每次银行发报表的时候，指标看上去很不错。这也是不少银粉死磕的原因。给不少投资者的感觉是真香！可市场就是不待见。但如果换个角度看，你还那么有信心吗？现在不妨提几个问题：1、银行约是9倍左右杠杠，如果不良率达到10%，基本破产！历史上，在改制上市前远超这个数值，国家财政兜底。

2、如果不良率达到5%，多家银行ＰB迅速回到1。折扣瞬间消失。

3、如果不良率在现有基础上增加1%，不少银行利润不仅消失，且秒变亏损。因为不少银行的总资产收益率离1%还有距离。

4、看似利润在增长，实际上有些银行的利润增幅低于资产端增幅。实际上经营质量是下降的。如果一家银行在资产总额、不良贷款率、拨备覆盖率三项指标不变的前提下还能同期保持10%增长，那才是真正的增长！但实际上，每次报表这几个指标都是变来变去的。对于巨额的资产端，调节出一些看上去漂亮的报表易如反掌。

5、在当前及未来的经济形势下。资产端的增长对银行是不利的。现有优质客户的稀缺性和银行的同质化决定了风险在扩大效用在降低。那为什么银行还发债融资，你细品。问题就隐藏在那个魔幻的不良率里面。

6、很多人抄巴菲特的作业买银行股！巴老一个电话，银行老板屁颠屁颠地把经营情况汇报的门清。还能左右银行的决策。你给银行电话咨询，能不嫌弃你，就算你有面子。网上问问题，不安排个机器人回答你就算对你客气！

当然，你肯定会说，国家肯定不会让它倒.对头！这就是政治层面的问题了。由于银行的指数权重比较大，当年股灾熔断的时候，银行是出过力的！

我并不是很理解银行，也不怎么看懂报表！只是用做小生意的朴素逻辑瞎猜一下！资深银粉请飘过。不喜勿喷！