上周盘面科技半导体、光模块三天跌超10%是回调不是崩，过20%再考量，登赛道医药、保险、农业、有色轮动是量化高低切的常规剧本，风格切换主升还有相当距离。

科技没崩还有产业信息持续释放

存储龙头江波龙中报净利暴增74倍、光纤算力小龙头同比9倍，美光拿日本5000亿日元补贴扩产外加剂三星韩系千亿级投资，华为韬光2.0推进国产替代。

基本面、产业资本、自主三线都没破，本周反弹看业绩龙头修复没问题。

反弹也不是普涨，上游材料电子气体、光刻胶、靶材是扩产刚需和国产替代双逻辑最顺的穿越分支。

非科技里医药有中报托底可甄别参与，有色看联储转向做拐点，消费金融2年多的超跌反弹。

商业航天每逢火箭发射临近会有资金在摸，属于卫星位。

科技连杀还没到主线嘎了，登赛道涨两天也风格切估计两头耳光都得挨。

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