较重要的内容，这本书中还有很多图表，对于理解买卖点帮助很大，建议大家可以买来再详细去看。

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