A股脆弱到听风就是雨了吗？

美国当地时间周二（7日），美联储货币政策立场偏向“鹰派”的明尼阿波利斯联储行长卡什卡利认为，（美联储）需要在更长时间里维持高利率，如果通胀压力根深蒂固，不排除加息的可能。

受此“鹰派”言论影响，美债收益率盘中反弹，美元指数上涨，美国三大股指当天涨跌不一，其中纳指收跌，三日连涨止步。A股今天开盘明显走弱，多数题材股快速下挫。

A股现阶段的情况受汇率影响很大，而汇率又直接受丑国的货币政策影响。

聊聊今天几个特征。

一、市场情绪

两市超过4100家下跌，主要是内资外资同时流出，盘面抛压较大。今天创业板指和深成指已经跌破5天均线。不过今天是缩量调整，情绪上没有崩盘式退潮。成交量缩减至不到8644亿元。

情绪上，基本到达冰点，触及涨停的有85只，连板仅8只，20%涨停个股8只，都低于昨天；触及跌停61只，比昨天的71个少10只。虽然明显是退潮，但已经趋于稳定，那么冰点之后就要回暖了。

在没有出现重大关键因素发生变化前，继续看好A股在二季度的反弹行情；中短期看，重仓的苟住，等反弹；轻仓的，绩优股急跌或大跌应该是不错机会。

明天情绪关注：1、蔚蓝生物能否晋级7板，如果晋级7板，那么前期的四五板折戟的有可能再次复活。2、早盘前30分钟，两市成交额和涨跌停家数情况；3、近期机构热点板块能否持续活跃以及扩散情况；4、前期妖股能否开盘直接封板；5、今天的几个烂板，明天能否有较高溢价开盘。

市场跷跷板效应。今天煤炭、油气板块表现活跃，资金在题材股与高股息之间切换，市场情绪回暖时，就切换到题材股，市场情绪回落时，高股息板块就成为资金避风港。电力近期部分个股开始堆量异动，保持关注。

二、对部分阶段新高的思考

新高或阶段新高的个股往往是市场或板块的方向，尤其是市值较大的个股创出阶段新高时要特别重视。

注意到东航物流今天创2022年7月以来新高，该公司主要从事跨境航空物流业务，2023年扣非净利润下降近34%、2024年一季度扣非净利润下降近20%；尽管如此，去年四季度公募基金持仓规模大幅增加，持股合计接近流通股本的10%；股东人数在去年四季度、今年一季度减少；在阶段高位震荡一段时间后，今天大涨7%，创阶段新高。

该公司作为跨境物流（实际是跨境电商综合运营商）的重要参与方，受益于最近两年快速崛起的跨境电商业务。

据海关测算，2023年，我国跨境电商进出口总额2.38万亿元，增长15.6%。其中，出口1.83万亿元,增长19.6%；进口5483亿元，增长3.9%。

2024年一季度进出口情况，海关总署披露，一季度我国跨境电商进出口5776亿元，同比增长9.6%，跨境电商已成为全球贸易的一股“新势力”。

从宏观数据似乎就更好理解，为什么在东航物流盈利连续两位数下降的情况下，机构投资者依然持续加仓该公司股票。

假若这个逻辑是机构建仓的核心的话，那么，接下来就要循着这个方向去找从事跨境电商相关并且已经起量的公司。

再做个延伸，4月中旬以来，家电板块涨幅不小，核心的逻辑也是出口增速较快，部分企业盈利情况超预期。

业绩超预期、出口增速较快的方向，一定要重视；具体的板块可以看看以前发的内容，基本都涉及到。

三、合成生物概念

辅助生殖、基因概念等板块活跃，是合成生物概念的扩散，想挖掘个股机会的，多看看韦三甲每天发的题材个股内容。

这个板块也没什么好说的，持有的择机兑现利润，没有持仓的，就别跑去高位接盘；大概率还有第二轮行情，等调整到位，通常是回到首板或二板涨停位置附近。

四、化工品涨价题材值得持续关注

复苏周期，涨价题材炒作大概率要贯穿二季度，逢低可以果断关注。

今天下午，光刻胶板块异动。

市场研究机构SEMI预计，中国大陆半导体厂商2023年产能同比增长12%，达到每月760万片晶圆。预计中国大陆芯片制造商将在2024年开始运营18个项目，2024年产能同比增加13%，达到每月860万片晶圆，引领行业扩张。此外，PCB市场的回暖也将带动PCB用光刻胶的需求。

因为众所周知的原因，高科技领域的国产化正在加速推进，相关领域的市场需求巨大。

五、黄金板块异动

今天黄金概念股异动主要是昨天央行公布的官方储备资产，截至4月末，我国央行黄金储备达到7280万盎司，较3月末增加6万盎司，实现“18连增”。短期看，这个方向持续性可能不太好。

六、苹果发布新品

北京时间周二(5月7日)晚上十点，苹果公司将举办名为“放飞吧”的春季新品发布特别活动。展示了新款iPad，以及新一代Apple Pencil和妙控键盘配件，M4芯片也重磅登场。

苹果发布了全新iPad Pro，采用了全新的OLED屏幕，搭载M4芯片，8999元起售。11英寸iPad Pro的厚度为5.3mm，13英寸的厚度为5.1mm，使其成为有史以来最薄的苹果产品。

性能方面，苹果称全新iPad Pro搭载了全新的M4芯片。新CPU具有四个性能核心和六个效率核心，支持光线追踪和网格着色，与M2相比，整体渲染性能提高了4倍。M4提供与M2相同的性能时，功耗仅为M2的一半。苹果称，新iPad Pro比初代iPad Pro快10倍。

苹果还发布了新款iPad Air，首次推出两种尺寸，新款iPad Air国行版售价为11英寸机型4799元起，13英寸6499元起。

七、关注几个重要节点

5月11日，国家统计局发布CPI、PPI数据，对食品饮料、工业品原材料等板块产生影响。

从一季报看，酿酒企业的业绩不错，相关个股近期一度大涨，这个方向要保持关注，不少个股有机构加仓动作。

5月17日，国家统计局举行国民经济运行情况新闻发布会，发布规模以上工业生产月度报告、固定资产投资月度报告、房地产开发和销售情况月度报告、社会消费品零售总额月度报告、商品住宅销售价格指数月度报告等等；当日发布的数据将直接影响房地产板块的短期走势。

此外，5月9日或10日，海关总署将发布4月份的进出口数据，然后下周举行新闻发布会；此前出口增速较高的汽车、家电、船舶、光伏逆变器、储能等板块保持关注，此外，稀土出口下滑是否有效缓解；进口数据方面，煤炭进口是否依然保持两位数增长。