在颇具挑战的2021财年，招商银行再次交出一份漂亮的成绩单。

3月18日晚，招商银行披露2021年年报。年报显示，2021年，招商银行实现营业收入3312.53亿元，同比增长14.04%；实现归母净利润1199.22亿元，同比增长23.20%，增速创近六年新高。

作为老牌零售银行，招行也牢牢稳住行业标杆地位。报告期内，该行零售金融业务税前利润777.09亿元，占全行税前利润的52.44%；营业收入1790.15亿元，占全行营业收入的54.04%。

成为“零售标杆”的背后，离不开招行的不断探索。2014年开始，招商银行便提出并实施“轻型银行”战略转型。2018年，“轻型银行”转型进入下半场，该行开始探索数字化时代的3.0模式。经过三年探索，在2021年，该行提出打造“大财富管理的业务模式+数字化的运营模式+开放融合的组织模式”的3.0模式。

根据年报披露，招行2020年大财富管理收入为389.28亿元，2021年则同比大幅上涨33.91％至521.30亿元，在招行营业净收入中占比约16％，其增长潜力可见一斑。

“大财富管理”成效凸显

根据年报注释，招商银行全年大财富管理收入包括大财富管理收入包括财富管理、资产管理和托管业务手续费及佣金收入。

仅一年时间，招行大财富管理业务模式就呈现出良好的增长势头。截至2021年年末，招商银行净手续费及佣金收入944.47亿元，同比增长18.82%。具体来看，财富管理手续费及佣金收入358.41亿元，同比增长29.00%；资产管理手续费及佣金收入108.56亿元，同比增长57.52%；托管业务佣金收入54.33亿元，同比增长27.75%。

招行行长田惠宇透露，2021年是招行的大财富管理元年，“让财富管理飞入寻常百姓家”的梦想逐步照进现实。“朝朝宝”打通支付主账户和财富主账户，降低财富管理门槛，开启年轻客户理财第一课；财富开放平台重新定义了行业生态和竞合辑；“财富管理-资产管理-投资银行”的价值循环链高效运转，资管规模突破4万亿，托管规模接近20万亿。全年大财富管理收入在营收占比接近16%，成为我们探索新商业模式的关键少数。

在大财富管理价值循环链的框架下，招商银行的零售金融业务获得稳步增长。截至2021年年末，招行零售客户数1.73亿户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长9.49％；零售管理客户总资产余额达10.76万亿元，较上年末增长20.33％，增速创近六年新高。其中财富产品持仓客户4数较上年末增长29.68%，金葵花及以上客户数较上年末增长18.38%。

另外，招商银行的私人银行业务也有新的突破。该行私人银行客户（指在该公司月日均全折人民币总资产在1000万元及以上的零售客户）达到将近12.21万户，较上年末增长22.09％；管理的私人银行客户总资产3.39万亿元，较上年末增长22.32％，规模稳居行业第一。

招行方面表示，该行依托自身资源禀赋，持续深化私人银行业务转型升级，在稳步推动链式获客的基础上，进一步强化行内各部门之间的业务联动，加强与子公司和第三方合作机构的业务协作，引导公私资源持续推动融合获客发展，构建更加开放的产品平台，满足客户的综合化和多元化金融需求。

资产质量持续改善

随着盈利能力稳定增强，招商银行的资产质量也在持续优化。

截至报告期末，招商银行资产总额突破9万亿，达9.25万亿元，较上年末增长10.62%；贷款和垫款总额5.57万亿元，较上年末增长10.76%；负债总额8.38万亿元，较上年末增长9.86%；客户存款总额6.35万亿元，较上年末增长12.77%。

2021年，招商银行实现了“不良”双降，该行不良贷款总额508.62亿元，较上年末减少27.53亿元；不良贷款率同比降低0.16%至0.91%，重回1%以下。同时，招行的风险抵补能力也明显增强，截至报告期末，该行拨备覆盖率达483.87%，同比提升46.19%；贷款拨备率为4.42%，同比减少0.25%。

在《行长致辞》中，田惠宇表示，多年来，商业银行致力于打造一张基于会计规则的资产负债表，在“风险－资本－业务”平衡间演绎着管理艺术。但这张表让我们只看到自己的经营成果，却看不到更多元的客户需求、感知不到更精微的客户痛点。我们只有从经营“银行资产负债表”转变到同时经营“客户资产负债表”，只有在为客户创造价值的过程中，才能实现自身高质量发展。

此外，招商银行还在年报中主动披露了涉房业务经营情况。

截至报告期末，该行房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计5114.89亿元，较上年末上升3.48%，其中，对公房地产贷款余额3559.77亿元，较上年末增加136.57亿元，占贷款和垫款总额的6.78%，较上年末下降0.46个百分点。

房地产贷款质量方面，受行业政策调控、房地产行业景气程度下降等因素影响，报告期内部分“高负债、高杠杆、高周转”运营的房地产企业债务风险上升，截至报告期末，招行对公房地产不良贷款率1.39%，较上年末上升1.16个百分点。此外，招行承担信用风险的房地产业务客户结构保持良好，其中，高信用评级客户余额占比86.62%。

招行表示，后续将继续坚决贯彻执行国家关于房地产行业的相关政策。针对承担信用风险的房地产授信业务，将继续实施控制总量和客户限额管理，聚焦中心城市和战略客户，持续调整房地产客户及区域资产结构，进一步强化投贷后管理，严格执行房地产贷款封闭管理要求，加强项目风险监测分析。针对不承担信用风险的房地产业务，将按照监管要求，加强投资者适当性管理，对产品的关键风险信息进行披露，切实履行相应的监督职责。