满囤按:

的确是干货，文章作者利用wind数据用心统计的行业投资分析表，一眼定胖瘦的那种。

分享给同修们，供投资参考。

发点干货，国内ETF数据更新......

大家好，我是海榕君。

今天周六，发点干货，主要是更新一下，国内主要行业的ETF数据统计。

对于刚投资股票的投资者，我一直倾向先做ETF投资，ETF投资有两个优点：

1. 股票是可能退市的，但ETF不会退市。

例如，教育行业曾经遭受毁灭打击，在个股最多下跌90%之后，这两年教育ETF又慢慢爬起来了。

个股很多投资者是追涨杀跌，ETF可以慢慢定投。

2. 投资ETF，可以用较少的资金，一键覆盖更多的行业。

例如，如果你看好有色，你不用金、银、铜、锂每个都买，用一个有色金属ETF就搞定了。

例如：你看好化工行业，持有化工ETF, 你可以一键持有 万华、盐湖、藏格、宝丰、云天化。

这个ETF表格，只统计了估值，和过去一年以及未来2年业绩的展望，展望的数据是卖方分析师整体给的预期，数据来源于wind。

我一直想做一个好用的ETF投资工具，最好是一目了然那种，可以一眼定胖瘦。同时找出趋势转换的核心变量，看到关键数据，就能直接决策。

我花了近2周时间，专门做了一个表，数据源是从wind自动提取的。

wind是国内专门给机构提供数据的金融软件公司，类似彭博社，数据真实可靠。

最近，A股半年报的数据，到2026年8月30日才公布完，这次表中更新的2季度的营收和净利润数据，可以反应这个行业的景气度数据。

消费和白酒最惨，整体是20%到50%的同比下滑。

创业板增速较快，营收同比 +27%，净利润同比+50.45%

关于每列数据的含义和逻辑：

1. 指数名称： 主要包括各大宽基指数和行业指数，未来会增加大小盘风格数据。

每一段时间，市场都有特定的风格。2015年之前，A股喜欢炒小，以小为美。2016年，沪港通开通后以大为美，加上消费升级，以大为美，小盘股打向深渊，2018年中证500跌破1倍PB 。2021年到2024年，量化基金和险资崛起，微盘股和红利基金是主旋律。现在，ETF权重股表现又更好一些。

2.指数代码：特定的指数编码，方便一站式查询。

3. 今年涨跌幅：今年指数涨跌多少。

4. TTM PE市盈率： 市盈率=市值/四个季度的总利润，反映指数是否昂贵的一个维度。

TTM 反应的是最近4个季度利润之和，例如，现在是10月份，大部分公司的3季报还没有出，最近4个季度包括2024年Q3, 2024年Q4, 2025年Q1, 2025年Q2。

5. PE 10年百分位：反应的是在过去10年，现在的PE处于的位置。

因为一个行业在不同阶段的估值是不一样的，市场对导入期、爆发期、爆发期过剩、成熟期（分红、二次曲线增长、衰退）估值范围都是不一样的。

但整体还是估值和估值分位高的行业或者公司，风险会变大。

6. TTM PB 市净率：市净率=市值/净资产， 反映指数是否昂贵的一个维度。

7.PB 百分位：反映的是在过去10年，现在的PB处于的位置。

使用市净率作为最重要的参考量，很重要原因是，资产负债表波动相对比较小，净利润波动大。

很多景气度高峰期的公司和行业，PE百分位很低，但维持的时间比较短，TTM PE 市净率更难反映估值数据。

8. 股息率：是近12个月，所有的指数成分股获得股息之后，和成分股所有市值的比值。

9. ROE盈利能力：我取的是2025年年报的数据，每年更新一次。

10. 2季度营收/净利润同比：取的是2025年2季度的数据，反映这个行业，最近一个季度的业绩变化情况，每一个季度更新一次。

11： 未来2年复合营收/净利润增长：这个是卖方分析师给的前瞻性数据，可以反映这个指数的成长性。

.....

做投资，会涉及估值、行业景气度（经济周期、产业趋势）、宏观等多种因素的变化。

我的经验是：

1. 景气度上行的时候，市场更看重产业趋势和拥挤度 ，对估值的权重不高。

2. 景气度下行的时候，开始考虑估值，跌的时候市场更看重资产负债表，看重现金、盈利能力。前期景气度上行的行业，很容易戴维斯双杀。

我还是更喜欢低估值的资产，但也看重景气度的变化。即使遇到行业下行，跌幅也相对较小，如果遇到行业上行，就能戴维斯双击，有爆赚机会。

就这么多了。

#好文分享

2026.9.19