万亿级流动性注入预期初步扭转市场情绪

4月8日大A三大指数反弹翻红，沪指涨1.58%重返3145点，创业板指领涨1.83%，全市场超3000股上涨。

修复的核心驱动力来自政策与资金共振。

中央汇金、中国诚通、中国国新单日投入超2000亿元真金白银护盘。

央妈盘前甩手设立5000亿元专项再贷款额度并承诺必要时无上限支持，定性汇金类平准基金功能。

央企一季度回购金额1200亿同比增80% 

官媒披露私货，北向资金单日净流入200亿创年内新高。

流动性工具箱全开三级缓冲

第一层是类平准基金平台直接增持，中央汇金单日增持沪深300ETF、上证50ETF超600亿元，科创50ETF成交激增230%。

第二层是央行创新性介入，通过再贷款工具向市场注入流动性预期，金融监管总局将险资权益类资产配置比例上调5%，至少释放1.66万亿增量资金。

第三层是产业资本联动，78家上市公司同步发布回购公告，22家发布增持计划，招商系7家公司单日回购金额突破15亿元。

市场主线-关税对冲

农业种植板块受粮食安全逻辑驱动，农业板块大量等涨停，国内农产品期货价格创三年新高，2025年农业板块净利润预测增速达25%。

稀土反制成为博弈焦点，稀土永磁黄金库存价值重估，海外稀土价格单日暴涨20%，PE估值有望提升至40倍起步。

消费复苏继续轮动，侧重财政部计划发放1000亿元消费券，白酒动销环比改善15% 。

大动脉式暴跌止血后，注重关注政策传导实效

当前上证指数市盈率13.51倍处于近十年低位，创业板指PE较2020年高点折价超60%。

历史数据显示汇金增持后1个月内平均反弹12%。

本次遇到关税重拳，政策对冲博弈力度更大，仍需特别警惕外部变量。

美国威胁4月9日对华再加征50%关税，再次引发股灾的关税核弹反复轰炸。

关税重拳下持续关注核心概念

农业种植、稀土反制、消费复苏、科技替代突围、央企增持

$种植业(S110100.BK)$

$稀土永磁概念(G000045.BK)$

$必选消费ETF(512600.SH)$

$半导体ETF(512480.SH)$

$央企回报ETF(561960.SH)$